Cách giữ rủi ro ở mức tối thiểu với mỗi lần “ra” vốn

Thứ Bảy, 07-01-2023 | 20:00 GTM+7

Rủi ro là nỗi sợ nhưng cũng là yếu tố quyết định sự thành công của mỗi nhà giao dịch. Trong mỗi giao dịch, bạn sẽ có một tỷ lệ rủi ro nhất định, điều bạn cần làm chính là điều chỉnh cho tỷ lệ đó xuống đến mức tối thiểu (chính là dù mất tiền thì bạn vẫn mất chỉ một ít).

Học phí sẽ giúp bạn trở nên thông minh hơn, nhưng người thông minh cũng sẽ hạn chế việc phải đóng học phí

Một lần nữa, trong khi quá trình học tập, hãy hy vọng được mất tiền. Đây có thể coi là học phí của các nhà giao dịch mới và đang phát triển. Do đó, bạn nên giữ rủi ro càng nhỏ càng tốt trên mỗi giao dịch cho đến khi bạn đạt được sự nhất quán. Lãi hoặc lỗ đối với bất kỳ giao dịch riêng lẻ nào cũng phải thật nhỏ. Giao dịch sớm là để tích lũy kinh nghiệm và tìm hiểu về quá trình giao dịch trong khi chịu lỗ càng ít càng tốt.

Mức độ chi tiết là một vấn đề ở một số thị trường

Ví dụ, các nhà giao dịch cổ phiếu và Forex có thể giao dịch với số tiền nhỏ, chẳng hạn như 50 đô la, cho mỗi giao dịch. Một nhà giao dịch có tài khoản giao dịch từ 25.000 đô la đến 50.000 đô la có thể mất 50 đô la nhiều lần liên tiếp mới có thể ảnh hưởng đáng kể đến số vốn của anh ta. Ngược lại, các nhà giao dịch quyền chọn và hợp đồng tương lai thường có thể khó có thể chịu rủi ro ít hơn 500 đô la cho một giao dịch do quy mô của hợp đồng. Từ góc độ kỹ thuật thuần túy Forex có thể rất khó với các nhà giao dịch ngắn hạn, còn môi trường học tập của thị trường chứng khoán tốt hơn cho người mới, so với hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn. Hãy nhớ điều này: hãy giữ cho rủi ro của bạn đủ nhỏ, để dù thắng hay thua của bất kỳ giao dịch nào cũng không đáng kể, cho đến khi bạn có được lợi nhuận nhiều tháng liên tiếp.

Trích từ ấn phẩm The Art & Science of Technical Analysis – Phân tích Kỹ thuật: Sự kết hợp giữa Khoa học và Nghệ thuật trong đầu tư chứng khoán

Cách giữ rủi ro ở mức tối thiểu với mỗi lần "ra" vốn

Quy tắc 2%

Ví dụ, đối với những nhà giao dịch trong ngày, việc sử dụng quy tắc 2% để tính toán quy mô vị thể cho mỗi lần giao dịch sẽ giúp cá nhân tối thiểu số tiền thua lỗ. Quy tắc 2% xoay quanh nội dung: Tỷ lệ lớn nhất mà các nhà giao dịch có thể chịu rủi ro đối với một giao dịch bất kỳ là 2% vốn chủ sở hữu tài khoản của họ (không bao gồm ký quỹ). Ví dụ: nếu bạn có tài khoản 30.000 đô la, bạn không được mất hơn 600 đô la cho một giao dịch; nếu có 15.000 đô la, bạn không được mất hơn 300 đô la.

*Tham khảo thêm bài viết về quy tắc 2% và tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro tại đây: https://happy.live/quy-tac-2-va-tam-quan-trong-cua-viec-quan-ly-rui-ro/

Công thức Kelly

Ngoài ra, có nhiều phương pháp khác để quản lý vốn, ví như công thức Kelly. Không có loại đầu tư nào mà không mang theo rủi ro nhưng việc dựa trên công thức Kelly để định hình số vốn hợp lý cho khoản đầu tư sẽ giúp các nhà đầu tư tránh được sự thua lỗ ngoài tầm kiểm soát.

GIẢ SỬ BẠN ĐƯỢC ĐỀ NGHỊ CÁC TỶ LỆ ĐẶT CƯỢC TRÊN KHOẢN tiền 1 đô la như sau:
– 80% khả năng thắng 21 đô la
– 10% khả năng thắng 7,5 đô la
– 10% khả năng thua tất cả

Hãy giả định thêm rằng bạn đứng tên 10.000 đô la và bạn được quyền đặt cược không giới hạn số tiền trong ngân quỹ của mình. Bạn sẵn sàng chịu rủi ro bao nhiêu trong 10.000 đô la ở trò chơi này?

Khi áp dụng công thức Kelly, chúng ta sẽ ra được câu trả lời là nên đặt cược khoảng 89,65%, tương đương 8.965 đô la trong quỹ 10.000 đô la đươc cho.

*Tham khảo bài viết về công thức Kelly và bài toán về quản lý vốn và đa dạng hóa danh mục đầu tư: https://happy.live/cong-thuc-kelly-va-bai-toan-ve-gioi-han-von-dau-tu-trong-nghe-thuat-dau-tu-dhandho/