Lý lịch “choáng váng” của tác giả đứng sau “Người đàn ông đánh bại mọi thị trường” – Edward Thorp
Edward Thorp, với các nền tảng kiến thức Toán học uyên thâm, đã biến các quá trình tưởng chừng ngẫu nhiên thành các sự kiện có thể dự đoán được, đưa phân tích định lượng lên một tầm cao mới với những lợi thế tài chính không thể so sánh.
Có nhiều người đặt câu hỏi “Học Toán để làm gì?”. Nếu tìm hiểu kỹ, bạn sẽ thấy Toán học chính là một bộ môn nền tảng có mặt trong mọi mặt đời sống, từ việc sản xuất các công cụ, máy móc, ứng dụng và vật dụng hàng ngày.
Quan trọng hơn, Toán học hình thành nên tư duy logic chính xác, giúp chúng ta ứng dụng vào thực tiễn cuộc sống, nâng cao năng suất lao động, tiết kiệm thời gian và nguồn lực.
Trong lĩnh vực tài chính, Toán học với sự phát triển của khoa học dữ liệu đã mở ra những đột phá cho các giao dịch định lượng dựa trên kỹ thuật thống kê và mô hình toán học.
Các quỹ đầu tư định lượng (Quant fund) ngày càng thể hiện lợi thế cạnh tranh với hiệu suất tốt hơn. Trong khuôn khổ bài viết này, chúng tôi sẽ giới thiệu một nhà giao dịch định lượng nổi tiếng: Edward Thorp.
1. Nhà toán học Edward Thorp
Edward Thorp sinh ra ở Mỹ, ngày 14/8/1932. Ông nhận bằng tiến sĩ Toán học tại Đại học California, Los Angeles năm 1958. Ông là giáo sư Toán học tại Học viện Công nghệ Massachuset (MIT), Đại học New Mexico và Đại học California.
Tiên phong của trường phái đầu tư định lượng Edward Thorp là người duy nhất khiến các casino náo nhiệt nhất tại Las Vegas cho tới thị trường phố Wall phải kính nể.
Với các nền tảng kiến thức Toán học, ông đã biến các quá trình tưởng chừng ngẫu nhiên thành các sự kiện có thể dự đoán được, biến nghệ thuật suy đoán thành một bộ môn khoa học nhiều thập kỷ trước khi phân tích định lượng trở thành xu hướng chủ đạo của phố Wall và đạt được các lợi thế về tài chính.
2. Đánh bại nhà cái Casino
Trong thời gian rảnh rỗi khi đang làm việc tại Học viện Công nghệ Massachuset (MIT), ông thường rủ bạn bè đến các sòng bạc lớn tại Las Vegas để thư giãn và kiếm thêm.
Ông đã tìm ra cách đánh bại các nhà cái trong trò Blackjack bằng cách vận dụng lý thuyết xác suất thống kê qua thuật toán đếm bài.
Sau khi cuốn sách “Beat the Dealer” về cách đếm bài và chiến thắng nhà cái được xuất bản năm 1962, Thorp trở nên nổi tiếng đến nỗi một số casino đã cấm ông vào chơi.
Nhiều sòng bạc đã phải thay đổi luật chơi để những người sử dụng hệ thống đếm bài của ông không thể chiến thắng và lấy hết tiền của họ. Mấu chốt đó chính là khi hệ thống này đã tính toán xong kết quả:
– Bạn sẽ đặt cược nhiều hơn trong những ván bài mà có cơ hội thắng nhiều hơn.
– Và ngược lại, đặt ít hơn khi ván bài đó máy tính không xử lý được hết kết quả những lá bài.
3. Thành tựu trong đầu tư tài chính
Thorp phát biểu rằng: “Blackjack chỉ có thể đặt cược một khoản nhỏ, tôi cảm thấy không còn thú vị nữa”.
“Thay vì đặt vài nghìn USD trên bàn cược Blackjack, tôi có thể “đặt cược” hàng triệu USD trên thị trường chứng khoán”.
Ra đời năm 1969, quỹ Princeton Newport Partners của Thorp được coi là quỹ đầu cơ định lượng (sử dụng thuật toán để tự động giao dịch) đầu tiên của thế giới.
Sau 20 năm không một quý nào thua lỗ với lợi nhuận ở mức 19,1%/năm, quỹ này đã biến 1,4 triệu USD thành 273 triệu USD, đạt mức lợi suất cao gấp đôi S&P 500.
Có thể nói những kỹ năng siêu việt về toán học, định giá quyền chọn và những chiếc máy tính đã đem đến cho ông lợi thế khổng lồ so với các nhà đầu tư khác.
Quỹ thứ hai của Thorp – quỹ mà ông điều hành từ tháng 8 năm 1992 đến tháng 9 năm 2002, cũng hoạt động tốt với lợi nhuận hàng năm là 18,2%.
4. Ảnh hưởng của Edward Thorp với các nhà đầu tư
Warren Buffett, bạn chơi bài bridge thân thiết của Thorp, khuyên các nhà đầu tư trong quỹ đầu cơ đầu tiên của mình hãy chuyển sang quỹ của Thorp.
Một trong những cuốn sách yêu thích của Bill Gross, nhà sáng lập PIMCO và xây dựng nó thành quỹ trái phiếu lớn nhất thế giới, là cuốn “Đánh bại thị trường” mà Thorp viết.
Ken Griffin, nhà quản lý quỹ đang được trả lương cao nhất thế giới hiện nay, cũng cho biết quỹ Citadel của ông chịu nhiều ảnh hưởng từ những tài liệu mà Thorp chia sẻ.
Theo quan điểm của Edward Thorp, “Bất cứ trường phái nào kiếm ra lợi nhuận cũng đều đáng để học hỏi”.
Edward Thorp cũng thừa nhận: “Điều quý giá mà tôi học được từ Benjamin Graham (thầy của Warren Buffett) là bạn cần phải cố gắng liên tục trong suốt cuộc đời”.
Tạm Kết
Với bề dày thành tích mà ông đã đạt được trong giới đầu tư, nhiều người cũng đã tự hỏi về bí quyết của ông: về cách xây dựng tư duy cũng như phân tích. Cách duy nhất mà bạn có thể biết được chính là tham khảo quyển sách “Người đàn ông đánh bại mọi thị trường”.
Nguồn: blog.dnse
