Cấu trúc phương pháp luận Wyckoff (Phần 2)
Chúng ta phải biết linh động trong việc sử dụng các phương pháp giao dịch dựa trên phương pháp luận Wyckoff. Giá có thể hình thành các kiểu cấu trúc khác nhau tùy thuộc vào bối cảnh thị trường trong đó cấu trúc giá phát sinh.
Các thị trường tài chính là những thực thể sống, chúng liên tục thay đổi vì liên tục có sự tương tác giữa người mua và người bán. Điều này giải thích tại sao sử dụng các mẫu hình và các phương pháp cố định để đọc bối cảnh của thị trường là một điều hết sức sai lầm. Hãy thận trọng rằng trong thực tế, giá không thể hình thành hai cấu trúc giống hệt nhau, nên khi phân tích thị trường, chúng ta phải biết linh động trong việc sử dụng các phương pháp giao dịch dựa trên phương pháp luận Wyckoff. Giá có thể hình thành các kiểu cấu trúc tích lũy hay cấu trúc phân phối khác nhau tùy thuộc vào bối cảnh thị trường trong đó cấu trúc giá phát sinh.
Cấu trúc phân phối #1
Phân Phối (Distribution): Là quá trình các nhà giao dịch lớn phân phối (hay bán) cổ phiếu. Đó là quá trình chuyển cổ phiếu từ các tay chơi mạnh sang các tay chơi yếu.
Lớp Băng (ICE): Mức hỗ trợ của cấu trúc phân phối hoặc tái phân phối. Mức này được thiết lập bằng các mức đáy thấp nhất được tạo bởi AR và các đáy thấp nhất hình thành trong Pha B.
CHoCH (Change of Character) Thay Đổi Trong Tính Chất: Nó cho thấy bối cảnh giá trước đó sẽ bị thay đổi. CHoCH đầu tiên thiết lập ở Pha A, trong đó giá sẽ di chuyển từ bối cảnh tăng giá trước đó sang bối cảnh củng cố. CHoCH thứ hai được xách định từ đỉnh cao nhất của Pha C sang điểm thấp nhất của SOW, trong đó giá dịch chuyển từ bối cảnh củng cố sang bối cảnh giảm giá.
Pha A: Kết thúc xu hướng tăng trước đó
• PSY (Preliminary Supply) Nguồn Cung Ban Đầu: Đây là nỗ lực đầu tiên để dừng quá trình tăng giá, tuy nhiên, nỗ lực này luôn luôn thất bại.
• BC (Buying Climax) Mua Cao Trào: Hành động giá cực kỳ mạnh mẽ khiến xu hướng tăng trước đó bị chặn lại.
• AR (Automatic Reaction) Hiệu Chỉnh Kỹ Thuật: Đây là cú điều chỉnh giảm giá. Chuyển động giảm giá này sẽ thiết lập mức đáy thấp nhất của khung giá.
• ST (Secondary Test) Kiểm Tra Thứ Cấp: Kiểm tra lại mức cầu trong môi trường tăng giá. Nó hình thành điểm kết thúc của Pha A và bắt đầu Pha B.
Pha B: Hình thành nguyên nhân
• UT (Upthrust). Tương tự sự kiện UA trong cấu trúc tích lũy. Nó là điểm phá vỡ tạm thời mức kháng cự trước đó và sau đó quay trở lại bên trong khung giá. Đây là hành động kiểm tra mức đáy cao nhất do BC tạo ra.
• mSOW (Minor Sign of Weakness) Dấu Hiệu Yếu Nhỏ. Giống như sự kiện ST (dưới dạng SOW) trong cấu trúc tích lũy. Đó là điểm phá vỡ tạm thời mức hỗ trợ trước đó và sau đó quay trở lại bên trong khung giá. Đây là hành động kiểm tra mức đáy thấp nhất do AR tạo ra.
Pha C: Kiểm tra
• UTAD (Upthrust After Distribution) Upthrust Sau Phân Phối: Đó là cú kiểm tra dưới dạng điểm phá vỡ các đỉnh cao nhất của Pha A và Pha B.
• Kiểm tra UTAD: Đây là chuyển động tăng giá đi lên nhằm kiểm tra lại mức độ quyết liệt của bên mua.
Pha D: Xu hướng giảm trong khung giá
• MSOW (Major Sign of Weakness) Dấu Hiệu Yếu Lớn: Chuyển động giảm giá được tạo ra sau sự kiện kiểm tra của Pha C để hướng tới mức đáy của khung giá.
• LPSY (Last Point of Supply) Điểm Kháng Cự Cuối Cùng: Các đỉnh thấp dần mà chúng ta thấy được khi giá giảm về điểm hỗ trợ.
Pha E: Xu hướng giảm giá ngoài khung giá. Liên tiếp các SOW và LPSY tạo ra các đỉnh thấp và đáy thấp hơn.
Cấu trúc phân phối #2
Biến thể số hai của phương pháp luận này là sự kiện Kiểm tra trong Pha C không chạm vào các mức đỉnh cao nhất của cấu trúc. Lý giải cho biến thể này ngược lại với lý giải cho biến thể số hai của Cấu trúc Tích lũy. Nó cho thấy bối cảnh thị trường yếu hơn rất nhiều.
Cấu trúc Phân phối #2 mạnh mẽ hơn cấu trúc Phân phối #1 vì giá cố gắng chạm đến các mức đỉnh cao nhất nhưng các nhà giao dịch lớn đã bán khống vị thế để ngăn chặn điều này xảy ra. Cấu trúc này cũng khiến cho chúng ta thiếu đi niềm tin để giao dịch vì không có cú Rũ bỏ.
Khi bán khống ở LPSY chúng ta sẽ cảm thấy nghi ngờ không biết liệu giá có tăng lên (để tạo UTAD) trước khi giảm giá. Các dấu hiệu yếu (SOW) phá vỡ cấu trúc này cũng không có. Cơ hội giao dịch là ở điểm kiểm tra lại điểm phá vỡ (LPSY).
Nguồn: Trích từ sách Wyckoff, Happy Live sưu tầm
Có thể bạn quan tâm:
Làm giàu từ chứng khoán bằng phương pháp VSA chính gốc
Nghiên cứu chuyên sâu về cách giao dịch của Wyckoff
