Checklist của một nhà đầu tư giá trị
Trong quyển sách Lột xác để trở thành nhà đầu tư giá trị, Guy Spier có chia sẻ rằng: “Ngay cả khi đã ở trong một môi trường được bố trí cẩn thận và có một bộ nguyên tắc đầu tư, chúng ta cũng sẽ làm mọi chuyện rối tung lên. Não bộ đơn giản là không được thiết kế để lúc nào cũng hoạt động theo logic với mọi kết quả khả dĩ xuất phát từ quyết định đầu tư của chúng ta.
Sự phức tạp của giới kinh doanh và tài chính, kết hợp với sự phi lý trí của ta khi đối mặt với các vấn đề tiền bạc, đảm bảo rằng ta sẽ mắc phải hàng loạt những sai lầm ngớ ngẩn. Thói quen và quy trình ta đã bàn cho đến giờ có thể giúp chúng ta đi đúng hướng. Nhưng còn có một công cụ đầu tư quý giá tới mức có riêng một chương dành cho nó: một danh mục những thứ cần kiểm tra (checklist).
Mục đích của checklist là tránh những sai lầm rõ rệt và có thể tránh được. Trước khi đi đến quyết định cuối cùng là mua cổ phiếu, tôi giở checklist ra nhằm cố gắng lần cuối ngăn bộ não không đáng tin cậy của tôi khỏi bỏ sót một dấu hiệu cảnh báo nào đó. Checklist là cầu dao cuối cùng trong quá trình quyết định của tôi. Ý tưởng này không phải do tôi nghĩ ra mà xuất phát từ Atul Gawande. Là một cựu sinh viên Oxford nhận học bổng Rhodes, giờ ông là một bác sĩ phẫu thuật ở bệnh viện Brigham and Women’s ở Boston, một giáo sư phẫu thuật tại Đại học Y khoa Harvard, và một tác giả danh tiếng. Ông là một sự kết hợp tài tình giữa một nhà tư tưởng và thực hành, và là một người cực kỳ khả ái.
Mohnish theo đuổi ý tưởng bản checklist một cách nghiêm túc đến khắc nghiệt. Ông bắt đầu tập hợp một nhóm những người giống chúng tôi để nhớ lại thật nhiều những sai lầm đầu tư mà chúng tôi đã mắc phải. Trong mỗi trường hợp, chúng ta phải tìm cho ra vì sao sai lầm đó xảy ra và xem liệu có một nguyên nhân nào mà chúng tôi nên nhìn thấy từ trước rồi hay không.
Đôi khi nhìn lại những tình huống mà tôi đã bỏ qua những đầu mối nghiêm trọng, tôi lắc đầu và tự nhủ, “Sao mình lại không thấy điều đó nhỉ?” Mohnish cũng thêm vào với nhóm những sai lầm của ông ấy. Chúng tôi tổng hợp những sai lầm (không thường xuyên) mà chúng tôi đã thấy Buffett và Munger mắc phải, bao gồm khoản đầu tư vào NetJets, Dexter Shoe Company, và Diversified Retailing – một lời nhắc nhở rằng bán lẻ là một lĩnh vực khó nhằn để kiếm tiền hơn là mọi người vẫn nghĩ. Buffett, với bản tính trung thực, đã tự thú nhận trong lá thư gửi cổ đông năm 2007: “Đến giờ, Dexter là khoản đầu tư tệ hại nhất tôi từng thực hiện. Nhưng tôi còn sẽ phạm nhiều lỗi nữa trong tương lai – bạn có thể đoán chắc điều đó. Một câu trong bài nhạc đồng quê của Bobby Bare giải thích điều thường gặp khi bạn quyết định mua: ‘Tôi không bao giờ lên giường với một người phụ nữ xấu, nhưng tôi chắc chắn sẽ có vài lần trong đời thức dậy và thấy người phụ nữ nằm bên cạnh mình chẳng đẹp tí nào’”.
Hãy để nhà đầu tư Guy Spier mách bạn cách checklist của một nhà đầu tư thực thụ qua quyển sách Lột xác để trở thành nhà đầu tư giá trị.
Happy Live Team
Có thể bạn quan tâm
Lột xác để trở thành Nhà đầu tư giá trị – Guy Spier
