Hồ sơ Khối lượng được quan sát trực quan trên biểu đồ dưới dạng biểu đồ chiều theo ngang, với giá trị của chúng được biểu thị tương ứng với từng mức giá.

Tùy thuộc vào số lượng hợp đồng được giao dịch ở mỗi mức giá, hình dạng của biểu đồ sẽ khác nhau. Càng có nhiều giao dịch, đường ngang sẽ càng dài; và ngược lại, các đường ngang ngắn sẽ đại diện cho số lượng giao dịch ít tại mức giá đó.

Để tham khảo, chúng ta sẽ sử dụng phân phối chuẩn hoặc Chuông Gauss để hiểu các khái niệm thống kê quan trọng: 

1. Dữ liệu được phân phối đối xứng đối thông qua điểm trung tâm biểu thị các giá trị trung bình, trung vị và yếu vị trùng nhau.
2.  Biểu đồ có ba độ lệch chuẩn ở mỗi bên, chúng cách đều nhau và đo độ biến thiên hay độ phân tán của các giá trị xung quanh mức trung bình. Nó cũng là một thước đo biểu diễn sự biến động.
3.  Độ lệch chuẩn đầu tiên bao gồm 68,2% dữ liệu và đến độ lệch chuẩn thứ hai, nó đạt tới 95,4% dữ liệu.

Vùng giá trị (Value Area – VA)

Ví dụ thực tế bên cạnh được biểu diễn ở dạng phân phối chuẩn trong đó các giá trị được phân phối trên và dưới xung quanh điểm trung tâm. Dữ liệu được sắp xếp theo trục tung (trục dọc) biểu diễn cho Mức giá và trục hoành (trục ngang) biểu diễn cho Khối lượng giao dịch.

Vùng giá trị là vùng được xác định nằm giữa Vùng giá trị cao (Value Area High – VAH) và Vùng giá trị thấp (Value Area Low – VAL), tương ứng một độ lệch chuẩn, đại diện cho 68,2% tổng khối lượng giao dịch. Đây là khu vực được giao dịch nhiều nhất trong hồ sơ và do đó được coi là khu vực được chấp nhận.

Khối lượng giao dịch nằm bên ngoài vùng giá trị sẽ chiếm 31,8% khối lượng giao dịch. Đây là khu vực giao dịch ít, do đó được coi là khu vực bị từ chối.
Các mức giá cao nhất và thấp nhất của vùng giá trị (VAH và VAL) sẽ hoạt động như các vùng hỗ trợ và kháng cự. Độ rộng của vùng giá trị sẽ cho chúng ta những manh mối về điều kiện thị trường. Vùng giá trị có độ rộng lớn sẽ cho thấy có sự tham gia tích cực của tất cả các nhà giao dịch, mọi người mua và bán ở mức giá mà họ muốn, trong khi vùng giá trị có độ rộng hẹp là dấu hiệu của mức hoạt động thấp 

Điểm cực

Điểm cực tương ứng với mức giá cao nhất và thấp nhất trong Hồ sơ Khối lượng. Các mức giá này nên được xem là các điểm tham chiếu chính.
Tùy thuộc vào việc các giao dịch được thực hiện ở các điểm cực này mà chúng ta có thể xem xét chúng đang đại diện cho các cuộc đấu giá đã được hoàn thành hay chưa.
Với đấu giá hoàn thành, nó có thể được quan sát với khối lượng giao dịch giảm dần về cuối. Nó thể hiện sự thiếu quan tâm khi giá đạt đến các mức giá càng ngày càng xa vùng giá trị, cuối cùng cho thấy sự từ chối giao dịch rõ ràng của thị trường tại các mức giá đó.

Với bản chất đó mà nó được gọi là một nút khối lượng nhỏ (Low Volume Node). Khi giá đã đạt đến mức mà các nhà giao dịch coi đó là một mức giá không hợp lý sẽ gây ra sự từ chối giao dịch. Sự thiếu vắng sự tham gia giao dịch từ phe đối diện được biểu hiện bằng sự sụt giảm về khối lượng giao dịch (phe đối ứng từ chối giao dịch dẫn đến số lượng giao dịch khớp lệnh ở mức thấp).

Với đấu giá chưa hoàn thành, nó xuất hiện dưới dạng nút khối lượng lớn ở cuối hồ sơ. Nó thể hiện sự quan tâm giao dịch ở mức giá này vẫn còn và do đó gợi ý về một đợt quay lại giao dịch ở mức giá này trong tương lai. Nếu điều này thực sự xảy ra, chúng ta cần phải đánh giá ý định thực sự đằng sau các giao dịch vì nó có thể tiếp tục phát triển để hoàn thành đấu giá và quay đầu, hoặc tiếp diễn hướng đi hiện có.

Khái niệm đấu giá hoàn thành hay chưa hoàn thành này có thể rất hữu ích, ví dụ, nếu chúng ta thấy mức giá rời khỏi vùng cân bằng đi lên, chúng ta sẽ muốn thấy rằng ở phía dưới vùng cân bằng đó đã kết thúc sự đấu giá, cho thấy sự thiếu quan tâm giao dịch ở đó. Trong trường hợp chúng ta quan sát thấy một cuộc đấu giá chưa hoàn thành thì nên loại bỏ kịch bản đó, vì rất có thể trước khi bắt đầu xu hướng đi lên, sẽ có một đợt thăm dò giá ở mức thấp này với mục đích kiểm tra sự quan tâm của thị trường ở khu vực đó.

Nếu bạn cảm thấy khó khăn trong việc xác định xem liệu một cuộc đấu giá đã hoàn thành hay chưa, bạn nên đặt giả định cuộc đấu giá đó đã hoàn thành. Vì các cuộc đấu giá chưa hoàn thành sẽ rất dễ nhìn và không nên mang quá nhiều tính chủ quan. Nhìn chung, chúng ta sẽ quan sát thấy sự phân phối sẽ bị cắt bất thường và trong nhiều trường hợp, sẽ trùng với một trong hai giới hạn của vùng giá trị.

Trong khi quan sát Hồ sơ Thị trường, bạn sẽ thấy các dấu hiệu rất khách quan: Một cuộc đấu giá chưa hoàn thành sẽ có ít nhất hai điểm TPO, ngược lại với một cuộc đấu giá hoàn thành, bạn sẽ chỉ quan sát được một TPO duy nhất.

Điểm khối lượng kiểm soát (Volume Point of Control – VPOC)

Đây là mức giá tập trung khối lượng giao dịch cao nhất trong Hồ sơ Khối lượng. Nó thể hiện mức giá được cả người mua và người bán chấp nhận nhiều nhất (mức giá công bằng nhất) và nó sẽ thiết lập một mức giá mà từ đó vùng giá trị sẽ được tính toán. Vì phần lớn khối lượng giao dịch đến từ các tổ chức lớn, nên
đây là nơi mà các nhà giao dịch lớn tích lũy hầu hết vị thế của họ. Họ thường tích lũy vị thế trong một khoảng giá nhưng VPOC đại diện cho một điểm giá chuẩn vì nó xác định được đâu là mức giá được quan tâm nhiều nhất.

Vì đây là mức giá thu hút được nhiều giao dịch nhất, nên thông thường, chúng ta nên tránh giao dịch ở các vùng giá lân cận. Sự đồng thuận giữa đông đảo người tham gia sẽ gây ra những biến động ở các vùng giá xung quanh. Hành vi này sẽ còn được tiếp tục cho đến khi có thông tin mới xuất hiện, tạo nên một sự mất cân bằng trong nhận thức của những người tham gia. VPOC cho phép chúng ta xác định ai đang là người kiểm soát thị trường. Nếu mức giá hiện tại đang cao hơn mức VPOC, chúng ta sẽ xác định rằng người mua đang nắm quyền kiểm soát, vì vậy một vị thế mua sẽ có ý nghĩa hơn; nếu mức giá ở dưới mức VPOC, người bán sẽ là người kiểm soát thị trường, vì vậy vị thế bán khống sẽ được khuyến khích hơn.

Hãy nhớ rằng, dựa trên bản chất, VPOC sẽ luôn là nút khối lượng lớn, nhưng không phải tất cả các nút khối lượng lớn đều sẽ là VPOC.

Trích sách:  Wyckoff 2.0 Tìm hiểu chuyên sâu về cấu trúc, hồ sơ khối lượng và dòng chảy lệnh trên thị trường

Bạn có thể tìm hiểu: Wyckoff 2.0: Tìm hiểu chuyên sâu về cấu trúc, hồ sơ khối lượng và dòng chảy lệnh trên thị trường

ĐẶT SÁCH NGAY