Đạo đầu tư của Warren Buffett (Phần 1)
Trong chuỗi bài viết này, chúng tôi xin lược dịch những trích dẫn hay và đầy cảm hứng tiết lộ bí mật thành công của Warren Buffett được trích từ cuốn sách The tao of Warren Buffett – Đạo của Warren Buffett.
Lời khuyên số 1
“Quy tắc số 1: Không bao giờ để mất tiền.
Quy tắc số 2: Không được quên quy tắc số 1”
Bí quyết hàng đầu của việc làm giàu là sử dụng sức mạnh của lãi kép với số tiền khởi điểm càng nhiều tiền thì càng tốt. Ví dụ, 100.000 USD với lãi kép 15%/năm thì bạn sẽ có 1.636.653 USD sau 20 năm, nghĩa là bạn đã lời 1.536.653 USD . Nhưng nếu bạn để mất 90.000 USD và chỉ còn 10.000 USD để đầu tư, thì món đầu tư của bạn chỉ đạt giá trị 163.665 USD. Đó là một con số nhỏ hơn rất nhiều. Vì vậy, bạn càng thua nhiều tiền, thì tác động của nó đến khả năng kiếm tiền của bạn trong tương lai là rất lớn. Đây là điều mà Warren không bao giờ quên. Đó là lý do mà ông vẫn chỉ dùng một chiếc VW Beetle sau khi ông đã là triệu phú một thời gian dài.
Lời khuyên số 13
“Tôi không không cố gắng nhảy qua những cây sào cao 7 feet (khoảng 2,13 m)
Tôi ngó quanh và tìm những cây sào cao 1 foot để bước qua (khoảng 30,48 cm).”
Warren không bao giờ với đến những vì sao. Ông không bao giờ cố gắng thắng trong mọi thương vụ. VIệc ông làm là chờ đợi những cơ hội tuyệt hảo và chắc chắn: các công ty với những sản phẩm không phải thay đổi, những mô hình kinh doanh mà ông biết rằng nó sẽ tồn tại ít nhất trong 20 năm nữa, giá cổ phiếu có ý nghĩa kinh tế thậm chí khi bạn mua toàn bộ công ty (*). May mắn cho ông là tầm nhìn ngắn hạn trên Thị trường chứng khoán thường quên mất bản chất kinh tế dài hạn của một mô hình kinh doanh. Điều đó có nghĩa là Thị trường chứng khoán thường định giá sai những công ty vĩ đại. Ông chỉ đầu tư đơn giản như vậy và để dành những lời bói toán hay những chiến thuật đầu tư phức tạp cho những người khác ở Wall Street.
Trong cú sụp đổ của Thị trường vào năm 1973 – 74, bạn có thể mua Ogilvy & Mather – một trong những công ty quảng cáo mạnh nhất thế giới, với giá 4 USD, trong khi EPS của nó là 0,76 USD, nghĩa là chỉ với PE=5. Warren đã mua rất nhiều cổ phiếu của công ty này trong lúc Thị trường khủng hoảng và bán lại nhiều năm sau đó với suất lợi nhuận hàng năm là hơn 20%. Một vài vụ đầu tư đơn giản là như vậy.
Lời khuyên số 117
“Dù cho bạn có tài năng vĩ đại hay đổ công sức bao nhiêu đi nữa, có những thứ phải cần thời gian: bạn không thể sinh ra một đứa bé trong một tháng bằng cách làm chín người phụ nữ có bầu.”
Doanh nghiệp cần thời gian để tích lũy giá trị – điều này không thể xảy ra trong một đêm. Cũng như việc trẻ con cần thời gian để trưởng thành, còn doanh nghiệp cần thời gian để tăng giá trị. Nếu bạn mua một doanh nghiệp vĩ đại, thì thế nào đi nữa giá trị cũng sẽ cộng gộp thành một con số khổng lồ. Trong thương vụ mua Capital Cities/ ABC Corporation, Warren đã trả cho 1 cổ phiếu với giá 17.25 USD vào năm 1986. Ông không trả giá quá cao, cũng không qua thấp. Ông trả đúng giá trị của nó – nhưng qua thời gian, giá trị nội tại của doanh nghiệp tăng dần, cùng với giá cổ phiếu của nó. Vào năm 1995, giá cổ phiếu đạt 127 USD, nghĩa là tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 24%. Vụ đầu tư vào GEICO cũng vậy, sau 15 năm, giá trị của khoản đầu tư ban đầu là 45 triệu USD, đã tăng thành 2.3 tỷ USD. Nghĩa là tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 29%. Môt công ty vĩ đại, qua thời gian sẽ tăng trưởng mạnh và làm cổ đông của nó trở nên giàu có; điều này không thể thực hiện trong một tháng được.
Nguồn: The Tao of Warren Buffett/ vfpress
Có thể bạn quan tâm: Payback Time – Ngày đòi nợ – Phil Town (đầu tư theo phong cách Warren Bufffett, Charlie Munger)
