Một số điểm nhấn cần lưu ý khi đọc “Ngày Đòi Nợ” – Phil Town
Đầu tư mà không có kiến thức thì không khác gì với việc bạn đang đánh bạc. Một nhà đầu tư thực thụ là những người am hiểu về lĩnh vực mà họ đầu tư. Cuốn sách Ngày đòi nợ – Payback time của Phil Town sẽ giúp bạn trang bị những kiến thức đầu tư bài bản nhất để chiến thắng trên thị trường tài chính.
Phil Town – Tác giả cuốn sách Payback Time (Ngày đòi nợ)
Phil Town không phải là một nhà đầu tư chuyên nghiệp, ông không có kinh nghiệm làm việc tại phố Wall.
Ban đầu, Phil Town là một hướng dẫn viên du lịch trên sông Grand Canyon. Ông tốt nghiệp trung học loại trung bình và đã phải thi 4 lần để đỗ vào trường đại học California. Chuyên ngành ông học cũng không liên quan gì đến đầu tư đó là triết học.
Sau khi học hỏi từ những kinh nghiệm đầu tư của Benjamin Graham và Warren Buffett, Phil Town đã từ giã sự nghiệp bình thường của mình và làm nên lịch sử. Chỉ với số vốn 1000 USD ban đầu ông đã kiếm được 1 triệu USD sau 5 năm đầu tư vào thị trường chứng khoán. Trở thành người đứng đầu trong Hiệp hội những nhà đầu tư cá nhân của Mỹ và kiếm tỷ suất sinh lợi tới 50%.
Hiện tại, Phil Town đang là quản lý của quỹ Hedge Fund trị giá 2.5 tỷ USD. Đồng thời ông cũng là tác giả của 2 cuốn sách kinh điển: Payback Time và Quy tắc số 1 – hai cuốn sách best seller của New York Times.
Điểm nhấn cần lưu ý trong quyển sách “Ngày Đòi Nợ”
Tổng quan
Về cơ bản, nội dung cuốn sách sẽ hướng dẫn chúng ta cách chọn, đánh giá và xây dựng danh mục cổ phiếu. Đồng thời xác định mức giá mua vào bán ra hợp lý và những nguyên tắc đầu tư bạn cần áp dụng để trở thành nhà đầu tư thành công.
Sự trả thù ngọt ngào nhất cho số vốn của bạn đã bị cướp trước đây đó là kiếm một số tiền lớn từ thị trường chứng khoán. Một hệ thống và phương pháp đầu tư hoàn chỉnh đang chờ bạn trong cuốn sách này.
Payback Time là cuốn sách thứ 2 sau khi xuất bản cuốn thứ nhất Rule #1.
Phương pháp cốt lõi được chia sẻ trong Ngày đòi nợ đó là phương pháp đầu tư “4 chữ M”. Đây chính là bí quyết để xác định giá trị và giá cả, biên an toàn và thời điểm mua cổ phiếu hợp lý nhất.
Nội dung cuốn sách
Cuốn sách Payback Time – Ngày đòi nợ được chia làm 10 chương
Mở đầu tác giả giới thiệu sức mạnh của lãi kép, mua tích trữ và những lưu ý khi đầu tư vào các quỹ tương hỗ. Tiếp theo, là phân tích chi tiết tiêu chí lựa chọn cổ phiếu 4M mà mình đã nhắc bên trên.
Người giàu đã dùng khủng hoảng để “phất lên” như thế nào?
Như nhiều chuyên gia khác, Phil Town cũng khuyên bạn nên mua cổ phiếu ở gia thấp và bán khi giá cao để kiếm lợi nhuận. Đây chính là chiến lược mua tích trữ.
Vậy làm sao để có thể mua thấp bán cao? Vấn đề đặt ra ở đây là bạn phải biết cách phân biệt “giá cả” và “giá trị” của một doanh nghiệp.
Giá trị của một doanh nghiệp có thể cao hơn rất nhiều so với giá cả cổ phiếu trên thị trường sau quá trình kinh doanh. Do đó, một nhà đầu tư nhìn nhận được giá trị thực của doanh nghiệp chắc chắn kiếm được tiền.
Không có bất kỳ một bí quyết nào giúp bạn xác định chắc chắn giá trị thực của một doanh nghiệp. Việc mà chúng ta có thể làm là kiên nhẫn chờ và thực hiện tầm nhìn xa về tiềm năng phát triển của doanh nghiệp đó.
Tỷ phú Warren Buffett từng nói:
“Nếu bạn không sẵn sàng sở hữu một cổ phiếu trong 10 năm, thì đừng nghĩ đến việc sở hữu nó trong 10 phút”
Khi đề cấp đến vấn đề các quỹ tương hỗ, bạn sẽ biết được rằng chỉ có 4% các quỹ là được đánh bại bởi thị trường. Nó không phải là mua tích trữ hay đầu tư mà chỉ đơn giản là sưu tầm tài sản, không hề mang tới lợi nhuận cho bạn. Vậy nên hãy ngừng đầu tư vào các chi phí đắt đỏ đó.
Quy tắc 4M
Khi đề cập tới sức mạnh của lãi kép, thiên tài Einstein đã ví nó như kỳ quan thứ 8 của nhân loại.
Lãi kép đã giúp cho nhiều nhà đầu tư kiếm bộn tiền trong thị trường đầy các con số biến động này. Chúng ta cần tìm được các công ty đủ tiêu chuẩn để đầu tư với rủi ro thấp nhất. Hãy tìm hiểu kỹ hơn qua quy tắc 4M sau đây:
1. Meaning – Hiểu biết
Phil Town đề cập tới chữ M đầu tiên đó là Meaning – sự hiểu biết. Ông mong muốn rằng bạn sẽ thực sự hiểu đực mục tiêu đầu tư của bạn.
Hãy đầu tư vào một lĩnh vực mà bạn yêu thích và am hiểu.
Thực hiện theo tiêu chí 3 vòng tròn sẽ giúp bạn xác định mực tiêu cho mình:
- Thứ nhất là vòng tròn hiểu biết. Chọn cái mà bạn yêu thích và am hiểu về cơ cấu của nó.
- Thứ hai là vòng tròn tiền bạc. Mục tiêu đầu tư giúp bạn tạo ra lợi nhuận mong muốn.
- Cuối cùng là vòng tròn sử dụng. Chọn cái mà bạn có thể làm việc với nó một cách chi tiết và giúp cho nó phát triển.
Nếu bạn là một người mới, hãy đầu tư vào các công ty đơn giản. Tránh các công ty đa ngành hay tài chính- ngân hàng, bởi nó thật sự cần phải có kiến thức chuyên sâu để đánh giá được giá trị thực của công ty.
2. Moat – Con hào kinh tế
Lợi thế cạnh tranh hay theo cách gọi của Warren Buffett là những con hào kinh tế. Nếu con hào kinh tế của một doanh nghiệp cao lớn và vững chắc thì sẽ giúp bảo vệ doanh nghiệp khỏi các biến động và trở thành bàn đạp thúc đẩy công ty đấy phát triển bền vững.
Bằng 5 tiêu chí sau đây, bạn sẽ biết cách xác định được lợi thế cạnh tranh của một doanh nghiệp:
- Biên lãi gộp duy trì tăng trưởng ở mức cao. Đây được coi là yếu tố quan trọng nhất để xác định con hào kinh tế của một doanh nghiệp có vững chắc không. Tùy vào đặc thù của mỗi ngành sẽ có mức đo khác nhau. Thông thường, một doanh nghiệp có biên lãi gộp cao thì tỷ số tối thiểu đạt khoảng 30%.
- Doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng đều đặn. Đây là kết quả sau quá trình kinh doanh của một doanh nghiệp. Một doanh nghiệp duy trì từ 10 đến 15 năm và có mức lợi nhuận trên 10% sẽ được coi là một doanh nghiệp có giá trị.
- Khả năng sinh lời dựa trên vốn chủ sở hữu có sẵn. Sơ đồ kết quả lợi nhuận thu được của doanh nghiệp sẽ hấp dẫn các nhà đầu tư dài hạn.
- Lợi nhuận sau thuế kinh doanh không vượt quá 2 lần. Đây chính là dòng tiền kinh doanh, là thứ mà doanh nghiệp dựa vào để phát triển.
- Nợ vay hoạt động kinh doanh ở mức an toàn. Khả năng chi trả nợ để tái đầu tư là một yếu tố cần xác định trước khi mua cổ phần của một doanh nghiệp.
3. Management – Lãnh đạo
Theo dõi thông tin về ban lãnh đạo của một doanh nghiệp để biết được hướng phát triển doanh nghiệp trong tương lai. Tố chất của ban lãnh đạo góp phần lớn về sự thành công của một doanh nghiệp.
4. Margin of Safety – Biên an toàn
Tác giả khuyên chúng ta nên đợi để cổ phiếu có giá thấp hơn 30-50% so với giá trị thật của nó. Hoặc cũng có thể dựa vào P/E và PGE để tìm được mục tiêu đầu tư.
Phương pháp trần – sàn
Bạn có thể dựa theo phương pháp Trần – Sàn mà tác giả đề cập đến:
- Nên chọn các cổ phiếu có giá điều chỉnh lên xuống chạm trần và sàn sẽ vững chắc hơn.
- Nhìn vào khoảng cách trần – sàn để đánh giá và dự đoán cho tương lai
- Khi biến động mạnh về giá trần vượt 150% thì chắc chắn một sự việc đột phá sắp xảy ra
Tổng kết
Trên đây là toàn bộ phần Review sách Ngày đòi nợ mà mình muốn chia sẻ tới các bạn. Mong rằng bài viết này thể thể tóm tắt được những thông tin mà bạn cần.
Đầu tư là một cuộc chơi mà nếu bạn càng hiểu rõ luật thì tỷ lệ chiến thắng càng cao. Hãy đọc và áp dụng những kiến thức trong cuốn sách để nâng cao trình độ của bạn nhé.
Nguồn: forex15phut.com
Có thể bạn quan tâm: Payback Time – Ngày đòi nợ – Phil Town
(đầu tư theo phong cách Warren Buffett, Charlie Munger)
