Charlie Munger đã chứng minh bản lĩnh của mình và áp dụng nghệ thuật đầu tư Dhandho hiệu quả vào lĩnh vực mà bản thân cảm thấy thiếu tự tin nhất – Bất động sản.

Khi cơ hội là tất cả những gì nhà luật sư / đầu tư này đang chờ đợi

“Tuy có thể thành tích quản lý bất động sản của Berkshire không xuất sắc và chỉ tổ phát sinh thêm việc cho hoạt động bình thường của công ty con tập đoàn này, nhưng Munger khiêm tốn thái quá khi nói rằng cá nhân ông ghi nhận thành tích kém cỏi trong đầu tư bất động sản.”

_ Trích “Damn Right!”

Việc tôi trích đoạn này ra liên quan đến việc Charlie Munger đã thành công trong việc kinh doanh bất động sản. Vậy chiến lược đầu tư của ông ấy như thế nào?

Mọi chuyện có vẻ thuận buồm xuôi gió khi Charlie Munger quyết định bắt tay và đầu tư nhà đất cùng với Otis Booth. Munger đã đưa ra những lời khuyên về việc đầu tư vào đất đai, chia nhỏ, tái phân khu và bán chúng lại.

Điều ngạc nhiên là cả Munger và Booth khá xa lạ với bất động sản trong thời điểm ấy, nhưng có vẻ điều này chẳng làm họ ngần ngại.

Trích từ “Damn Right!”: “Khi Munger cùng Booth tham gia phát triển và xây dựng bất động sản, họ dấn thân vào lĩnh vực hoàn toàn mới, nhưng Munger đã vận hành dựa trên nguyên tắc và kỹ năng mà ông học được từ các hoạt động kinh doanh khác.”

• Liệu Charlie Munger có quá tự tin về khả năng đầu tư của mình?

Nếu nói rằng Munger đang cố gắng thử sức với lĩnh vực mới theo trực giác nhiều hơn là lý trí là điều hoàn toàn sai lầm. 

Charlie Munger luôn cân nhắc rất kỹ lưỡng về các tiềm năng đầu tư, nếu ông là người chỉ dựa vào việc may rủi thì ông chắc chắn sẽ không mạo hiểm với bất động sản.

Trích từ “Damn Right!”: “Mặc dù ban đầu, Charlie rất hứng thú với các công ty sản xuất công nghiệp, ông nhận thấy kiếm tiền trong ngành sản xuất đầy rẫy nguy hiểm. 

Ngoài ra, dân tứ xứ đổ về Los Angeles với tốc độ 1.000 người mỗi tuần trong thập niên 1960. Với sự phát triển bùng nổ của miền Nam California kết hợp cùng quỹ đất rộng rãi, Munger có thể nhìn thấy nhiều người phất lên nhờ phát triển bất động sản.”

• Cái kết cho kẻ dám thử sức với “vùng đất mới”

Charlie Munger và Otis Booth đã đầu tư về BĐS với số vốn không tính là nhỏ ( khoảng 100.000 USD) trong những năm 1960.

Điều thú vị về việc này mà ngay cả Warren Buffett cũng khẳng định là Charlie Munger đã sử dụng lợi thế trong việc bỏ ra số vốn nhỏ để lấy lại được lợi nhuận lớn của lĩnh vực bất động sản.

“Charlie started out, you know, because in real estate development, it took very little, little capital to magnify the brain power and energy…, or, should I say brain power and energy could magnify small amounts of capital in a huge way that is not true in securities…”

Dịch: “Charlie bắt đầu bởi vì bạn biết đấy, trong phát triển bất động sản, bạn chỉ cần bỏ ra rất, rất ít vốn để tăng trưởng sức mạnh trí não và năng lượng… hay tôi nên nói là dùng trí óc và năng lượng để làm tăng trưởng số vốn ít ỏi thì khổng lồ, việc mà khó có thể thực hiện trong chứng khoán”.

Tới đây, có vẻ chúng ta lại được gợi nhắc về: “Nghệ thuật đầu tư Dhandho” và câu chuyện “Ngửa thì tôi thắng, sấp tôi chẳng thiệt bao nhiêu”.

Trích “Damn Right!”: ““Quá trình khá chậm, bởi chúng tôi phải chờ cho qua cơn suy thoái,” Booth đồng ý. Nhưng cuối cùng họ vẫn thu được một khoản “lợi nhuận đáng kể ở mức 400%. Chúng tôi đã đầu tư 100.000 đô la, rồi nhận lại 500.000 đô la.”

Ngay cả khi phi vụ thất bại thì Munger vẫn có những khoản đầu tư và nguồn thu nhập khác để giúp ông “xoay mình” nên trong dự án đầu tư này, Munger đã xác định được mức rủi ro tệ nhất vẫn nằm trong sự cho phép của bản thân, đó là lý do tại sao ông quyết định thử sức với bất động sản.

Tạm Kết

Charlie Munger luôn là nhà đầu tư cẩn trọng và nhạy bén và dĩ nhiên ông không cho phép mình bị “gây rối” bởi cảm xúc trong quá trình đầu tư. 

Tuy nhiên, cuộc phiêu lưu của Munger không phải là một con đường lụa và những sóng gió và những phi vụ đầu tư thế kỷ của ông là một câu chuyện dài sẽ được bật mí trong quyển “Damn Right!”

Bạn đừng bỏ qua nha.

Tác giả: Happy Live team

Có thể bạn quan tâm

Damn Right! – Tác giả Janet Lowe

Những bài học “đắt giá” của bậc thầy Charlie Munger

Cánh tay phải của Warren Buffett

ĐỌC THỬ

ĐẶT NGAY