Công việc đâu tư cũng như chơi poker (xì tố), nếu bạn mới bắt đầu đầu tư và thắng đậm vài lần ra quân đầu tiên, bạn sẽ nghĩ khả năng đầu tư mình quá giỏi, mới tham gia đã trúng lớn. Trải qua vài tháng, hoặc vài năm chưa chắc tài khoản bạn tăng trưởng ổn định nếu không cải thiện phương pháp đầu tư của mình.

Xem thêm phần 1 >> tại đây

4. Sử dụng checklists

Charlie Munger, đối tác của Buffett, được xem là nhà đầu tư thông minh nhất thế giới, là chuyên gia sử dụng Checklist trong việc phân tích đầu tư. Checklist không thể thay thế nhà ta ra quyết định mua hay bán, nhưng nó giúp ta quản lý nhiều thông tin phứt tạp và kiểm soát cảm xúc. Nếu bạn muốn học cách dùng checklist trong đầu tư. Dùng Checklistđể đảm bảo tính kỉ luật khi mua cổ phiếu, ví dụ: tôi chỉ mua 1 cổ phiếu khi hiểu được các checklist sau:

– Business có dễ hiểu không? (hay chữ Meaning trong phương pháp đầu tư 4 CHỮ M)

– Lợi thế cạnh tranh của công ty là gì? (hay Moat – con hào kinh tế có vững chắc không?)

– Công ty dựa vào đâu để tăng trưởng?

– Ban giám đốc làm việc có hiệu quả không? (hay chữ Management trong phương pháp đầu tư 4 CHỮ M)

– ROE, P/E, P/e đang là bao nhiêu?

– Thời gian nắm giữ dự tính đến khi cổ phiếu này tăng giá trị?

– Rủi ro lớn nhất của công ty là gì?
…

5. Cải thiện khả năng tìm kiếm cổ phiếu

Đầu tiên bạn phải tăng số lượng ý tưởng đầu tư bạn nghiên cứu. Càng lật nhiều đá thì khả năng tìm ngọc trong đá càng cao hơn. Ý tưởng đầu tư có thể đến từ nhiều nguồn. Gần nhất là tìm hiểu ý tưởng đầu tư của những nhà đầu tư giỏi bạn biết. Bạn cũng có thể tìm các ý tưởng đầu tư từ diễn đàn, blogs. Hãy làm 1 danh sách 700 cổ phiếu trên sàn, loại bớt 1 số mã không có thanh khoản còn tầm 600 mã. Sau đó lập 1 list những cố phiếu tốt, bạn muốn mua những giá đang cao, chờ đợi đến khi cổ phiếu đó giảm đến mức giá kì vọng để mua vào. Theo dõi những cổ phiếu giảm giá về mức thấp nhất của 52 tuần gần nhất. Càng search được nhiều ý tưởng đầu tư bạn càng có nhiều cơ hội mua được cổ phiếu tốt giá hợp lý và cải thiện được kết quả.

6. Cải thiện việc kiểm soát rủi ro

Lãi 30%/năm nhiều người chê ít, nhưng nếu bạn làm được vậy 3 năm liên tiếp thì tài khoản sẽ tăng hơn gấp đôi. Còn nếu lỗ 30% thì năm sau bạn phải lãi 43% mới hòa vốn được. Có nhiều chiến lược cụ thể để kiểm soát rủi ro, tùy vào mức độ chấp nhận rủi ro của từng người nên không có chuẩn nào chung. Tuy nhiên, bạn có thể sử dụng phương pháp checklist ở trên: tôi chỉ mua/không mua cổ phiếu nếu không hiểu được các checklist sau:

– Rủi ro lớn nhất của công ty là gì?

– Nếu lãi suất tăng, lạm phát, tăng trưởng thấp… công ty có bị ảnh hưởng nặng nề không?

– Tôi có hiểu business của công ty không?

– Công ty có vay nợ nhiều quá không?

7. Kiểm soát bản thân

Bạn cần kiểm soát những lỗi tâm lý & kiểm soát thời gian để đầu tư tốt hơn. Về lỗi tâm lý chia làm 2 loại là lỗi nhận thức & lỗi cảm xúc. Lỗi cảm xúc thuộc về tính cách, khó có thể thay đổi trong ngắn hạn. Nhưng lỗi về nhận thức, đánh giá vấn đề có thể chữa được. 1 số sai lệch về nhận thức cơ bản, ví dụ như quá bảo thủ, phụ thuộc vào kinh nghiệm quá khứ, tìm sự đồng tình của người khác trước khi quyết định… Về vấn đề này Munger cũng là chuyên gia, bạn có thể tìm đọc thêm các bài viết của Munger về tài chính hành vi.

Về kiểm soát thời gian, Buffett có nói: điểm khác biệt giữa người thành công và người rất thành công đó là người rất thành công say NO với hầu hết tất cả mọi thứ. Nghĩa là họ chuyên tâm 100% vào công việc, đam mê của họ, không bị xao lãng. Hãy nhìn Buffett, trong suốt cuộc đời đầu tư của mình, công việc thường xuyên nhất của Ông là đến văn phòng, đọc báo cáo tài chính, gọi điện thoại hỏi về những vấn đề cần làm sáng tỏ, nghiên cứu công ty, hết ngày Ông lại mang 1 mớ tài liệu về nhà đọc. Khi có khách đến chơi Ông chỉ tiếp chuyện qua loa rồi giao lại việc tiếp khách cho vợ, còn Ông lên phòng riêng tiếp tục đọc. Graham, thầy của Buffett cũng là 1 nhà đầu tư vĩ đại, khi còn trẻ Ông cũng chăm chỉ hơn bất kì 1 nhân viên phố Wall nào. Nhưng ngoài đầu tư ra Ông còn nhiều sở thích khác, tính cách có vẻ phóng khoáng. Vì vậy khi nghĩ ra cách quản lý danh mục, phương pháp đầu tư thành công rồi Ông chỉ dùng nó để kiếm lời vừa phải, dành thời gian cho các đam mê khác. Ngược lại, Buffett dành 100% nguồn lực cho đầu tư. Học được tuyệt chiêu của Graham rồi, Ông không chỉ áp dụng rập khuôn mà còn cách tân nó, áp dụng thêm triết lý của Fisher vào để thành công hơn nữa. Không có chén thánh ở đây! Các nhà đầu tư vĩ đại đều làm việc chăm chỉ gấp nhiều lần nhà đầu tư bình thường!

Nguồn: cfaninvestment  

Có thể bạn quan tâm: Payback Time – Ngày đòi nợ – Phil Town (sách dành cho các nhà đầu tư giá trị kiểu Warren Bufffett)

ĐỌC THỬ

ĐẶT MUA