Bạn phù hợp với phương pháp đầu tư nào?
“Chúng ta thường dễ dàng nghe theo “các lời khuyên miễn phí” đến từ bạn bè, những người môi giới, những người nghe ngóng thông tin từ các “đội lái” làm giá và thao túng chứng khoán? Hay chúng ta không biết làm thế nào để phân biệt hai khái niệm “giá cả – pricing” và “giá trị – value”? Hay là bạn cũng đang mua mua, bán bán liên tục hàng ngày với việc dán mắt vào bảng điện tử, phân tích biểu đồ, đường trung bình giá,… và mong đợi một vận may cổ phiếu cùng giá của nó sẽ đi theo suy đoán của bạn?
Và có phải bạn cũng không có một hệ thống đầu tư chuẩn mực nào cả?”
Happy Live sẽ cung cấp đến bạn một số phương pháp đầu tư được nghiên cứu và tổng hợp từ các đầu sách có tại tủ sách đầu tư Happy Live. Hy vọng rằng với cái nhìn tổng quan về các phương pháp sẽ góp phần giúp bạn hữu có thêm quyết định đầu tư thông minh và phù hợp nhất với bản thân.
PHƯƠNG PHÁP ĐẦU TƯ 4M (PHONG CÁCH ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ)
- Khái niệm
– Đầu tư giá trị là việc chọn cổ phiếu của những doanh nghiệp tốt nhưng thị giá thấp hơn giá trị thực của nó. Nhà đầu tư theo trường phái này tin rằng, giá cổ phiếu sẽ tăng và trở về đúng giá trị của cổ phiếu và nhờ đó họ có lãi. Warren Buffett là một huyền thoại của phong cách này.
– Đại diện cho trường phái này là phong cách đầu tư theo 4M, được phát triển bởi Phil Town. Đối với Phil Town, thừa kế từ phương pháp của hai nhà đầu tư huyền thoại Benjamin Graham và Warren Buffett, ông đã nghĩ ra một bộ tiêu chí dựa trên bốn khía cạnh quan trọng nhất của một doanh nghiệp: Meaning, Moat, Management và Margin Of Safety.
- Đặc điểm của 4M:
- Meaning – Ý nghĩa: Một doanh nghiệp trong một ngành mà bạn hiểu rõ
- Moat – Con hào kinh tế: Một lợi thế cạnh tranh vững chắc của doanh nghiệp
- Management – Ban điều hành: Một CEO mà bạn tin tưởng
- Margin of safety: Biên an toàn
III. Nhà đầu tư đã áp dụng phương pháp này: Warren Buffett, Phil Town, Charlie Munger…
- Những quyển sách hỗ trợ kiến thức về phong cách đầu tư này:
NGÀY ĐÒI NỢ – PAYBACK TIME – Phil Town
NGHỆ THUẬT ĐẦU TƯ DHANDHO – Mohnish Pabrai
LỘT XÁC ĐỂ TRỞ THÀNH NHÀ ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ – Guy Spier
ĐIỀU QUAN TRỌNG NHẤT – Howard Marks
LẠC QUAN TẾU – Robert J. Shiller
DAMN RIGHT! – Vén màn bí ẩn về tỷ phú Charlie Munger cánh tay phải của Warren Buffett – Janet Lowe
PHƯƠNG PHÁP ĐẦU TƯ CANSLIM (PHONG CÁCH ĐẦU TĂNG TRƯỞNG)
- Khái niệm
– Đầu tư tăng trưởng (Tiếng Anh: Growth Investing) là kế hoạch đầu tư tập trung vào việc tăng vốn cho các nhà đầu tư. Thông thường, các nhà đầu tư tăng trưởng sẽ tập trung đầu tư vào các cổ phiếu của các công ty trẻ hoặc nhỏ có tiềm năng phát triển mạnh so với các công ty khác trong cùng lĩnh vực.
– Đại diện cho trường phái đầu tư này chính là phong cách đầu tư CANSLIM, được phát triển bới “phù thủy chứng khoán” – William O’neil.
- Đặc điểm của CANSLIM
- C: Current Quarterly Earnings Per Share (lãi ròng trên mỗi cổ phiếu của quý gần nhất)
- A: Annual Earnings Increases (sự gia tăng lãi ròng hàng năm)
- N: New Products, New Management, New Highs (sản phẩm mới, sự quản lý mới, mức giá trần mới)
- S: Supply and Demand (nguồn cung và cầu)
- L: Leader and Laggard (cổ phiếu đầu bảng và cổ phiếu tụt hậu)
- I: Institutional Sponsorship (sự ủng hộ của các định chế tài chính và đầu tư)
- M: Market Direction (định hướng thị trường)”
III. Nhà đầu tư đã áp dụng phương pháp này: William O’neil, Gil Morales, Chris Kacher
- Những quyển sách hỗ trợ kiến thức về phong cách đầu tư này:
BỘ SÁCH LÀM GIÀU TỪ CHỨNG KHOÁN (HOW TO MAKE MONEY IN STOCK) PHIÊN BẢN MỚI + HƯỚNG DẪN THỰC HÀNH CANSLIM CHO NGƯỜI MỚI BẮT ĐẦU – William O’neil, Mathhew Galgani
CÁCH KIẾM LỢI NHUẬN 18.000% TỪ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN – Gil Morales, Chris Kacher
LÀM GIÀU TỪ CHỨNG KHOÁN BẰNG PHƯƠNG PHÁP VSA CHÍNH GỐC: NGHIÊN CỨU CHUYÊN SÂU VỀ CÁCH GIAO DỊCH CỦA WYCKOFF – Rubén Villahermosa Chaves
CÁCH THỨC KINH DOANH VÀ ĐẦU CƠ CỔ PHIẾU! – Jesse Livermore, Richard Smitten
PHƯƠNG PHÁP ĐẦU TƯ THEO PHƯƠNG PHÁP VSA (PHÂN TÍCH KHỐI LƯỢNG CHÊNH LỆCH GIÁ)
- Khái niệm
– Volume Spread Analysis (VSA) – Phân tích Khối lượng Chênh lệch giá, là phương pháp phân tích biến động giá dựa trên mối quan hệ cung – cầu, từ đó dự đoán xu hướng sắp tới của thị trường. Công cụ chủ yếu của phương pháp này chỉ bao gồm đồ thị giá và khối lượng.
– VSA là viết tắt của cụm từ Volume Spread Analysis – Phân tích khối lượng chênh lệch giá. Đây là phương pháp phân tích biến động giá dựa vào mối quan hệ cung và cầu trong thị trường, từ đó dự đoán xu hướng sắp tới của giá tương lai.
- Đặc điểm của phương pháp này
– VSA là một kỹ thuật phân tích thị trường dựa trên giao dịch của những người chơi lớn nhất trên thị trường; nó thông báo cho các nhà giao dịch về lý do và thời gian các nhà giao dịch chuyên nghiệp sẽ có vị trí trên thị trường.
– Trong thị trường chứng khoán, giả thiết của phương pháp VSA này là việc giá cổ phiếu dịch chuyển do tác động của những “ông lớn” chi phối cung, cầu cổ phiếu hoặc cả thị trường. Những trader nhỏ lẻ có thể kiếm tiền trên thị trường bằng cách nương theo họ, đón những cơn sóng lớn mà họ tạo ra.”
III. Nhà đầu tư đã áp dụng phương pháp này: Tom Williams, Richard Wyckoff
- Những quyển sách về phong cách đầu tư này:
LÀM GIÀU TỪ CHỨNG KHOÁN BẰNG PHƯƠNG PHÁP VSA CHÍNH GỐC: NGHIÊN CỨU CHUYÊN SÂU VỀ CÁCH GIAO DỊCH CỦA WYCKOFF – Rubén Villahermosa Chaves
WYCKOFF 2.0: TÌM HIỂU CHUYÊN SÂU VỀ CẤU TRÚC, HỒ SƠ KHỐI LƯỢNG VÀ DÒNG CHẢY LỆNH TRÊN THỊ TRƯỜNG – Rubén Villahermosa Chaves
CÁCH THỨC KINH DOANH VÀ ĐẦU CƠ CỔ PHIẾU! – Jesse Livermore, Richard Smitten
PHƯƠNG PHÁP GIAO DỊCH NGẮN HẠN
- Khái niệm
– Phương pháp tập hợp những công cụ về phân tích kỹ thuật, dành cho các nhà đầu tư cần xác định điểm vào, ra, chốt lời, cắt lỗ trong ngắn hạn
- Đặc điểm của phương pháp này
– Nhà giao dịch đòi hỏi sự siêu tập trung, siêu kỷ luật và vốn kiến thức vững trước khi tham gia vào thị trường.
– Nhà giao dịch trong ngày luôn quy định mức thua lỗ trong khoảng chấp nhận được trước khi giao để tránh bị cảm xúc ảnh hưởng (vì tốc độ 1 phi vụ giao dịch trong ngày xảy ra rất nhanh nên một bước đi sai có thể khiến nhà giao dịch thua lỗ lớn).
III. Nhà đầu tư đã áp dụng phương pháp này: Andrew Aziz
- Những quyển sách hỗ trợ kiến thức về phong cách đầu tư này:
KỸ THUẬT GIAO DỊCH HÀNG NGÀY ĐỂ KIẾM TIỀN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN – Adrew Aziz
KỸ THUẬT GIAO DỊCH HÀNG NGÀY (NÂNG CAO) ĐỂ KIẾM TIỀN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN – Adrew Aziz
TUYỆT KỸ GIAO DỊCH BẰNG ĐỒ THỊ NẾN NHẬT – Steve Nison
FIBONACCI TRADING – Carolyn Boroden
HỆ THỐNG GIAO DỊCH ICHIMOKU CHARTS – Nicole Elliott
CÁC PHƯƠNG PHÁP GIAO DỊCH NGẮN HẠN HIỆU QUẢ TRÊN THỊ TRƯỜNG FOREX – Kathy Lien
HƯỚNG DẪN GIAO DỊCH THEO SÓNG ELLIOTT – Wayne Gorman, Jeffrey Kennedy
PHƯƠNG PHÁP GIAO DỊCH CAO TẦN (HIGH-FREQUENCY TRADING)
- Khái niệm:
– Giao dịch tần suất cao (Tiếng Anh: HFT, từ High-frequency trading) là một loại giao dịch thuật toán với tốc độ cao, tốc độ quay vòng nhanh, và các tỷ số lệnh trên giao dịch (OTR) cao tận dụng các dữ liệu tài chính tần suất cao và các công cụ giao dịch điện tử.
– Giao dịch HFT có đặc trưng là tốc độ và tần suất giao dịch liên tục, theo cách rút ngắn triệt để vị thế nắm giữ (sở hữu) chứng khoán nhằm tìm kiếm mức lợi nhuận khiêm tốn trong khoảng thời gian rất ngắn nhưng hiệu quả, tuân thủ tôn chỉ “tích tiểu thành đại”.
- Đặc điểm của phương pháp này:
– Ưu điểm chính của giao dịch tần suất cao là giúp cải thiện thanh khoản thị trường và loại bỏ những chênh lệch giá mua-giá bán nhỏ trước đó.
– Bằng cách sử dụng những mô hình toán học và thuật toán để đưa ra quyết định. Vì những quyết định này xảy ra trong vòng một phần nghìn giây nên nó có thể gây ra những biến động lớn vô cớ trên thị trường.”
III. Nhà đầu tư đã áp dụng phương pháp này: Edward O.Thorp – Phần lớn nhà giao dịch có tổ chức
- Những quyển sách hỗ trợ kiến thức về phong cách đầu tư này:
NGƯỜI ĐÀN ÔNG ĐÁNH BẠI MỌI THỊ TRƯỜNG – Edward Thorp
PHƯƠNG PHÁP GIAO DỊCH SWING
- Khái niệm:
– Swing Trading là phương pháp giao dịch kiếm lợi nhuận dựa theo từng đợt sóng của giá. Cụ thể là các nhà đầu tư sẽ vào lệnh khi thị trường biến động lên xuống nhằm tìm kiếm cơ hội sinh lời.
– Đây là một phong cách giao dịch cố gắng nắm bắt lợi nhuận ngắn hạn đến trung hạn trong một cổ phiếu (hoặc bất kỳ công cụ tài chính nào) trong khoảng thời gian vài ngày đến vài tuần.
- Đặc điểm của phương pháp này:
Mục tiêu của giao dịch Swing là nắm bắt một phần của một động thái giá tiềm năng. Trong khi một số nhà giao dịch tìm kiếm các cổ phiếu biến động với nhiều chuyển động, những người khác có thể thích các cổ phiếu ôn hoà hơn. Trong cả hai trường hợp, giao dịch Swing là quá trình xác định vị trí giá cả của một tài sản có khả năng di chuyển về đâu tiếp theo, sau nhà giao dịch sẽ tham gia vào vị thế đó, và nắm bắt một phần lợi nhuận nếu động thái đó thành hiện thực
III. Nhà đầu tư đã áp dụng phương pháp này: Alexander Elder, Wayne Gorman, Jeffrey Kennedy
- Những quyển sách hỗ trợ kiến thức về phong cách đầu tư này:
HƯỚNG DẪN GIAO DỊCH THEO SÓNG ELLIOTT – Wayne Gorman, Jeffrey Kennedy
PHƯƠNG PHÁP ĐẦU TƯ THEO CHỈ SỐ (INDEX INVESTING)
- Khái niệm
– Đầu tư theo chỉ số (Tiếng Anh: Index Investing) là chiến lược đầu tư thụ động nhằm mục đích đạt được lợi nhuận tương tự như chỉ số thị trường chung. Nhà đầu tư sử dụng chiến lược đầu tư theo chỉ số để tái tạo hiệu suất của một chỉ số nhất định (thường là chỉ số cổ phiếu hoặc trái phiếu), bằng cách mua những Quỹ ETF mô phỏng sát sao chỉ số cơ sở.
– Đây là chiến lược đầu tư thụ động nhằm mục đích đạt được lợi nhuận tương tự như chỉ số thị trường chung.
- Đặc điểm của phương pháp này:
– Nhà đầu tư sử dụng chiến lược đầu tư theo chỉ số để tái tạo hiệu suất của một chỉ số nhất định (thường là chỉ số cổ phiếu hoặc trái phiếu), bằng cách mua những quỹ ETF mô phỏng sát sao chỉ số cơ sở.
– Đầu tư theo chỉ số còn là một cách tiếp cận đầu tư giúp loại bỏ nhiều thành kiến cá nhân và những sự không chắc chắn trong các chiến lược chọn cổ phiếu.
III. Nhà đầu tư áp dụng phương pháp này: Nhà đầu tư thụ động
- Những quyển sách về phong cách đầu tư này:
THE SIMPLE PATH TO WEALTH: CON ĐƯỜNG ĐI ĐẾN SỰ GIÀU CÓ – JL Collins
