Hệ thống đầu tư Canslim: Tìm kiếm những cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu trong mọi chu kỳ thị trường.
Hệ thống đầu tư Canslim – Cổ phiếu tăng trưởng đại diện cho các công ty đang mở rộng lợi nhuận, doanh thu và thị phần với tốc độ cao hơn nhiều so với thị trường chung.
Tại sao việc theo dõi các cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu trong mọi chu kỳ thị trường lại quan trọng?
Theo dõi các cổ phiếu tăng trưởng không chỉ đơn thuần là xác định cơ hội giao dịch mà còn là hiểu rõ sức khỏe tổng thể của thị trường. Các cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu đóng vai trò như một la bàn, chỉ ra hướng đi của thị trường và những ngành nào đang thúc đẩy sự đổi mới và tăng trưởng.
Khi các cổ phiếu có hiệu suất cao bắt đầu bứt phá trong một chu kỳ mới, đó thường là dấu hiệu của sự ổn định và một xu hướng tăng đang nổi lên. Ngược lại, khi những cổ phiếu đó bắt đầu suy yếu hoặc giảm giá, đó là một cảnh báo sớm rằng thị trường có thể đang bước vào giai đoạn suy thoái.
Cổ phiếu của một True Market Leader (TML) là cổ phiếu thống trị ngành của mình và liên tục vượt trội so với các đối thủ cạnh tranh, đồng thời dẫn đầu về đổi mới và tăng trưởng. TML không chỉ là cổ phiếu thành công trong ngành mà còn thiết lập tiêu chuẩn.
Nvidia (NVDA) là một ví dụ điển hình về một công ty dẫn đầu thị trường thực sự. Bằng cách tiên phong trong những tiến bộ về chip Trí tuệ Nhân tạo, Nvidia đã tạo ra lợi thế cạnh tranh thúc đẩy tăng trưởng ổn định cả về doanh thu và lợi nhuận. Sự đổi mới, tăng trưởng cơ bản ổn định và vị thế thống trị ngành là những yếu tố làm nên một cổ phiếu TML (Technical Trade Center).
Jesse Livermore đã dành cả một chương trong cuốn sách “Cách thức kinh doanh và đầu cơ cổ phiếu” của mình để nói về tầm quan trọng của việc theo dõi những cổ phiếu dẫn đầu. Ông nói: “Đừng quan tâm đến quá nhiều cổ phiếu cùng một lúc. Theo dõi một vài cổ phiếu dễ hơn nhiều.” Sau đó, ông khuyên: “Hãy tập trung nghiên cứu biến động giá vào những cổ phiếu nổi bật trong ngày.”
Cổ phiếu tăng trưởng là gì?
Cổ phiếu tăng trưởng đại diện cho các công ty đang mở rộng lợi nhuận, doanh thu và thị phần với tốc độ cao hơn nhiều so với thị trường chung. Đây thường là những công ty đi đầu trong đổi mới, giới thiệu các sản phẩm hoặc dịch vụ mới làm thay đổi cách chúng ta sống, làm việc và tương tác.
Khi một sản phẩm mới làm thay đổi cách chúng ta sống và làm việc, giá cổ phiếu sẽ tăng lên khi nhiều nhà đầu tư bắt đầu hiểu được giá trị của sự đổi mới đó.
Các công ty tiên phong trong việc phát triển các phương pháp mới để cải thiện cuộc sống con người thường nổi lên như những triển vọng đầu tư hàng đầu với tiềm năng sinh lời đáng kể. Thường gắn liền với những đột phá mới và sáng tạo, cổ phiếu tăng trưởng (Growth Stocks) có tiềm năng phát triển mạnh mẽ.
Những ngành mà cổ phiếu tăng trưởng thường bứt phá
Một số ngành có điều kiện tự nhiên thuận lợi cho cổ phiếu tăng trưởng, nhờ tốc độ đổi mới nhanh và nhu cầu lớn đối với các sản phẩm, dịch vụ mang tính đột phá. Cổ phiếu tăng trưởng thường xuất hiện nhiều nhất trong các lĩnh vực sau:
– Công nghệ thông tin (Information Technology): Các công ty thúc đẩy tiến bộ trong phần cứng, phần mềm và trí tuệ nhân tạo (AI).
– Phần mềm (Software): Những doanh nghiệp dẫn đầu về điện toán đám mây, SaaS (phần mềm dưới dạng dịch vụ) và tự động hóa.
– Bán dẫn (Semiconductors): Ngành then chốt, cung cấp nền tảng cho mọi thứ từ AI đến điện thoại thông minh.
– Công nghệ sinh học (Biotechnology): Các nhà đổi mới trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, dược phẩm và liệu pháp gen.
– Truyền thông (Communications): Doanh nghiệp đang tái định hình cách con người kết nối thông qua 5G và hạ tầng số.
– Hàng tiêu dùng không thiết yếu (Discretionary Consumer Products): Những thương hiệu tạo ra các sản phẩm có nhu cầu cao, mang tính “thay đổi cuộc chơi”.
Vì sao yếu tố cơ bản (Fundamentals) mang tính then chốt
Nền tảng cơ bản vững chắc là gốc rễ của mọi cổ phiếu tăng trưởng thành công. Nếu như diễn biến giá và các chỉ báo kỹ thuật cho bạn biết điều gì đang xảy ra, thì yếu tố cơ bản sẽ lý giải vì sao điều đó xảy ra.
Khi doanh nghiệp không ngừng phát triển các công nghệ mang tính đổi mới, lợi nhuận (Earnings) và doanh thu (Sales) sẽ tiếp tục tăng trưởng, từ đó thúc đẩy giá cổ phiếu đi lên.
Khi một công ty duy trì tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) từ 25 – 30% trở lên qua từng quý, điều đó cho thấy doanh nghiệp đang hoạt động rất hiệu quả. Mức tăng trưởng này sẽ thu hút dòng tiền từ các nhà đầu tư tổ chức, làm gia tăng nhu cầu đối với cổ phiếu và đẩy giá lên cao hơn.
Tăng trưởng doanh thu cũng là một chỉ số cực kỳ quan trọng, vì nó phản ánh nhu cầu ngày càng lớn đối với sản phẩm hoặc dịch vụ của doanh nghiệp. Hãy tìm những công ty có doanh thu tăng trên 20 -25% mỗi quý, bởi đây là dấu hiệu cho thấy sản phẩm đang được thị trường đón nhận mạnh mẽ và doanh nghiệp đang mở rộng thị phần.
Những doanh nghiệp dẫn đầu trong chu kỳ thị trường hiện tại, sở hữu thương hiệu mạnh, thường nắm giữ tỷ trọng thị phần lớn. Lợi thế cạnh tranh của họ đến từ những nguồn lực độc đáo, rất khó để đối thủ sao chép hoặc bắt chước.
Để nhận diện các cổ phiếu tăng trưởng có nền tảng cơ bản vững mạnh, hãy tập trung vào các tiêu chí sau:
– Tăng trưởng EPS theo quý: EPS tăng từ 20-25% trở lên so với quý trước.
– Tăng trưởng doanh thu theo quý: Doanh thu cũng cần tăng ít nhất 20 -25% trong cùng kỳ.
– Tăng trưởng hằng năm: EPS và doanh thu tăng từ 25% trở lên so với cùng kỳ năm trước.
Khi một cổ phiếu cho thấy sự cải thiện nhất quán ở các chỉ số này, khả năng cao nó sẽ vượt trội so với thị trường chung.
Vì sao bạn nên theo dõi các cổ phiếu dẫn dắt
Những cổ phiếu tăng trưởng dẫn dắt thị trường mang lại các tín hiệu quan trọng về sức khỏe hiện tại và hướng đi tương lai của thị trường. Chúng thường là những cổ phiếu bứt phá sớm nhất khi một xu hướng tăng mới hình thành, qua đó phát tín hiệu rằng thị trường chung có thể đang hồi phục sau giai đoạn tích lũy hoặc đi ngang.
Ngược lại, khi các cổ phiếu dẫn đầu bắt đầu suy yếu hoặc phá vỡ cấu trúc tăng, đó là dấu hiệu cảnh báo sớm cho thấy thị trường có thể yếu đi sau một nhịp tăng kéo dài. Theo dõi sát diễn biến của nhóm dẫn dắt giúp bạn đi trước các chuyển dịch lớn của thị trường và điều chỉnh chiến lược kịp thời.
– Khi cổ phiếu tăng trưởng bứt phá khỏi nền giá và lập đỉnh cao mới mọi thời đại, thị trường nhiều khả năng sẽ ổn định và bước vào một xu hướng tăng mới.
– Khi các cổ phiếu dẫn đầu trong chu kỳ thị trường bắt đầu gãy nền và đảo chiều, hãy cảnh giác với khả năng thị trường suy yếu và chuyển sang xu hướng giảm.
Cách các cổ phiếu dẫn dắt vượt trội so với thị trường
Một trong những lợi thế lớn nhất khi theo dõi cổ phiếu tăng trưởng là khả năng vượt trội so với thị trường chung. Trong một nhịp tăng thông thường của thị trường khoảng 10%, các cổ phiếu tăng trưởng dẫn dắt thường có thể mang lại mức lợi nhuận 100% hoặc hơn.
Ví dụ, SMCI đã trở thành một cổ phiếu tăng trưởng nổi bật trong năm 2024. Trong khi thị trường chung tăng khoảng 27%, SMCI tận dụng sức mạnh dẫn dắt để tăng tới 300% chỉ trong 8 tuần.
Điều này cho thấy: khi thị trường đi lên, dòng tiền thường tập trung mạnh vào các cổ phiếu dẫn đầu, và chính chúng mới là những cái tên tạo ra mức lợi nhuận vượt trội cho nhà đầu tư.
Tương tự, TSLA đã mang lại lợi nhuận khổng lồ trong giai đoạn vươn lên dẫn đầu thị trường năm 2020, cho thấy cổ phiếu tăng trưởng có thể khuếch đại lợi nhuận của nhà đầu tư vượt xa mức trung bình của thị trường.
Cách các cổ phiếu dẫn dắt cảnh báo sự dịch chuyển của thị trường
Các cổ phiếu tăng trưởng dẫn dắt không chỉ là chỉ báo cho xu hướng tăng, mà còn phát tín hiệu sớm khi thị trường đối mặt với rủi ro điều chỉnh hoặc suy thoái. Ở giai đoạn cuối của một xu hướng tăng, nhóm cổ phiếu này thường là những cái tên đầu tiên xuất hiện dấu hiệu suy yếu.
Ví dụ, Abercrombie & Fitch Co. (ANF) bắt đầu mất đà tăng trong giai đoạn 2023–2024 sau một chu kỳ tăng trưởng mạnh mẽ. Sự suy yếu này đã phát đi tín hiệu chậm lại của thị trường chung, qua đó cảnh báo nhà đầu tư cần chuẩn bị trước cho khả năng thị trường trở nên yếu hơn.
Cách sàng lọc các cổ phiếu dẫn dắt thị trường
Việc tìm ra cổ phiếu dẫn dắt tiếp theo không nhất thiết phải phức tạp. Bằng cách sử dụng các công cụ như KungFu Stocks Pro, bạn có thể nhanh chóng và hiệu quả nhận diện những cổ phiếu sở hữu đặc điểm của một cổ phiếu dẫn dắt thị trường.
Phần mềm KungFu Stocks Pro giúp nhận diện những cổ phiếu:
– Có thanh khoản đủ lớn để thu hút dòng tiền tổ chức
– Lợi nhuận (EPS) và doanh thu (Sales) tăng trưởng liên tục
– Nằm trong nhóm xếp hạng sức mạnh tương đối (Relative Strength) cao nhất trên thị trường
Ngoài ra, bạn nên thường xuyên luân phiên sử dụng các bộ lọc khác để rà soát và phát hiện những cổ phiếu đang thể hiện rõ đặc tính dẫn dắt trong từng giai đoạn thị trường.
Cách xây dựng và duy trì Watchlist
Việc tạo lập và duy trì watchlist là yếu tố then chốt giúp bạn giữ kỷ luật, tổ chức tốt và tập trung trong chiến lược giao dịch hoặc đầu tư. Với các công cụ như KungFu Stocks Pro, bạn có thể sàng lọc có hệ thống, tinh chỉnh tiêu chí và theo dõi cổ phiếu một cách chủ động và hiệu quả.
Danh sách cổ phiếu cần tìm: Bắt đầu với một danh sách rộng các cổ phiếu có thanh khoản cao, loại bỏ những cổ phiếu có giá trị giao dịch thấp, đồng thời tập trung vào các mã có dòng tiền mạnh. Thường xuyên tìm kiếm những cổ phiếu ở gần vùng đỉnh và các chủ đề/nhóm ngành nổi bật, nhằm phát hiện các ứng viên dẫn dắt tiềm năng.
Danh sách theo mùa: Đi sâu vào yếu tố cơ bản của từng cổ phiếu, tập trung vào tăng trưởng lợi nhuận (EPS) và doanh thu (Sales). Tìm kiếm xu hướng ngành đang hình thành, đặc biệt ở những cổ phiếu có cấu trúc kỹ thuật mạnh nhất.
Danh sách tập trung cổ phiếu dẫn dắt): Thu hẹp phạm vi theo dõi bằng cách làm nổi bật những cổ phiếu đang tích lũy chặt chẽ gần vùng đỉnh hoặc được gom mua (accumulation) quanh các vùng hỗ trợ quan trọng. Ưu tiên cao hơn cho những cổ phiếu có lợi nhuận và doanh thu đang tăng tốc.
Những điểm rút ra quan trọng về cổ phiếu tăng trưởng và vai trò dẫn dắt thị trường
– Cổ phiếu tăng trưởng dẫn dắt đóng vai trò như một chỉ báo về sức khỏe tổng thể của thị trường, giúp phát tín hiệu rằng một xu hướng tăng mới đang hình thành, hoặc rằng một xu hướng tăng kéo dài đang tiến gần giai đoạn kết thúc.
– Cổ phiếu tăng trưởng thường được nhận diện rõ nhất là những cổ phiếu vượt trội so với thị trường trong các giai đoạn tăng giá. Nếu một chỉ số tăng 15%, các cổ phiếu dẫn dắt có thể tăng 150% hoặc hơn.
– Hãy tìm các cổ phiếu có tăng trưởng mạnh về lợi nhuận (EPS) và doanh thu (Sales) theo cả quý và năm. Đồng thời, xác định các chủ đề (themes) của thị trường để tìm ra những công ty đang thống lĩnh ngành của họ, có độ nhận diện thương hiệu mạnh và lợi thế cạnh tranh.
– Thường xuyên sàng lọc các ứng viên dẫn dắt tiềm năng bằng cách tập trung vào những cổ phiếu lập đỉnh cao mới mọi thời đại kèm theo sức mạnh tương đối (Relative Strength) cao.
– Hãy thường xuyên duy trì một loạt danh sách theo dõi để tập trung sự chú ý của bạn từ một lượng lớn cổ phiếu có tính thanh khoản cao xuống còn 10 cổ phiếu mạnh nhất của chu kỳ thị trường hiện tại.
Happy Live team biên soạn/deepvue
Có thể bạn quan tâm
Bộ sách Kết hợp Phân tích cơ bản (FA) và Phân tích kỹ thuật (TA) để tìm kiếm Siêu cổ phiếu
