Đây là nhà đầu tư có tài sản 28 tỷ đô mà ngay cả Warren Buffett cũng phải nể phục!
Từ thiên tài toán học trở thành tỉ phú đầu tư nổi tiếng nhất phố Wall có tỷ suất lợi nhuận đến Soros, Buffett cũng phải dè chừng, lần đầu tiên trong sự nghiệp đầu tư “kín tiếng” của mình.
Trong cuộc họp cổ đông thường niên năm 2021 của Berkshire-Hathaway, Becky Quick đã hỏi:
“Ông nghĩ gì về quants (nhà giao dịch định lượng)?”
“Quỹ Jim Simons Medallion Fund đã kiếm được +39% lợi nhuận ròng trong ba thập kỷ, điều này chứng tỏ rằng nó hoạt động hiệu quả.”
Câu trả lời của Warren Buffett: “Nhưng họ rất thông minh.”
Charlie Munger: “Đúng vậy, họ rất giàu. Và nhân tiện, Jim Simons rất đỉnh.”
“Nhưng chúng tôi không thể cố gắng kiếm tiền từ giao dịch cổ phiếu. Chúng tôi không nghĩ rằng chúng tôi biết cách làm điều đó.” Buffett tổng kết.
Thật khó tin khi thấy Buffett và Munger thừa nhận sự vĩ đại của một nhà giao dịch định lượng như Jim Simons. Trong quá khứ, Buffett và Munger đều đã bác bỏ giao dịch cổ phiếu và đặc biệt là day trading. Tuy nhiên, họ không thể phủ nhận sự thành công của hồ sơ giao dịch Jim Simons sử dụng toán học và công nghệ để đánh bại thị trường với tốc độ, thời gian và lợi thế.
Chiến lược giao dịch của Jim Simons
Quỹ đầu cơ của Jim Simons có thành tích tốt nhất so với bất kỳ quỹ đầu cơ nào, với mức lợi nhuận trung bình hàng năm là 62.9% (chưa trừ đi chi phí). Hàng năm họ kiếm được cho khách hàng 37.2% lợi nhuận ròng, so với lợi nhuận trung bình của S&P 500 là 11% một năm trong cùng thời kỳ. Quỹ của Simons có kỷ lục giao dịch vượt qua cả Buffett, nhưng với số vốn ít hơn và trong khoảng thời gian ngắn hơn.
Simons là một nhà toán học và nhà giao dịch định lượng được đào tạo, đồng thời là người sáng lập của Renaissance Technologies. Quỹ đầu cơ của ông chuyên về giao dịch hệ thống đa dạng bằng cách sử dụng các mô hình định lượng riêng lẻ có được từ các phân tích thống kê về dữ liệu giá lịch sử. Các mô hình chính của ông là nhận dạng mẫu hình giá. Jim Simons là một giáo sư toán học từ năm 1968 đến năm 1978, và chủ nhiệm khoa toán học tại Đại học Stony Brook. Ông bắt đầu tham gia vào ngành quỹ đầu cơ vào năm 1982.
Renaissance Technologies chuyên về giao dịch có hệ thống bằng cách sử dụng các mô hình định lượng rút ra từ các phân tích toán học và thống kê. Quỹ Medallion được thành lập vào năm 1988, nó bắt đầu sử dụng phiên bản tốt hơn và rộng hơn của các mô hình toán học của Leonard Baum, được nhà đại số James Axe điều chỉnh lại thậm chí còn tốt hơn. Nó khám phá các mối tương quan có thể được sử dụng để tạo ra lợi nhuận từ đó. Quỹ Medallion được Simons và Axe đặt tên theo giải thưởng toán học mà cả hai đã giành được.
Tuy Jim Simons vẫn giữ bí mật tuyệt đối về hệ thống giao dịch chén thánh cụ thể mà Quỹ Medallion sử dụng, nhưng chúng ta có thể lấy manh mối từ nghiên cứu mà Gregory Zuckerman đã thực hiện cho cuốn sách The Man Who Solved the Market: How Jim Simons Launched the Quant Revolution (tên sách tiếng Việt: “Người Giải Mã Thị Trường Tài Chính: Cách Jim Simons Tiến Hành Cuộc Cách Mạng Định Lượng”) để hiểu các nguyên tắc đằng sau chiến lược của ông ấy.
Định lượng lợi thế của bạn thông qua backtesting
Việc backtest dữ liệu giá lịch sử trong quá khứ có thể mang lại cho bạn lợi thế trong giao dịch hành động giá hiện tại. Thị trường được giao dịch và đầu tư bởi những người có cảm xúc và ý kiến, những người tạo ra các mẫu hình. Các mẫu hành động giá có thể lặp lại, hãy học cách tìm cách giao dịch các mẫu hình đó với một lợi thế.
Giao dịch hệ thống của bạn cùng kỷ luật
Sau khi bạn tạo ra một hệ thống giao dịch có lợi thế, bạn phải giao dịch nó một cách nhất quán với kỷ luật. Không có hệ thống giao dịch nào sẽ hoạt động nếu nó không được tuân thủ đủ lâu để cho phép nó phát huy tác dụng và sinh lời. Tất cả các hệ thống đều có drawdown và chuỗi thua lỗ, ngay cả những hệ thống được sử dụng bởi Quỹ Medallion. Tất cả các trader đều có lúc họ muốn bẻ lái kế hoạch giao dịch của mình, ngay cả Jim Simons cũng đã làm điều này một vài lần. Tuy nhiên, về lâu dài, mọi giao dịch có lợi nhuận đều đòi hỏi phải có tính kỷ luật.
Giao dịch một watchlist được đa dạng hoá để có nhiều cơ hội hơn
Hãy cởi mở để tìm kiếm các tín hiệu giao dịch trên tất cả các loại tài sản thanh khoản. Một lưu ý nhỏ là tránh các cổ phiếu, quyền chọn, hợp đồng tương lai và tiền điện tử kém thanh khoản do nguy cơ mất tiền trong spread giá bid/ask, không thể giao dịch với quy mô, hay không thể vào và thoát lệnh khi bạn muốn.
Giao dịch các loại tín hiệu khác nhau trên watchlist được đa dạng hoá gồm các thị trường khác nhau được backtest tốt có thể tăng cơ hội kiếm tiền của bạn trong các môi trường thị trường khác nhau.
Bạn không cần một winrate cao để kiếm lợi nhuận lớn
Các mô hình của Jim Simmons không cần tỷ lệ phần trăm chiến thắng cao để kiếm được tiền. Nếu bạn có tỷ lệ rủi ro/phần thưởng là 1:2 hoặc 1:3, bạn có thể tạo ra lợi nhuận lớn, miễn là bạn không có bất kỳ khoản lỗ lớn nào.
Ví dụ về tỷ lệ rủi ro/phần thưởng 1:2 với winrate 50%:
$100 + $100 + $100 + $100 + $100- $50- $50- $50- $50- $50 = $250 lợi nhuận
Ví dụ về tỷ lệ rủi ro/phần thưởng 1:3 với winrate 50%:
$150 + $150 + $150 + $150 + $150- $50- $50- $50- $50- $ 0 = $500 lợi nhuận
Độ lớn và tần suất của cả trade thắng và thua sẽ quyết định khả năng sinh lời, chứ không chỉ mỗi winrate. Một lợi thế nhỏ có thể kiếm được nhiều tiền trong dài hạn miễn là bạn giữ cho khoản lỗ nhỏ.
Giao dịch có lợi nhuận có những nguyên tắc chung
Không có hệ thống giao dịch nào hoạt động mọi lúc trên mọi thị trường, nhưng các nguyên tắc giao dịch có lợi nhuận vẫn có hiệu lực. Giao dịch có lợi nhuận phụ thuộc vào phép toán, phép toán quản lý rủi ro, phép toán xác định kích thước vị thế để tránh nguy cơ cháy tài khoản, mô hình hóa hệ thống giao dịch với kỳ vọng dương, cùng với việc cắt lỗ và cho phép trade thắng tiếp tục chạy.
Bài học lớn nhất từ Jim Simmons là giao dịch có lợi nhuận được xây dựng trên nền tảng của toán học, nhưng con người phải có kỷ luật tuân theo toán học mà không để cảm xúc xấu lấn át một hệ thống tốt.
Giá trị tài sản ròng của Jim Simons
Jim Simons hiện là trader giàu nhất thế giới với tài sản ròng 28,6 tỷ đô la theo Forbes, khiến ông trở thành người giàu thứ 40 trên thế giới. Sự giàu có của ông có được thông qua việc thành lập quỹ đầu cơ Renaissance Technologies Corporation và phí quản lý tiền mà quỹ này tạo ra từ vốn cho khách hàng của mình và số tiền lãi kép mà ông kiếm được từ số tiền của chính mình được đầu tư vào Quỹ Medallion.
Có thể bạn quan tâm
Bộ sách Trí tuệ tỷ đô của các bậc thầy đầu tư
Hấp thụ tinh hoa trí tuệ để trở thành nhà đầu tư tỷ đô
