Giá tiếp cận kênh trên hoặc dưới Bollinger Bands có là tín hiệu hành động chuẩn chỉnh?
Chúng ta đã nói về đỉnh và đáy, nhưng với những xu hướng bền vững thì sao? Một sai lầm thường thấy khi sử dụng Bollinger Bands đó là bán một cách mù quáng khi giá chạm dải trên và mua một cách mù quáng khi giá chạm dải dưới. Nếu chúng không là một phần của các mẫu hình lớn hơn hoặc không được xác nhận bởi các chỉ báo, thì trong thực tế, chúng có thể tiếp cận dải trên mà giá vẫn tiếp tục tăng và ngược lại. Hoàn toàn không có gì chắc chắn khi giá tiếp cận kênh trên hoặc dưới sẽ là một tín hiệu hành động.
Mức giá chạm hoặc vượt qua dải trên hoặc dưới của Bollinger Bands không mang tín hiệu mua/bán một cách chắc chắn
Sau đây, một ví dụ điển hình về lý do tại sao khi giá tiếp cận một dải trên mặc dưới của Bollinger Bands không nhất thiết phải là một tín hiệu mua hoặc bán đến từ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Vào tháng Sáu năm 1998, sau một đợt điều chỉnh lớn đã diễn ra. Chúng tôi nhận thấy mức giá đã thoát khỏi mức thấp nhất vào tháng Mười năm 1998 (Hình 14.1). Khi quá trình điều chỉnh hoàn tất và hình thành đáy mẫu hình W8, chỉ số S&P500 đã bước vào một giai đoạn phục hồi mạnh mẽ kéo dài trong cả năm sau đó. Giai đoạn này đặc trưng bởi rất nhiều phiên mức giá chạm dải trên.
Tuy nhiên không có phiên nào trong số đó mang tín hiệu bán – ít nhất là đối với những nhà đầu tư trung hạn. Một loạt phiên chạm vào dải băng như vậy được gọi là giai đoạn “đi bộ trên dải băng” (walking the band) và đó là một quá trình xảy ra thường xuyên khi xu hướng tăng hoặc giảm được duy trì ổn định.
Trong một xu hướng tăng giá ổn định, đặc trưng của biểu đồ lúc này sẽ là một loạt các phiên có giá tiếp cận dải trên, và thường đi kèm với một số ngày mà giá đóng cửa, thậm chí nằm bên ngoài dải (Hình 14.2). Trong một xu hướng giảm giá ổn định, đặc trưng sẽ là một loạt những phiên có giá tiếp cận hoặc cắt qua dải dưới. Những mức giá đóng cửa nằm bên ngoài dải lúc này lại là tín hiệu tiếp tục xu hướng, không phải là tín hiệu mua vào. Chúng có thể là phần đầu của một mẫu hình dẫn đến đảo chiều, nhưng bản thân chúng thường không có nghĩa cho việc đảo chiều xu hướng sẽ xảy ra ngay lập tức. Thông thường, một mẫu hình sẽ bắt đầu với một đỉnh hoặc một đáy được xảy ra bên trong các dải tạo ra tín hiệu, nhưng một mẫu hình như vậy có thể sẽ không xảy ra cho đến khi nhiều tín hiệu tiếp tục được tạo ra và xác nhận mẫu hình.
Các chỉ báo có thể giúp phân biệt giữa các nhịp chạm và ngược lại
Những dạng mở của các chỉ báo khối lượng (sử dụng mốc 0 làm tham chiếu) – đặc biệt là chỉ báo Intraday Intensity (II) hoặc chỉ báo Accumulation Distribution (AD) – rất hữu ích trong việc chẩn đoán khi giá đang trong giai đoạn “đi bộ trên dải băng” (Hình 14.3). Đó là bởi vì các chỉ báo này mô tả xu hướng dễ dàng hơn so với dạng bộ dao động khi thị trường đang có xu hướng. Để nâng cao hiệu quả, hãy vẽ biểu đồ II hoặc đường AD trong cùng một biểu đồ với diễn biến giá, và những thang đo riêng biệt.
Dạng đóng của chỉ báo II và AD rất hữu ích, trong đó các lần chạm phải đi kèm với hành động tương tự của chỉ báo. Các lần chạm đi kèm với hành động đối lập của chỉ báo II 21% là tín hiệu liên quan đến việc kết thúc một xu hướng. Đặc biệt chú ý đến các phân kỳ nhỏ. Hãy lưu ý khi chỉ số đi vào vùng lân cận của mức cao trước đó. Ví dụ, nếu chỉ số II theo phần trăm trong 21 ngày liên tục đi vào phạm vi 20% và có xu hướng thấp dần sau một đợt tăng, thì đợt tăng tiếp theo khi tiếp cận 19% hoặc 20% có thể là một cảnh báo, nó chưa hẳn là một tín hiệu bán – ít nhất là chưa. Các phân kỳ đầu tiên thường chỉ là các cảnh báo và sẽ được nối tiếp bởi các phân kỳ rõ ràng, có ý nghĩa hơn về sau nếu đỉnh hoặc đáy đang hình thành.
Nếu mức trung bình được lựa chọn phù hợp với cổ phiếu – mô tả xu hướng trung hạn của cổ phiếu – thì thông thường nó sẽ có xu hướng đóng vai trò như ngưỡng hỗ trợ trong quá trình liên tiếp đi lên hoặc ngưỡng kháng cự trong quá trình liên tiếp đi xuống dải băng (Hình 14.5).
Đây có thể là điểm mua mở vị thế, điểm mua bổ sung hoặc điểm kiểm tra xu hướng hoàn hảo. Đối với tại đỉnh, những điểm này mang lại tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tuyệt vời, vì bạn sẽ biết khá nhanh nếu bạn sai và tiềm năng nếu bạn đúng là rất lớn.
Happy Live Team
Trích sách Bollinger on Bollinger Bands
THÂU TÓM ĐIỂM VÀO LỆNH TỐI ƯU – TỪ CHỈ BÁO BOLLINGER BANDS
