Có lẽ bạn đã từng nghe câu ngạn ngữ trong bóng đá: “Tấn công là cách phòng ngự tốt nhất”. Điều nực cười là có một câu ngạn ngữ khác hoàn toàn ngược lại: “Một đội bóng chỉ giỏi tấn công mà không hề biết phòng thủ hiếm khi lên ngôi vô địch”. Thực sự, một đội bóng giỏi phòng thủ thường tiến sâu vào trong giải hoặc thậm chí lên ngôi vô địch. Đây cũng là ngụ ý cho bí mật chén thánh để đầu tư thành công dưới đây.

Bạn không cần phải chiến thắng 100% giao dịch

Bernard Baruch, một nhà giao dịch chứng khoán nổi tiếng ở Phố Wall và là cố vấn tin cậy của nhiều đời Tổng Thống Mỹ, từng nói: “Nếu một nhà đầu cơ chỉ cần chiến thắng một nửa trong số các giao dịch, anh ta đã trở thành một nhà giao dịch trung bình khá. Thậm chí chỉ cần thắng được 3 hoặc 4 trong số 10 giao dịch, anh ta cũng có thể trở nên giàu có nếu nhanh chóng cắt lỗ ở những giao dịch thua lỗ.”

Như bạn có thể thấy, thậm chí các nhà đầu tư thành công nhất cũng phạm phải sai lầm. Những quyết định tồi tệ này sẽ dẫn tới những khoản lỗ, và một số giao dịch thua lỗ sẽ vô cùng tồi tệ nếu như bạn không có kỷ luật giao dịch và thiếu cẩn trọng. Không cần biết bạn thông minh như thế nào, bạn có chỉ số IQ cao bao nhiêu, bạn là giáo sư hay tiến sĩ, nguồn thông tin của bạn đáng tin cậy ra sao, phân tích của bạn có tốt không, đơn giản là bạn không thể luôn luôn đúng. Thực sự, tỷ lệ các giao dịch chiến thắng của bạn là chưa tới 50%!

Bạn phải thấu hiểu và thừa nhận sự thực này để trở thành một nhà đầu tư thành công. Quy tắc đầu tiên để trở nên thành công trong giao dịch chứng khoán là… luôn cắt lỗ nhanh và giới hạn mọi khoản lỗ trong tầm kiểm soát. Để làm điều này, bạn phải duy trì tính kỷ luật và sẵn sàng chấp nhận thua lỗ.

Michael W.Covel trong cuốn sách nổi tiếng Trend Following đã đưa ra một kết luận từ việc điều tra các quỹ đầu tư theo trường phái giao dịch theo sau xu hướng: “Tỷ lệ giao dịch chiến thắng của các quỹ đầu tư chỉ từ 30%-50% nhưng vẫn sinh lợi”.

Lỗ nhỏ và thắng lớn là bí mật chén thánh để trở thành nhà đầu cơ thành công

Marc Mandell, tác giả cuốn sách Winning on Wall Street (Chiến Thắng Phố Wall) đã là bạn đọc của Nhật Báo IBD từ năm 1987. Ông ấy thích tờ báo này vì nó mang lại cho ông nhiều ý tưởng kiếm tiền và nhấn mạnh các chiến lược quản trị rủi ro. Ông tin rằng: “Lỗ nhỏ và thắng lớn là bí mật chén thánh để trở thành nhà đầu cơ thành công”.

Quan điểm của Baruch về việc cắt lỗ đã nhắc tôi nhớ lại về câu chuyện của một nhà đầu tư mà tôi từng quản lý tài khoản vào năm 1962. Thị trường chung lúc bấy giờ đã giảm đến 29% và chúng tôi chỉ chiến thắng ở 1/3 các giao dịch trong tài khoản này nhưng tài khoản vẫn tăng khi tổng kết năm.

Lý do vì khoản lợi nhuận ở 33% các giao dịch chiến thắng lớn gấp đôi các khoản lỗ, vì chúng tôi đã cắt lỗ sớm.

Tôi luôn muốn đảm bảo tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro là 3:1. Nếu bạn thường xuyên kiếm được các khoản lợi nhuận từ 20% đến 25%, bạn nên cắt lỗ ở mức 7%-8%. Nếu bạn đang ở trong thị trường con gấu như năm 2008, và bạn mua bất cứ cổ phiếu nào, bạn chỉ có thể thu được khoản lợi nhuận ít ỏi 10%-15%. Trong trường hợp này, bạn nên cắt lỗ nhanh ở mức 3% mà không hề có ngoại lệ.

Bạn phải học cách nhận ra khi nào bạn sai và cắt lỗ một cách quyết đoán, không hề do dự nhằm giữ cho khoản lỗ ở mức nhỏ. Công việc của bạn là cố gắng hòa cùng điệu nhảy của thị trường chứ không phải bắt Ngài Thị Trường phải nhảy theo nhịp của bạn.

Làm thế nào để biết khi nào bạn sai lầm? Thật dễ dàng: đó là khi giá cổ phiếu giảm xuống thấp hơn mức giá bạn đã mua vào! Bất cứ khi nào cổ phiếu bạn yêu thích giảm xuống thấp hơn giá vốn, khả năng cao bạn đã sai lầm và thời điểm bạn mua cũng sai. Hãy chấp nhận thực tế này.

Trích từ Bộ sách Làm giàu từ chứng khoán

Có thể bạn quan tâm

Bộ sách Làm Giàu Từ Chứng Khoán (phiên bản mới) + Hướng Dẫn Thực Hành CANSLIM

(Kết hợp Phân tích cơ bản (FA) và Phân tích kỹ thuật (TA) để tìm kiếm Siêu cổ phiếu)

ĐẶT SÁCH