Jesse Livermore kết luận rằng có thể có hàng triệu bộ óc đang hoạt động trên thị trường, nhưng về cơ bản chỉ có một số mô hình tâm lý cần được nghiên cứu và hiểu rõ – vì bản chất con người có những đặc điểm chung.

Học từ sai lầm của bản thân

Hai người con 2 của Jesse Livermore đã hỏi ông: Vì sao cha lại luôn chiến thắng trên thị trường còn người khác lại thất bại. Jesse Livermore trả lời cha cũng đã từng mất tiền trên thị trường, nhưng mỗi lần mất tiền, cha lại cố gắng tìm hiểu xem lý do tại sao thất bại. 

Để kiếm được tiền trên thị trường chứng khoán, cần phải học hỏi nhiều thứ, không thể thành công một cách ngẫu nhiên, con chỉ có thể thành công bằng cách hiểu biết sâu sắc.

Jesse Livermore nhận thấy rằng mọi người dành nhiều sự quan tâm và nghiên cứu nhiều hơn khi mua một thiết bị cho ngôi nhà của họ hoặc mua một chiếc ô tô hơn là mua cổ phiếu. 

Trên thị trường chứng khoán, con người bị cám dỗ bởi việc kiếm những đồng tiền dễ dãi và nhanh chóng, điều đó đã khiến mọi người trở nên ngu ngốc và xử lý bất cẩn với số tiền xương máu mà họ đã tích góp trong nhiều năm.

Việc mua một cổ phiếu rất đơn giản, dễ dàng thực hiện bằng cách đặt lệnh với một nhà môi giới, và sau đó, một cuộc gọi điện thoại để bán là hoàn tất giao dịch. Nếu may mắn kiếm được lợi nhuận ngay từ những giao dịch đầu tiên, các con có thể nghĩ việc kiếm tiền trên thị trường thật dễ dàng mà không cần phải làm gì. Không cần phải có mặt tại công ty lúc 9 giờ và lao động tám tiếng một ngày. Chỉ đơn giản là một giao dịch trên giấy tờ, có vẻ như chẳng cần lao động gì. Quả là một cách dễ dàng để làm giàu. Chỉ cần mua cổ phiếu với giá 10 đô la và bán nó sau đó với giá > 10 đô la.

Dần dần các con sẽ có những suy nghĩ sai lầm rằng các con càng giao dịch nhiều, các con càng kiếm được nhiều tiền. Nói một cách đơn giản, đó là cách sự thiếu hiểu biết và tự mãn xuất hiện”.

“Trên thị trường, các con phải thường xuyên đối mặt với cảm xúc của mình. Giống như cách các con sẽ phải đối mặt với nỗi sợ hãi khi các con dần lớn lên. Nỗi sợ hãi sẽ xuất hiện bất kỳ đâu trong cuộc sống bình thường của con người. Sợ hãi có thể biểu hiện trong một nhịp tim, một nhịp thở gấp gáp, một cái chớp mắt, một cái nắm tay, một tiếng súng. Khi nỗi sợ xuất hiện, cơ chế sinh tồn bản năng trở nên mạnh mẽ, và những suy luận bình thường bị bóp méo.

Những người trước đây rất lý trí sẽ hành động một cách phi lý khi họ sợ hãi. Và vì mọi người trở nên sợ hãi khi họ bắt đầu mất tiền, khả năng phán đoán của họ trở nên suy giảm. Đây là bản chất con người. Nó không thể bị lờ đi. Nó phải được nhìn nhận, thấu hiểu và tìm cách khắc phục, đặc biệt là khi tham gia các giao dịch thị trường”.

Nguyên nhân nào dẫn đến nhà đầu tư thua lỗ trên thị trường?

“Những nhà đầu tư không thành công là những người kết bạn với hy vọng, mà hy vọng lại song hành với lòng tham và sự sợ hãi. Một khi giao dịch chứng khoán được thực hiện, hy vọng sẽ xuất hiện. Bản chất của con người là hy vọng, tích cực, hy vọng những điều tốt đẹp sẽ đến”.

“Hy vọng là một kỹ thuật sinh tồn quan trọng của loài người. Nhưng hy vọng trên thị trường chứng khoán thường đem đến sự thiếu hiểu biết, lòng tham và sự sợ hãi, tất cả đều bóp méo lý trí. Các con phải hiểu thị trường chứng khoán chỉ giao dịch trên thực tế, ở đó có những lý do, những nguyên nhân ẩn đằng sau sự biến động của thị trường, và hãy nhớ thị trường không bao giờ sai – chỉ có các nhà giao dịch đã sai. Giống như trò vòng quay Roulette trong sòng bạc, quả bóng nhỏ quyết định kết quả cuối cùng, không phải là sự tham lam, sợ hãi hay hy vọng của những người chơi đang vây quanh. Kết quả là sự thật, nó xảy ra mặc kệ con có khẩn cầu như thế nào đi chăng nữa”.

Cả hai đứa trẻ đều tự hỏi liệu thị trường chứng khoán có dành cho chúng không. Nó có quá nguy hiểm không? Liệu chúng có nên tham gia không?

Đám đông luôn muốn được dắt mũi 

Jesse Livermore tiếp tục: “Công chúng luôn muốn được dắt mũi, được hướng dẫn, được chỉ dẫn những gì phải làm. Họ muốn được trấn an. Họ sẽ luôn hành động hàng loạt, theo một đám đông, một bầy đàn, một nhóm, bởi vì khi hành động bầy đàn họ cảm thấy một sự an toàn giả tạo khi có sự đồng hành của nhiều người khác. Họ sợ phải đứng một mình vì tin rằng sẽ an toàn hơn khi đứng trong một đàn, họ không muốn mình trở thành con bê đơn độc đứng trên thảo nguyên hoang vắng, gặp nguy hiểm với những con sói – những người theo quan điểm trái ngược – và sự thật thường như vậy. An toàn hơn khi đi theo xu hướng”.

“Đây là lúc mọi thứ trở nên phức tạp. Cha luôn muốn giao dịch trong những đường ít kháng cự, nên cha đi theo XU HƯỚNG, di chuyển theo đám đông, bầy đàn, trong hầu hết thời gian. Nhưng khi sự đảo chiều của xu hướng bắt đầu xuất hiện, đó là thời điểm khó nắm bắt và hành động nhất. Cha luôn tìm kiếm manh mối cho sự thay đổi. Vì vậy cha luôn sẵn sàng tách mình ra khỏi suy nghĩ phổ biến, suy nghĩ theo nhóm và đi theo hướng ngược lại, bởi vì cha tin vào các chu kỳ – giống như cuộc sống, có đi lên và đi xuống”.

“Sự thay đổi trong xu hướng là thời điểm khó khăn nhất đối với các nhà đầu cơ. Những thay đổi lớn đi ngược lại luôn là địa ngục. Nhưng, cha không muốn xuống dốc cùng với đám đông, đó là khi cha bán khống cổ phiếu”. “Với suy nghĩ này, cha đã phát triển hai quy tắc mà cha đã luôn tuân theo”.

“Thứ nhất: Không nên tham gia vào thị trường mọi lúc – có nhiều khi cha hoàn toàn đứng ngoài thị trường với toàn bộ tiền mặt, đặc biệt là khi cha không chắc chắn về hướng đi của thị trường và cần chờ sự xác nhận về động thái tiếp theo từ thị trường. Bất cứ khi nào cha suy luận rằng một sự thay đổi sẽ đến và cha không chắc chính xác khi nào hoặc mức độ nghiêm trọng của sự thay đổi đó, cha sẽ chuyển hết về tiền mặt và chờ đợi”.

“Thứ hai: Sự thay đổi của xu hướng chính làm tổn thương hầu hết các nhà đầu cơ. Họ đơn giản bị thiệt hại vì đã đầu tư sai xu hướng, lựa chọn sai phía của thị trường. Để xác định xem liệu cha có phán đoán đúng xu hướng thị trường sắp đến hay không, tôi đã sử dụng KHOẢN ĐẦU TƯ THĂM DÒ, đặt các lệnh nhỏ – lệnh mua hoặc lệnh bán tùy thuộc vào hướng thay đổi của xu hướng – để kiểm tra tính đúng đắn của nhận định của mình, bằng cách này cha thường nhận được tín hiệu rằng xu hướng đang thay đổi, ví dụ như mỗi lần mua cổ phiếu cha đều có thể mua ở mức giá rẻ hơn lần mua trước đó tức là thị trường đang vào xu hướng giảm”.

Tiến Phát

Trích sách Cách thức kinh doanh và đầu cơ cổ phiếu 

Có thể bạn quan tâm:

Cách thức kinh doanh và đầu cơ cổ phiếu! – How to Trade in Stocks

Nghệ thuật định thời điểm thị trường, quản lý tiền và kiểm soát cảm xúc

của bậc thầy đầu đầu cơ Jesse Livermore

ĐỌC THỬ

ĐẶT SÁCH