Những bài học về tiền bạc và đầu tư hay nhất từ “Người Đàn Ông Đánh Bại Mọi Thị Trường”
Để thành công trong cá cược cũng như trên thị trường tài chính, một trong những bí quyết quản lý vốn của Edward Thorp là vận dụng công thức vận may – Tiêu chuẩn Kelly. Bạn sẽ hiểu rõ hơn về tiêu chuẩn này cùng những bài học về tiền bạc và đầu tư hay nhất thông qua review của nhà đầu tư Thai Pham về cuốn sách Người đàn ông đánh bại mọi thị trường.
“Sự hiểu biết của tôi về cách sử dụng đòn bẩy bắt đầu với kinh nghiệm trong sòng bài. Triển khai hệ thống đếm bài blackjack, rèn cho tôi khả năng phán đoán trực giác để đặt cược nhiều hơn khi lợi nhuận kỳ vọng hoặc khi tôi có lợi thế lớn hơn. Quan trọng là với tỷ lệ bao nhiêu? Câu trả lời nằm trong bài báo năm 1956 của nhà vật lý học John L. Kelly tại phòng thí nghiệm Bell Labs, theo nhận định của một số người thì ông là gã thông minh nhất ở đấy sau Claude Shannon.”
1. Cơ bản về tiêu chuẩn Kelly
Có hai yếu tố cơ bản để cấu thành nên tiêu chuẩn Kelly: (Ở đây mình nói theo trading cho dễ)
– Tỷ lệ Win (W): xác suất bạn thắng trong tổng lượt trade.
– Tỷ lệ Reward:Risk (R): số pips lời/ số pips lỗ.
Chúng ta có công thức sau: Kelly % = W – [ ( 1 – W ) / R ]
2. Cách sử dụng tiêu chuẩn Kelly
Hệ thống Kelly có thể sử dụng theo các bước sau:
1. Đầu tiên phải có 1 lịch sử cỡ 50 – 60 lệnh. Bạn xem lại lịch sử của mình rồi thống kê lại hoặc phải backtest hệ thống nếu bạn chưa có lịch sử.
3. Giải thích kết quả tiêu chuẩn Kelly
Tỷ lệ K% (luôn là con số nhỏ hơn 1) sẽ cho biết khối lượng tối ưu mà bạn nên vào lệnh. Ví dụ nếu K% = 0.05 tức là bạn chỉ nên bỏ ra 5% tài khoản để chịu rủi ro cho mỗi lần trade. Hệ thống này cơ bản cho bạn biết bạn nên cân đối danh mục như thế nào.
Nhưng một quy tắc phải nhớ là bất kể K% cho bạn kết quả thế nào thì nó phải không quá 20-25% tài khoản cho 1 lần trade. Nếu hơn thì có thể sẽ rủi ro cho bạn.
Không có hệ thống Quản lý vốn nào hoàn hảo. Hệ thống này sẽ giúp cho bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư một cách hiệu quả qua việc phân bổ vốn hợp lý cho từng lệnh trade, từng cặp tiền hoặc từng cổ phiếu như thế nào cho tối ưu nhất. Nhưng có nhiều thứ nó không thể làm được. Nó không thể chọn ra cặp tiền nào phù hợp cho bạn trade hoặc báo trước một đợt giảm đột ngột của thị trường. (Nhưng nó có thể giảm rủi ro cho bạn)
Người Đàn Ông Đánh Bại Mọi Thị Trường: từ sòng bạc Las Vegas tới phố Wall – Edward Thorp
