Đạo đầu tư của Warren Buffett (Phần 2)
Trong chuỗi bài viết này, chúng tôi xin lược dịch những trích dẫn hay và đầy cảm hứng tiết lộ bí mật thành công của Warren Buffett được trích từ cuốn sách The tao of Warren Buffett – Đạo của Warren Buffett.
Lời khuyên số 20
“Bạn nên đầu tư vào những công ty mà một thằng ngu cũng có thể điều hành, vì thế nào đi nữa rồi cũng sẽ có một ngày một thằng ngu nào đó lên nắm quyền như vậy.”
Trên thị trường chứng khoán luôn có những công ty có bản chất kinh tế, cấu trúc vững vàng và những công ty yếu kém. Bạn chỉ nên đầu tư vào một công ty vững mạnh bởi vì nó sẽ không dễ bị thất bại. Những mà Warren chọn để đầu tư gần như là những công ty không dễ bị tác động bởi một “thằng ngu”, như Coca-cola, Budweiser, Wal-Mart, Wrigley’s, Hershey và H&R Block. Bạn biết chắc mình vẫn có thể kiếm ra tiền với những công ty này thậm chí khi họ chọn một thằng ngu lên làm giám đốc điều hành (CEO). Nhưng nếu bạn cảm thấy âu lo về trường hợp lỡ có một thằng ngu nắm quyền điều hành thì có thể là công ty đó chưa là một công ty vĩ đại, và bạn không nên nhúng tay vào nó.
Lời khuyên số 34
“Bạn không nhất thiết phải phải gỡ gạc lại giống như cách bạn đã làm mất tiền.”
Những nhà đầu tư mới tham gia thị trường thỉnh thoảng nghĩ rằng cách kiếm tiền duy nhất chính là việc đầu tư vào cổ phiếu mà họ vừa thua, vì vậy họ tiếp tục trò chơi như thể là đang đánh bạc, với một hi vọng rằng họ sẽ gặp may. Nhưng cổ phiếu thì không phải trò chơi đánh bạc hên xui. Tất cả đều dựa phần lớn vào hai yếu tố – chất lượng của công ty và giá mà bạn phải trả cho cổ phiếu đó trong mối tương quan với chất lượng. Chất lượng của công ty càng cao, thì rủi ro càng thấp; giá của của công ty càng thấp trong mối tương quan với chất lượng, rủi ro lại càng thấp hơn.
Hầu hết các công ty có chất lượng cao đều có giá cao. Điều này làm cho nó không là một cú đầu tư béo bở; tuy nhiên, thỉnh thoảng thị trường lại biến động quái đản, và vì vậy bạn mua được những cổ phiếu có chất lượng tốt với giá rẻ. Đây là thời điểm kiếm tiền dễ dàng. Những thứ bạn cần tránh xa là những công ty có chất lượng thấp nhưng giá lại cao, vì đó là nơi làm bạn thua lỗ. Mỗi cổ phiếu lại là một cuộc chơi mới, với một tỷ lệ thắng thua mới. Tỷ lệ này thay đổi khi giá thay đổi, vì vậy bạn hãy đợi cho đến khi tỷ lệ thắng lớn, lúc đó bạn có một biên an toàn lớn, rồi hãy đánh cược thật lớn. Điều thú vị là thị trường chứng khoán không giống như sòng bạc, vì đôi khi nó cho bạn cơ hội thắng chắc. Warren là kiểu người luôn chờ đợi như vậy!
Lời khuyên số 57
“Đừng bao giờ hỏi thợ hớt tóc về việc đã đến lúc bạn cần cắt tóc chưa.”
Hỏi một người tư vấn về việc mọi chuyện đang có sự cố gì không thì anh ta sẽ kiếm ra một cái cho bạn – thậm chí ngay cả khi thật sự chả có vấn đề gì. Warren nhận thấy rằng điều này cũng đúng khi áp dụng cho giới Ngân hàng Đầu tư (Investment Banker), Tư vấn quản trị (Management Adviser), Luật sư, Thợ sửa xe, Tư vấn chăm sóc thảm cỏ (lawn-care consultant), và những dịch vụ đại loại như vậy. Những người được trả công để đưa ra giải pháp cho một vấn đề sẽ luôn tìm ra được các vấn đề hay sự cố, bởi lẽ nếu chẳng có vấn đề gì thì họ chẳng có gì để tư vấn.
Lời khuyên số 9
“Wallstreet là nơi duy nhất mà những người đi xe Rolls-Royce đến xin ý kiến của những người đi xe điện ngầm.”
Warren luôn cảm thấy thật kỳ lạ khi những doanh nhân cực kỳ thành đạt và thông minh, đã có bề dày kinh nghiệm trong việc kiếm những khối tài sản kếch xù, lại có thể nghe theo lời tư vấn đầu tư của từ những Môi giới nghèo mà đến nỗi họ cũng không dám làm theo những lời tư vấn của họ. Nếu những tư vấn của họ thường đúng, sao họ vẫn chưa giàu? Phải chăng họ làm giàu không phải từ những lời tư vấn mà bằng cách kiếm hoa hồng từ bạn? Chúng ta nên thận trọng với những người phải dùng tiền của bạn để kiếm tiền cho bạn, nhất là khi họ càng bán được nhiều thứ cho bạn thì họ lại càng kiếm được nhiều tiền cho bản thân. Đa phần thì suy nghĩ của họ là làm thế nào để sử dụng tiền của bạn để làm cho họ giàu. Và giả sử họ làm thua lỗ tiền của bạn thì sao nhỉ? Đơn giản là họ chỉ cần bỏ bạn, rồi kiếm những người khác để bán những lời tư vấn đó.
Warren hiểu rất rõ về sự trung thành giả dối của Wallstreet, nên ông thậm chí từ chối xem xét các Triển vọng kinh doanh mà các chuyên gia phân tích đưa ra, bởi lẻ trong bất kỳ ngành kinh doanh nào, các con số dự báo cũng được tô hông quá đáng.
Nguồn: The Tao of Warren Buffett/ vfpress
Có thể bạn quan tâm: Payback Time – Ngày đòi nợ – Phil Town (đầu tư theo phong cách Warren Bufffett, Charlie Munger)
