Warren Buffett, Dennis Gartmen và Puggy Pearson là một trong những nhà đầu tư thông thái, họ đã tìm ra những phương pháp khác nhau để đạt được thành công trong lĩnh vực tài chính, nhưng điểm chung giữa họ là: thành công vào việc tuân thủ chặt chẽ các nguyên tắc. 

1. Nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại – Warren Buffett.

Warren Buffett còn có tên gọi thân mật là Oracle of Omaha – Nhà tiên tri của Omaha (Omaha là nơi ông sống và làm việc). Warren Buffett là nhà đầu tư giá trị (value investor ) theo trường phái của Benjamin Graham (cha đẻ của trường phái đầu tư giá trị).

Ba nguyên tắc đầu tư của Warren Buffett:

Nguyên tắc 1: Điều 1 là không bao giờ để thua lỗ. Điều 2 là không bao giờ được quên Điều 1.

Nếu bạn bị thua lỗ vì một khoản đầu tư, đừng nên bỏ thêm tiền vào vì bạn sẽ mất nhiều tiền hơn để đạt được điểm hòa vốn. Để hạn chế các khoản lỗ hãy đầu tư vào các công ty tốt có giá đang tạm thời ở mức giá chiết khấu (discounted price- giá dưới giá trị công ty ) . Khi đó, theo nguyên tắc quản lý vốn hiệu quả, hãy duy trì sử dụng lệnh cắt lỗ (trailing stops) . Hơn nữa, tình trạng lỗ sẽ làm bạn mất rất nhiều thời gian, tiền bạc và tinh thần. Do vậy, nếu bạn đang trong hoàn cảnh như vậy, hãy nhớ đến nguyên tắc này.

Nguyên tắc 2: Thị trường chứng khoán là nơi chuyển tiền từ những người thiếu kiên nhẫn sang những người biết kiên nhẫn.

Lợi nhuận tốt nhất dành cho những người biết chờ đợi những cơ hội tốt nhất. Những người chạy theo “sức nóng” của thị trường thường kết thúc là thua lỗ nhiều hơn được. Nếu trong phân tích của bạn vẫn còn chưa chắc chắn, hãy đầu tư vào những công ty tốt tại mức giá chiết khấu, kiên nhẫn chờ đợi tại giá chiết khấu trước khi mua vào.

Nguyên tắc 3: Phẩm chất quan trọng nhất của nhà đầu tư là tính cách chứ không phải là trí tuệ

Bạn cần có cá tính, không được thỏa mãn theo đám đông và cũng không chống đối lại đám đông. Suy nghĩ độc lập và tự tin vào những gì bạn hy vọng còn hơn là một người quá thông minh trên thị trường. Hầu hết các cơ hội tốt nhất được tìm thấy khi những người khác đang rút khỏi thị trường. Sự quá tự tin và nhạy cảm chính là kẻ thù trong đầu tư.

2. Nhà kinh doanh vĩ đại – Dennis Gartman.

Vào tháng 10/1989, Dennis Gartman đã công bố 15 nguyên tắc đầu tư đơn giản nhất trên tờ tạp chí tài chính nổi tiếng – Future. Ông là một nhà kinh doanh thành công, từng trải qua những lúc có lợi nhuận kếch xù và cũng bị thua lỗ hết tất cả mọi thứ. Hiện ông là chủ bút của tờ The Gartman Letter, một tờ báo phổ biến những kinh nghiệm đầu tư cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức.

Ba nguyên tắc đầu tư của Dennis Gartman :

Nguyên tắc 1: Không chỉ có một nhà đầu tư nhỏ.

Khi bạn thấy có hiện tượng xấu do các hoạt động phi pháp trong quản lý của thị trường, hãy chờ đợi hơn là chạy theo thị trường. Tin xấu thường đem lại những điều xấu. Nếu bạn có bất kỳ giải pháp nào để giải quyết vấn đề này, hãy rút khỏi thị trường và hãy bán các cổ phiếu mình đang nắm giữ.

Nguyên tắc 2: Thị trường giá lên tồn tại lâu, thị trường giá xuống tồn tại ngắn.

Gần 60% biến động của cổ phiếu là dựa trên sự biến động chung của toàn thị trường, do đó hãy đi theo xu hướng thị trường khi đầu tư và kinh doanh. Hãy nhớ “Xu hướng của thị trường là người bạn của bạn”

Nguyên tắc 3: Đừng thực hiện giao dịch cho đến khi các phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật cho phép.

Phân tích cơ bản giúp tìm ra những công ty tốt đang có giá tại mức giá chiết khấu. Còn phân tích kỹ thuật giúp xác định khi nào thi mua vào, khi nào thì bán ra, và khi nào thực hiện cắt lỗ. Sự khác nhau giữa chúng có thể hiểu như sau: Hãy nghĩ như những nhà phân tích cơ bản và hãy quyết định mua bán như những nhà phân tích kỹ thuật. Hiểu rõ phân tích cơ bản giúp bạn lựa chọn được cổ phiếu và dùng phân tích kỹ thuật để khẳng định lại phân tích cơ bản, đó mới là lúc quyết định mua bán.

3. Kẻ đánh bạc chuyên nghiệp – Puggy Pearson.

Lời khuyên của nhà đầu tư từng 2 lần vố địch thế giới về đánh bài Pocker- Puggy Pearson- là: Có duy nhất 3 vấn đề trong đánh bạc (gambling): hãy biết đến tỷ lệ 60/40, biết quản lý tiền và phải biết rõ mình là ai. Những điều này áp dụng đúng đối với các nhà đầu tư. Ba nguyên tắc của Puggy Pearson áp dụng chocác nhà đầu tư:

Nguyên tắc 1: Hãy biết đến tỷ lệ 60/40.

Trong đánh bài poker, điều căn bản là nắm được tỷ lệ cược để chiến thắng. Tỷ lệ cược 60/40 là tỷ lệ tạo ra cơ hội tốt nhất để có thể chiến thắng. Nếu bạn nắm được sự kiểm soát, điều đó có nghĩa là bạn đang có được tỷ lệ này hoặc tốt hơn. Các số liệu thống kê chứng minh đứng về phía bạn.

Là nhà đầu tư, bạn nên cố gắng tạo được tỷ lệ có lợi trong mọi giao dịch. Hãy tìm kiếm các cơ hội có tỷ lệ đánh cược 60/40, chắc hẳn là mất nhiều thời gian nghiên cứu, nhưng thực ra cũng có nhiều cách để tìm thấy những cơ hội này. Có thể phải nhận biết thông qua: việc lựa chọn chứng khoán riêng biệt, tiếp cận từ trên xuống ( top-down- là đánh giá từ vĩ mô đến vi mô ) hoặc từ dưới lên ( bottom-up – là đánh giá từ vi mô đến vĩ mô) , hoặc dựa vào phân tích căn bản và phân tích kỹ thuật, chiến lược giá nhạy cảm (value-based pricing- chiến lược giá nhạy cảm với nhu cầu), xu hướng phát triển chung của nền kinh tế, xu hướng riêng của ngành hoặc bất cứ phương pháp nào mà đứng trên phương diện nhà đầu tư chuyên biệt coi là tốt nhất. Điểm quan trọng là nhà đầu tư phải kiên định trong việc tìm kiếm và nhận biết được cơ hội đầu tư. Khi bạn đã đi quân bài đúng, hãy thực hiện bước sau.

Nguyên tắc 2: Biết quản lý tiền.

Quản lý tiền là một quá trình liên tục. Nguyên lý đầu tiên là hạn chế thua lỗ trong mỗi cơ hội. Nhưng thật không may là các nhà đầu tư không phải là những kẻ đánh bạc nên không phải đặt xì tố. Dù vậy, nhà đầu tư phải nghiên cứu rất nhiều để tìm kiếm được cơ hội đầu tư tốt. Khi bạn đã nắm chắc, hãy quyết định ngay số tiền để thực hiện cơ hội đầu tư đó.

Có nhiều bài viết về vấn đề này, nhưng hãy coi mọi thứ thật đơn giản. Về cơ bản, đó là quyết định có sự cân nhắc giữa rủi ro và lợi nhuận (risk-reward decision ). Càng bỏ nhiều tiền, phần thưởng dành cho bạn càng lớn và rủi ro cũng cao hơn. Hơn nữa, nếu bạn không quyết định, bạn không thể thắng.

Khi có cơ hội tốt nhất, thường chúng ta cũng đủ thông minh để bỏ tiền ra hiệu quả. Đối với những cơ hội tốt (chưa phải là tốt nhất), nếu chỉ bỏ ra khoản tiền đầu tư nhỏ thì sẽ chỉ đem lại lợi nhuận thấp. Như trong đánh bài, hầu hết tiền của nhà đầu tư chỉ tạo ra thặng dư nhỏ với những canh bạc lớn, đôi khi mới có một lần. Điều đó đòi hỏi nhà đầu tư khi đánh giá mỗi cơ hội phải so sánh với những cơ hội khác trong quá khứ. Kinh nghiệm là thầy giáo tốt nhất. Cuối cùng nhà đầu tư có thể sử dụng chiến lược cắt lỗ để giảm các khoản lỗ lớn hơn có thể xảy ra nếu việc đánh giá cơ hội của nhà đầu tư là không chính xác. Đã có quá nhiều những kẻ đánh bạc bị thua lỗ khi không có những giải pháp như vậy!

Nguyên tắc 3: Phải biết rõ mình là ai.

Trong đánh bạc có một nguyên tắc là bạn phải biết rõ mình lai ai. Có nghĩa là hãy làm tất cả mọi việc có thể để tuân thủ các nguyên tắc mình đặt ra. Mọi người đều muốn dựa vào nguyên tắc để thực hiện đầu tư, nhưng nếu cơ hội không phù hợp với đánh giá của bạn theo tỷ lệ 60/40, thì bạn bắt buộc phải bỏ qua. Đôi khi bạn sẽ mất đi khoản lợi nhuận, nhưng nó giữ cho bạn tránh được những khoản lỗ nặng. Tuân thủ các nguyên tắc là điều căn bản để thành công đối với người đánh bạc cũng như nhà đầu tư. Bạn phải biết kiên nhẫn để có được quyết định đầu tư đúng đắn, sau đó bạn sẽ rất hứng khởi khi thực hiện cơ hội đầu tư tốt nhất mình có được.

Kết luận:

Ba người đàn ông nói trên luôn tuân thủ những nguyên tắc của mình đặt ra. Theo cách đó, họ thành đã công trong, trong khi nhiều người khác lại thất bại. Chúng ta không thông thái bằng họ, nhưng chúng ta có thể học được những điều tốt nhất từ 3 người đàn ông này.

Theo Quantrikinhdoanh

Có thể bạn quan tâm

Bộ sách Trí Tuệ Tỷ Đô Của Các Bậc Thầy Đầu Tư 2022

ĐẶT SÁCH NGAY