Giao dịch trong ngày: Hiện tượng chênh giá mua thâu tóm
Chênh giá mua thâu tóm (buyout gap) rất phổ biến trên thị trường, nhưng hãy nhớ rằng chúng ta không thể giao dịch với các cổ phiếu này được.
Khi có hiện tương mua thâu tóm ở cố phiếu nào đó thì đây là hiện tượng cảnh báo nhà giao dịch đây không phải là một cổ phiếu tiềm năng
Khi một công ty mua lại một công ty khác, giá mua sẽ được xác định trước và thường sẽ không có biến động về giá để có thể giao dịch, điều này cũng khiến cho hiện tượng chênh giá mua thâu tóm xuất hiện .
Chênh giá mua thâu tóm (buyout gap) rất phổ biến trên thị trường, nhưng hãy nhớ rằng chúng ta không thể giao dịch với các cổ phiếu này được. Khi một công ty mua lại một công ty khác, giá mua sẽ được xác định trước và thường sẽ không có biến động về giá để có thể giao dịch.
Ví dụ minh họa:
Blackhawk Network Holdings, Inc. (mã: HAWK) được mua lại bởi Silver Lake và P2 Capital Partners với giá 45,25 đô la mỗi cổ phiếu. Giá thâu tóm cao hơn 24% so với giá đóng cửa của HAWK là 36,50 đô la vào ngày giao dịch trước đó – thứ Sáu ngày 12 tháng 1 năm 2018 (thứ Hai ngày 15 tháng 1 năm 2018, thị trường Mỹ nghỉ lễ) – mức chênh lệch 24% này được gọi là chênh giá mua thâu tóm. Đó là một sự chênh lệch rất lớn, nhưng chúng ta không thể giao dịch với HAWK được.
Làm sao để xác định các vụ thâu tóm để tránh xa những cổ phiếu như vậy?
Các vụ thâu tóm thường có thể được xác định khá dễ dàng bằng hai chỉ số:
- Biến động giá trong tiền thị trường gần như không đáng kể và sát với giá mua lại công ty (thường thấp hơn một chút). Trong trường hợp của HAWK, tại thời điểm trước khi thị trường mở cửa, cổ phiếu đang được giao dịch ở mức 44,95 đô la/cổ phiếu, gần với giá mua lại của nó là 45,25 đô la/cổ phiếu;
- Có khối lượng lớn được giao dịch ở một mức giá cố định. Những khối lượng lớn này đại diện cho giao dịch giữa các tổ chức với nhà đầu tư là những công ty, tổ chức có vốn lớn.
Một cổ phiếu tiềm năng để giao dịch trong ngày cần phải có “biến động giá rõ ràng”
Những cổ phiếu có tiềm năng giao dịch nhất phải thỏa mãn 2 yếu tố trong tiền thị trường (trước khi thị trường vào phiên), đó là: Khối lượng giao dịch đáng kể và biến động giá rõ ràng – Nhưng trong ví dụ trên, khối lượng giao dịch đáng kể nhưng lại không có biến động giá rõ ràng, nhà giao dịch cần hai yếu tố này phải xuất hiện cùng lúc thì đó mới là tín hiệu giao dịch tốt.
Dưới đây là minh họa cho cổ phiếu có biến động giá rõ ràng:
PHG đã tăng hơn 2% với thanh khoản hơn 281.000 cổ phiếu. Nó có vẻ là một ứng cử viên đầy triển vọng, tuy nhiên, khi xem xét kỹ hơn biến động giá của PHG trong tiền thị trường bạn sẽ thấy mọi chuyện không đơn giản như vậy.
Tất cả hoạt động giao dịch tiền thị trường của PHG chỉ thông qua một giao dịch lớn với 200.000 cổ phiếu tại mức giá 40,96 đô la. Giao dịch lớn này được gọi là “giao dịch khối”. Giao dịch khối, còn được gọi là lệnh khối, là một lệnh hoặc giao dịch được gửi để mua hoặc bán một số lượng lớn cổ phiếu đang ở một mức giá đã thỏa thuận giữa hai bên, đôi khi được thực hiện trước hoặc sau phiên giao dịch chính thức, để giảm bớt tác động về giá của cổ phiếu.
Nói chung, một giao dịch với 10.000 cổ phiếu trở lên, không tính những cổ phiếu thấp hơn 10 đô la và các giao dịch có giá trị dưới 200.000 đô la, được coi là giao dịch khối. Như bạn có thể thấy, lý do mà PHG lọt vào danh sách của tôi là do giao dịch khối này, nhưng ngoài giao dịch này, trong ngày hôm đó không có nhà giao dịch nào giao dịch hoặc quan tâm đến PHG. PHG không đủ điều kiện lọt vào danh sách theo dõi cuối cùng, bởi vì, mặc dù nó có khối lượng giao dịch tối thiểu thỏa mãn các tiêu chí tôi đã đề ra, nhưng khối lượng và biến động giá trong tiền thị trường là không rõ ràng.
Kết luận:
Đây là 2 ví dụ về việc biến động giá không rõ ràng của cổ phiếu có thể khiến nhà giao dịch trong ngày lầm tưởng và đưa ra quyết định lựa chọn cổ phiếu mục tiêu sai lầm. Một nhà giao dịch giỏi, không chỉ phải thuần thục và linh hoạt về kỹ năng mà anh ta còn phải tiêu chí lựa chọn cổ phiếu mục tiêu phù hợp. Nếu bạn đang tìm hiểu về giao dịch trong ngày hay giao dịch forex thì quên sở hữu bộ sách , vì đây sẽ là vũ khí bí mật có thể giúp nhà giao dịch an toàn và chiến thắng trên thị trường.
Nguồn: Happy Live Team tổng hợp từ Kỹ thuật giao dịch nâng cao để kiếm tiền hàng ngày trên thị trường chứng khoán
Có thể bạn quan tâm
Bí quyết giao dịch Du kích giúp Day Trader nâng cao lợi thế so với “tay to”
