Kiến thức cơ bản về hỗ trợ và kháng cự trong giao dịch tài chính

Thứ Năm, 25-11-2021 | 10:00 GTM+7

Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự để xác định các khu vực cần quan tâm trên biểu đồ giá. Đây là các mức rất có khả năng xảy ra một sự đảo chiều hoặc một sự tạm dừng trong xu hướng cơ bản.

1. Giới thiệu khái quát về hỗ trợ và kháng cự

Các khái niệm hỗ trợ và kháng cự là một vài trong số những chủ đề cơ bản nhất liên quan đến phân tích kỹ thuật của các thị trường tài chính. Về cơ bản, chúng được áp dụng đối với bất kỳ thị trường tài chính nào, cho dù đó là cổ phiếu, ngoại hối, vàng, hay tiền mã hóa.

Mặc dù là những khái niệm đơn giản dễ hiểu, nhưng thực ra khá khó để thành thạo chúng. Việc xác định chúng có thể hoàn toàn mang tính chủ quan. Đồng thời, chúng hoạt động theo các kiểu khác nhau trong điều kiện thị trường khác nhau và bạn phải hiểu tường tận từng trường hợp đó. Nhưng trên hết, bạn sẽ cần nghiên cứu rất nhiều biểu đồ và bài hướng dẫn này sẽ giúp bạn bắt đầu từ đâu.

2. Hỗ trợ và kháng cự là gì?

Ở mức độ cơ bản nhất, hỗ trợ và kháng cự là những khái niệm đơn giản. Giá tìm thấy mức mà nó không thể vượt qua nên được xem như kháng cự. Trong trường hợp hỗ trợ, giá tìm thấy “mức sàn” , trong khi với kháng cự, nó tìm thấy “mức trần”. Về cơ bản, bạn có thể nghĩ hỗ trợ là một vùng của nhu cầu và kháng cự như một vùng nguồn cung.

Mặc dù theo truyền thống, hỗ trợ và kháng cự được minh họa bằng các đường mà trong thế giới thực thường không chính xác.Lưu ý rằng các thị trường không được điều khiển bởi một số định luật vật lý mà sẽ ngăn cản giá thị trường phá vỡ một mức cụ thể. Đây là lý do tại sao có thể có lợi hơn khi nghĩ về hỗ trợ và kháng cự như là các vùng. Bạn có thể xem các vùng này như là các phạm vi trên một biểu đồ giá mà có thể sẽ thúc đẩy các nhà giao dịch tăng cường hoạt động.

Hãy xem xét một ví dụ về một mức hỗ trợ. Lưu ý rằng giá liên tục đi vào một vùng nơi tài sản được mua lên. Một phạm vi hỗ trợ được hình thành khi khu vực được retest nhiều lần. Và vì gấu (người bán) không thể đẩy giá xuống thấp hơn nữa nên cuối cùng thì giá đã bật lên lại – có khả năng làm bắt đầu một xu hướng tăng mới.

Kháng cự và hỗ trợ là gì? Khái niệm và ví dụ áp dụng trong giao dịch

Bây giờ hãy quan sát mức kháng cự. Như chúng ta có thể thấy, giá đã trong một xu hướng giảm. Nhưng sau mỗi lần tăng, giá không thể phá vỡ một khu vực tương tự nhiều lần. Mức kháng cự được hình thành do bò (người mua) không thể giành quyền kiểm soát thị trường và đẩy giá cao hơn, khiến xu hướng giảm tiếp tục.

3. Nhà giao dịch có thể sử dụng mức hỗ trợ và kháng cự như thế nào?

Tâm lý thị trường đóng một vai trò rất lớn trong việc hình thành các mức hỗ trợ và kháng cự. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư sẽ ghi nhớ các mức giá mà trước đó trước đó có tỷ lệ quan tâm cao và hoạt động giao dịch tăng lên. Vì nhiều nhà giao dịch có thể đang xem xét cùng một mức nên vùng này mang lại thanh khoản tăng. Điều này thường làm cho các vùng hỗ trợ và kháng cự là lý tưởng cho các nhà giao dịch lớn (hoặc cá voi) đi vào hoặc thoát khỏi các vị thế.

Hỗ trợ và kháng cự là những khái niệm chủ chốt liên quan đến việc thực hiện quản lý rủi ro phù hợp. Khả năng xác định một cách nhất quán các vùng này có thể đem đến các cơ hội giao dịch có lợi. Thông thường có hai khả năng xảy ra khi giá đạt đến một vùng hỗ trợ hoặc kháng cự: Giá hoặc bật ra khỏi vùng, hoặc phá vỡ và tiếp tục theo xu hướng – có khả năng đến vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tiếp theo.

Việc tham gia một giao dịch gần một mức hỗ trợ hoặc vùng kháng cự có thể là một chiến lược có lợi. Chủ yếu là vì tương đối gần điểm vô hiệu – nơi chúng ta thường đặt lệnh stop-loss. Nếu giá chạm khu vực này và giao dịch vô hiệu, các nhà giao dịch có thể cắt lỗ và thoát với một khoản lỗ nhỏ. Theo nghĩa này, entry càng xa vùng cung hoặc vùng cầu thì điểm vô hiệu càng xa.

Một vấn đề khác cần xem xét là làm thế nào các mức này có thể phản ứng khi bối cảnh thay đổi. Theo một nguyên tắc chung, một vùng hỗ trợ bị phá vỡ có thể biến thành một vùng kháng cự khi bị phá vỡ. Ngược lại, nếu một vùng kháng cự bị phá vỡ, nó có thể biến thành một mức hỗ trợ sau đó khi được retest. Những mô hình này đôi khi được gọi là lật hỗ trợ – kháng cự.

Mô hình được xác nhận với thực tế là vùng hỗ trợ trước đó giờ đóng vai trò là kháng cự (hoặc ngược lại). Theo lẽ như vậy, retest vùng có thể là một nơi thuận lợi để bước vào một vị thế.

Một điều khác cần xem xét là sức mạnh của một vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Thông thường, giá càng giảm và kiểm tra lại vùng hỗ trợ nhiều lần thì càng có khả năng breakdown giảm giá. Tương tự, giá càng tăng và kiểm tra lại vùng kháng cự nhiều lần thì càng có khả năng breakout tăng giá.

Chúng ta đã tìm hiểu cách hỗ trợ và kháng cự diễn biến khi xét đến hành động giá. Nhưng còn những loại hỗ trợ và kháng cự khác ngoài kia thì sao? Chúng ta hãy đi qua một vài trong số chúng.

4. Hỗ trợ và kháng cự tâm lý

Loại đầu tiên được bàn đến là hỗ trợ và kháng cự tâm lý. Những vùng này không nhất thiết phải tương quan với bất kỳ mô hình kỹ thuật nào mà nó tồn tại bởi vì con người đang cố gắng hiểu ý nghĩa của thế giới.

Có thể bạn không nhận thấy nhưng chúng ta đang sống ở một nơi phức tạp đến mức đáng kinh ngạc. Vì lẽ vậy nên chúng ta vô tình cố gắng đơn giản hóa thế giới xung quanh để có thể hiểu rõ hơn về nó – và điều này bao gồm việc làm tròn các con số lên. Bạn đã bao giờ nghĩ rằng bạn thèm 0,7648 quả táo chưa? Hoặc hỏi mua 13.678.254 hạt gạo?

Một hiệu ứng tương tự đang diễn ra trong thị trường tài chính. Nó đặc biệt đúng đối với giao dịch tiền mã hóa, bao gồm các đơn vị kỹ thuật số có thể chia dễ dàng. Việc mua một tài sản ở mức giá $8,0674 và bán ở mức giá $9,9765 không được xử lý giống như việc mua ở mức giá $8 và bán ở mức giá $10. Đây là lý do tại sao các con số làm tròn cũng có thể đóng vai trò là hỗ trợ hoặc kháng cự trên một biểu đồ giá.

Chà, nếu chỉ có vậy thì đơn giản! Hiện tượng này đã trở nên nổi tiếng trong những năm qua. Do đó, một số nhà giao dịch có thể cố gắng “frontrun” (chạy trước) trong các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tâm lý rõ ràng. Trong trường hợp này, frontrun có nghĩa là đặt các lệnh ngay phía trên hoặc bên dưới một vùng hỗ trợ hoặc kháng cự được dự đoán.

Chẳng hạn như ở thị trường Việt Nam, về cơ bản thì mức 1200 điểm hay 1400 điểm cũng là một mức hỗ trợ hoặc một kháng cự tâm lý mà bạn cần lưu ý.

5. Hỗ trợ và kháng cự của đường xu hướng

Nếu bạn đã đọc bài các mô hình cổ điển của chúng tôi, bạn sẽ biết rằng các mô hình cũng sẽ đóng vai trò là các rào cản đối với giá. Trong ví dụ dưới đây, một tam giác hướng lên chứa giá cho đến khi mô hình bị phá vỡ tăng.

Mô hình tam giác và ứng dụng trong giao dịch cổ phiếu

Bạn có thể sử dụng các mô hình này để tạo lợi thế cho mình và xác định các khu vực hỗ trợ và kháng cự trùng với đường xu hướng. Chúng đặc biệt hữu ích nếu được phát hiện sớm, trước khi mô hình phát triển đầy đủ.

6. Hỗ trợ và kháng cự của đường trung bình động

Nhiều chỉ báo cũng có thể cung cấp hỗ trợ hoặc kháng cự khi chúng tương tác với giá.

Một trong những ví dụ đơn giản nhất về điều này là đường trung bình động. Vì một đường trung bình động đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự của giá nên nhiều nhà giao dịch sử dụng nó như một thước đo tình trạng tổng thể của thị trường. Đường trung bình động cũng có thể hữu ích để cố gắng phát hiện các điểm đảo ngược xu hướng hoặc điểm xoay.