Dùng đường trung bình động đơn giản (SMA) như chó giữ nhà sủa hai lần
Có ba loại đường trung bình di động chính là: giản đơn, hàm mũ, và trọng số. MA đơn giản (Simple MA) được sử dụng phổ biến hơn vì chúng dễ dàng tính toán vào giai đoạn chưa có máy tính. Tuy nhiên, các đường MA giản đơn có lỗi chết người – chúng thay đổi hai lần trong các phản ứng với mỗi mức giá.
Những người giao dịch lâu năm trên phố Wall nói rằng, các đường trung bình di động được mang đến thị trường tài chính sau Thế Chiến Thứ Hai. Những tay bắn súng cao xạ sử dụng đường trung bình di động để chỉnh súng vào máy bay kẻ thù và sau thế chiến, phương pháp này được áp dụng vào thị trường tài chính.
Hai chuyên gia đầu tiên sử dụng đường trung bình di động là Richard Donchian và JM.Hurst – mặc dù không có ai là các xạ thủ. Donchian là nhân viên của ngân hàng đầu tư Merrill Lynch, người đã xây dựng phương pháp giao dịch dựa trên sự giao cắt của các đường trung bình di động. Hurst là một kỹ sư đã áp dụng các đường trung bình di động vào chứng khoán trong cuốn sách của ông, The Profit Magic of Stock Transaction Timing (Lợi nhuận phi thường từ việc định thời điểm đảo chiều chứng khoán).
Đường trung bình di động (MA) phản ánh giá trị bình quân của dữ liệu trong một khung thời gian nhất định. MA 5 ngày thể hiện giá bình quân trong 5 ngày qua, MA20 ngày thể hiện giá bình quân trong 20 ngày, và tương tự như thế. Nối giá trị trung bình di động mỗi ngày tạo ra đường trung bình di động.
Simple MA = (P1+P2+ … + Pn)/N
trong đó: P là mức giá được tính trung bình; N là số ngày của đường trung bình di động (do nhà giao dịch lựa chọn)
Mức độ đường trung bình di động phản ánh giá trị đang được bình quân hóa phụ thuộc vào khoảng thời gian quan sát. Giả sử bạn muốn tính đường trung bình di động giản đơn trong 3 ngày của một chứng khoán. Nếu chứng khoán này đóng cửa tại các mức giá 19, 21 và 20 trong ba ngày liên tiếp, đường MA giản đơn của giá đóng cửa là 20, lấy tổng (19+21+20) sau đó chia cho 3. Giả sử ngày thứ tư giá cổ phiếu này đóng cửa ở mức giá 22. MA 3 ngày của cổ phiếu này sẽ tăng lên 21 – là trung bình của ba ngày gần nhất, lấy tổng (21+20+22) sau đó chia cho 3.
Có ba loại đường trung bình di động chính là: giản đơn, hàm mũ, và trọng số. MA giản đơn được sử dụng phổ biến hơn vì chúng dễ dàng tính toán vào giai đoạn chưa có máy tính, và cả Donchian và Hurst đều sử dụng chúng. Tuy nhiên, các đường MA giản đơn có lỗi chết người – chúng thay đổi hai lần trong các phản ứng với mỗi mức giá.
Chó giữ nhà thường sủa hai lần
Đầu tiên, đường MA giản đơn thay đổi khi một thông tin mới được đưa vào. Điều này là tốt – chúng ta muốn các đường MA phản ứng với các mức giá mới nhất. Điều tệ hại là đường MA lại thay đổi một lần nữa khi một mức giá cũ bị loại bỏ khỏi tính toán tại thời điểm kết thúc khung thời gian quan sát. Khi mức giá cao nhất bị loại bỏ, đường MA giản đơn sẽ giảm xuống. Khi mức giá thấp nhất được loại bỏ, đường MA sẽ tăng lên. Những thay đổi này không phản ánh đúng với điều kiện thực tế hiện tại của thị trường.
Tưởng tượng một chứng khoán đang giao dịch quanh vùng 80 đến 90, và đường MA giản đơn 10 ngày đứng ở mức 85 nhưng trong đó bao gồm 1 ngày giá chứng khoán đạt đến mức đỉnh cao 105. Khi mức đỉnh cao này bị loại bỏ ra khỏi khung thời gian quan sát 10 ngày, đường MA sẽ giảm xuống, giống như đang ở trong một xu hướng giảm. Đây là sự sụt giảm và nghĩa vì không có điều gì xảy ra với xu hướng hiện tại.
Khi một phần dữ liệu cũ bị loại bỏ, đường trung bình di động tăng lên. Vấn đề này là khá tệ đối với các MA ngắn hạn nhưng không phải là lỗi quá lớn đối với đường MA dài hạn. Nếu bạn sử dụng đường MA 10 ngày, những lần sụt giảm này có thể khá nhiều vì mỗi ngày có 10% tổng giá trị bị tác động. Tuy nhiên, nếu bạn sử dụng đường MA 200 ngày, mỗi ngày chỉ chiếm khoảng 0.5% trong tổng giá trị, nên việc loại bỏ 1 ngày dữ liệu không ảnh hưởng quá lớn.
Tuy nhiên, đường MA đơn giản giống như chú chó giữ nhà với hai lần sủa – một lần là khi một ai đó đang vào ngôi nhà, và một lần nữa khi có ai đó rời khỏi ngôi nhà. Vì vậy, bạn không biết khi nào phải tin con chó. Đó là lý do tại sao các nhà giao dịch bằng máy tính hiện đại lại sử dụng các đường EMA, là chỉ báo chúng ta sẽ thảo luận ở phía sau của chương này.
Tâm lý thị trường
Mỗi mức giá là một hình chụp về sự đồng thuận hiện tại về giá trị giữa các thành viên tham gia thị trường. Tuy nhiên, mỗi mức giá riêng lẽ không nói cho bạn biết liệu đám đông đang trở nên lạc quan hay bi quan, giống như bạn không thể đánh giá một người là lạc quan hay bị quan khi chỉ nhìn vào một tấm hình. Tuy nhiên, nếu bạn chụp ảnh hàng ngày của một người trong 10 ngày, mang chúng vào phòng thực nghiệm, tổ chức chúng thành một bức tranh tổng thể, nó sẽ tiết lộ tính cách của người đó. Bạn có thể quan sát xu hướng theo cách này bằng cách cập nhật mỗi ngày một bức hình vào trong bức tranh tổng thể.
Đường trung bình di động là bức tranh tổng thể về thị trường – nó kết hợp giá trong vài ngày. Thị trường là đám đông khổng lồ, và độ dốc của các đường trung bình di động xác định chiều hướng quán tính của đám đông. Đường trung bình di động thể hiện sự đồng thuận bình quân về giá trị trong một khoảng thời gian quan sát.
Thông điệp quan trọng nhất của đường trung bình di động là hướng đi của độ dốc. Khi độ dốc tăng lên, nó cho thấy đám đông đang lạc quan – nghĩa là tăng giá. Khi độ dốc giảm xuống, nó thể hiện đám đông đang bị quan – nghĩa là giảm giá. Khi giá tăng trên đường trung bình di động, đám đông càng trở nên lạc quan hơn so với trước đó. Khi giá giảm xuống dưới đường trung bình di động, đám đông trở nên bị quan hơn trước đó.
Nguồn: Sách Phương Pháp Mới Để Giao Dịch Kiếm Sống
The New Trading For A Living – Phương Pháp Mới Để Giao Dịch Kiếm Sống
