Đơn giản hóa quyết định đầu tư bằng nghệ thuật Dhandho
Khi đầu tư vào những doanh nghiệp đang kinh doanh thông qua thị trường chứng khoán sẽ là sự lựa chọn an toàn cho những nhà đầu tư e ngại với mạo hiểm.
Bỏ vốn nhỏ thu lời to khi đầu tư thông qua thị trường chứng khoán
Điều gì khiến việc đầu tư vào một doanh nghiệp dưới dạng cố phiếu so với quyết định thu mua một doanh nghiệp nhỏ để tự điều hành và thu lợi hấp dẫn hơn?
Việc thu mua toàn bộ một công ty để đầu tư và kinh doanh mang lại cảm giác độc lập cho những ai muốn trở thành những nhà lãnh đạo hay đơn giản hơn là làm chủ. Nhưng điều hành một công ty hay quyết định thu mua một doanh nghiệp sẽ là quyết định khiến bạn đau đầu về quản lý và đau ruột vì tiền bạc.
Đó là khi các nhà đầu tư cho bản thân lựa chọn “nhẹ đầu” hơn khi gia nhập thị trường chứng khoán để có thể “gián tiếp” đầu tư vào một công ty hay doanh nghiệp nào đó.
So với mua và bán toàn bộ doanh nghiệp, có sáu lợi thế to lớn nhờ vào thị trường chứng khoán:
1. Trách nhiệm bạn phải gánh khi thu mua toàn bộ doanh nghiệp
Số vốn khi bỏ ra mua toàn bộ công ty hay doanh nghiệp nào đó sẽ là động lực đồng thời áp lực cho bạn vì bạn sẽ có kỳ vọng hoàn vốn và thu lợi nhuận nhanh nhất có thể.
Ngoài ra về phần rủi ro thì việc sở hữu và điền hành 1 công ty cũng sẽ tiềm ẩn nhiều rủi ro mang tính “sát thương” cao hơn nên yêu cầu người điều hành phải đặc biệt tập trung và nghiêm túc mọi lúc.
Bạn có thể liệt kê ra một danh sách dài cho những việc phải làm sau khi thu mua công ty ví dụ như quản lý và củng cố nhân sự, lên kế hoạch kinh doanh, tính toán thu chi…. và những chi tiết khác.
Điều may mắn cho các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán là họ không cần phải lo lắng về việc đó.
2. Khi mua một cổ phiếu, bạn nắm giữ một tỷ lệ vốn chủ sở hữu trong doanh nghiệp cơ sở (underlying business) với một lợi thế khổng lồ là doanh nghiệp đã vào guồng vận hành.
Bạn có thể cùng thừa hưởng tất cả các khoản phân chia lợi nhuận và quyền lợi dựa vào quyền sở hữu doanh nghiệp mà không tốn nhiều nỗ lực. hị trường chứng khoán cho phép bạn sở hữu một phần của một số doanh nghiệp bạn chọn với tính thanh khoản cao, do đó trong thời gian nắm giữ bạn có thể mua hoặc bán cổ phần đó bất cứ lúc nào chỉ bằng vài cú nhấp chuột trên máy tính của bạn.
3. Khi người ta mua hoặc bán toàn bộ doanh nghiệp, cả hai phía đều có độ nhạy về định giá tài sản đó và thường đi đến thỏa thuận ở mức giá hợp lý.
Người bán thường điều chỉnh thương vụ này cốt mang lại lợi ích cho bản thân. Kết quả là, bạn thường đạt đến mức giá công bằng. Thị trường chứng khoán hoạt động như hệ thống cá cược đua ngựa trong trường đua – giá được xác định qua quá trình đấu giá.
Giống như cuộc đua ngựa, quá trình đấu giá đôi khi dẫn đến khác biệt lớn giữa giá trị của một doanh nghiệp và giá niêm yết trên thị trường ở một vài cổ phiếu. Chúng ta có thể đầu tư hiệu quả bằng cách chỉ đặt cược khi tỷ lệ cược có lợi thế nghiêng về phía mình.
4. Mua toàn bộ doanh nghiệp, dù là trạm xăng hoặc tiệm giặt là nhỏ trong khu phố, cũng yêu cầu một số vốn khá lớn.
Trong thị trường chứng khoán, bạn có thể kéo cả toa xe doanh nghiệp nếu tin tưởng vào triển vọng của chúng, bằng số tiền trong ví của bạn ngay tức thì. Khả năng bắt đầu từ lượng vốn ít ỏi và được bổ sung theo năm tháng mang lợi thế khổng lồ.
5. Có hàng nghìn doanh nghiệp niêm yết trên sàn Mỹ, và bạn có thể mua cổ phần của bất kỳ trong số đó chỉ bằng một vài cú nhấp chuột.
Bạn cũng có thể mua cổ phiếu ở nhiều quốc gia khác nhau một cách dễ dàng. Tôi ước tính một nhà đầu tư cá nhân trung bình có thể dễ dàng mua một lượng cổ phần của hơn 100.000 doanh nghiệp trên khắp hành tinh với vài tài khoản môi giới. Ngược lại, hãy nhẩm xem được mấy doanh nghiệp tư nhân đang rao bán nội trong 25 dặm xung quanh nhà bạn trong một giai đoạn nào đó. Quả là không thể so sánh.
6. Chi phí giao dịch không đánh kể
Bạn có thể mua hoặc bán cổ phần của công ty niêm yết với chi phí giao dịch dưới 10 đô la. Với danh mục đầu tư 100.000 đô la và thậm chí giao dịch năng động đạt đến 50 lần mỗi năm, chi phí giao dịch chỉ chiếm 0.5% và tiếp tục giảm (theo phần trăm) khi giá trị của danh mục đầu tư gia tăng theo thời gian.
Chi phí giao dịch cực thấp là một lợi thế khổng lồ. Nắm giữ một phần vốn chủ sở hữu trong một vài doanh nghiệp là con đường tốt nhất để xây dựng sự giàu có.
Kết Luận
Mohnish Pabrai dựa trên kinh nghiệm của bản thân để chia sẻ cho các nhà đầu tư về những lợi ích bạn dễ dàng nhận thấy trong việc đầu tư vào các doanh nghiệp đang kinh doanh. Dĩ nhiên bạn có thể sở hữu tư tưởng khác và chúng ta không thể nhận định được ai đúng ai sai.
Điều quan trọng là đối với những nhà đầu tư đang muốn chọn lối phát triển “bớt sóng gió” trong thời điểm hiện tại thì “Nghệ thuật đầu tư Dhandho” sẽ hỗ trợ rất nhiều trong khai thông tư duy và tối ưu quyết định đầu tư cho bạn.
Nguồn: trích từ “Nghệ thuật đầu tư Dhandho”
Có thể bạn quan tâm: Nghệ thuật đầu tư Dhandho
(Phương pháp đầu tư rủi ro thấp, lợi nhuận cao)
