Ngày Đòi Nợ: Khi nào bạn nên bán một cổ phiếu?
Trong hành trình đầu tư, quyết định khi nào bán một cổ phiếu có thể là một trong những quyết định khó khăn nhất mà nhà đầu tư phải đối mặt. Warren Buffett, nhà đầu tư huyền thoại, luôn nhấn mạnh rằng khoản đầu tư lý tưởng là khoản đầu tư có thể nắm giữ mãi mãi, không ngừng sinh lợi theo thời gian. Tuy nhiên, ngay cả Buffett cũng hiểu rằng có những thời điểm cần phải bán để bảo toàn lợi nhuận hoặc cắt lỗ. Vậy, làm thế nào để bạn biết được thời điểm thích hợp để rời bỏ một khoản đầu tư? Bài viết này sẽ giúp bạn khám phá các yếu tố quan trọng cần xem xét khi đưa ra quyết định này.
Khi nào là thời điểm thích hợp để bán cổ phiếu?
Nếu bạn đã làm bài tập về nhà, bạn đã mua được một công ty tuyệt vời với mức giá hời, vậy tại sao lại bán nó? Cũng giống như việc xác định thời điểm nên mua một cổ phiếu, việc xác định thời điểm bán một cổ phiếu có thể rất khó khăn.
Bạn chắc chắn không muốn hối tiếc vì đã bán thứ gì đó quá muộn hoặc quá sớm.
Vì vậy, hãy nói về những trường hợp mà bạn có thể muốn bán một cổ phiếu. Những điều này không chỉ được ủng hộ bởi tôi mà còn bởi Warren Buffett và hầu hết mọi nhà đầu tư “Loại giá trị quy tắc số 1” khác ngoài kia.
1 . Bán một cổ phiếu khi các yếu tố cơ bản của công ty đã thay đổi
Tất cả các công ty đều thay đổi theo thời gian – đôi khi theo hướng tốt hơn và đôi khi theo chiều hướng xấu đi. Ban quản lý mới đôi khi tiếp quản, sự cạnh tranh mới xuất hiện trên thị trường và đôi khi, những nguyên tắc cơ bản của chính công ty có thể thay đổi.
Loại thay đổi này có thể diễn ra dưới nhiều hình thức – CEO mới, luật hoặc quy định mới có tác động đến công ty hoặc thay đổi sứ mệnh cốt lõi của doanh nghiệp.
Nếu công ty mà bạn hiện sở hữu không còn là công ty mà bạn đầu tư lần đầu và bạn không còn niềm tin vào hướng đi mới của nó thì đây là thời điểm tốt để bán cổ phiếu của bạn.
2 . Bán một cổ phiếu khi giá của công ty đã đạt đến giá trị nội tại của nó
Với tư cách là nhà đầu tư theo Quy tắc số 1, chúng tôi cố gắng mua các công ty với giá chiết khấu so với giá trị thực của chúng. Rất may, các sự kiện khác nhau trên thị trường thường có thể khiến giá của một công ty giảm xuống 50% hoặc hơn so với giá trị thực của nó, tạo ra cơ hội mua tuyệt vời.
Tuy nhiên, điều gì sẽ xảy ra khi giá của các công ty mà chúng tôi đầu tư này tăng lên đến mức ngang bằng với giá trị nội tại của công ty? Khi điều này xảy ra, đây có thể là thời điểm tốt để thoát khỏi vị thế của bạn.
Có thể đôi khi giá của một công ty tiếp tục tăng ngay cả khi nó đã vượt qua giá trị nội tại của công ty. Bán một công ty vẫn đang tăng giá có vẻ giống như để lại tiền trên bàn.
Tuy nhiên, cũng tương tự như vậy, việc nắm giữ một công ty được định giá quá cao cũng là một rủi ro. Trong những tình huống này, tốt nhất bạn nên bán cổ phiếu của mình và hài lòng với lợi nhuận bạn đã kiếm được bất kể cổ phiếu đó sẽ thế nào trong tương lai. Rất tiếc, bạn vừa kiếm được 50% lợi nhuận. Hãy hạnh phúc.
3 . Bán một cổ phiếu khi bạn có cơ hội tốt hơn
Mặc dù việc dự trữ tiền mặt để sử dụng trong trường hợp có cơ hội đầu tư lớn luôn là điều lý tưởng, nhưng có thể đôi khi bạn muốn đầu tư nhiều hơn số tiền mặt sẵn có.
Trong những tình huống này, bạn hoàn toàn có thể bán cổ phiếu để giải phóng vốn ngay cả khi công ty không có thay đổi gì về cơ bản và ngay cả khi giá của công ty chưa đạt đến giá trị nội tại.
Như đã nói, bạn phải cẩn thận để không bị cuốn vào vòng luẩn quẩn tìm kiếm cỏ xanh hơn.
Nếu bạn tìm thấy một cổ phiếu thực sự tốt hơn cổ phiếu bạn đang cân nhắc bán và bạn không có đủ tiền mặt để đầu tư nhiều như bạn muốn thì việc bán cổ phiếu để giải phóng vốn là một lựa chọn hoàn toàn khả thi.
Vậy khi nào là thời điểm SAI để bán một cổ phiếu?
Có một số trường hợp việc bán một cổ phiếu là một ý tưởng hay nhưng cũng có nhiều trường hợp việc bán một cổ phiếu lại là một việc làm sai lầm. Cho đến nay, lý do tồi tệ nhất để bán cổ phiếu là giá giảm.
Tuy nhiên, giá giảm là yếu tố số một khiến nhiều nhà đầu tư bán ra. Khi giá cổ phiếu bắt đầu đi xuống, nhiều nhà đầu tư trở nên lo sợ và quyết định cắt lỗ.
Tuy nhiên, nếu bạn đã đầu tư vào một công ty tuyệt vời nhưng vẫn chưa đạt được giá trị thực thì việc bán công ty đó chỉ vì giá giảm tạm thời là một quyết định rất thiển cận và là cách chắc chắn để đảm bảo rằng bạn không bao giờ kiếm được tiền trong thời gian đó. thị trường chứng khoán.
Nếu lý do bạn muốn bán một công ty tuyệt vời chủ yếu là do cảm xúc như sợ hãi, thì bạn cần lùi lại một bước và xác định một cách hợp lý xem liệu bán cổ phiếu có thực sự là con đường tốt nhất để tiến về phía trước hay không.
Hãy tự hỏi tại sao bạn không tự tin vào quyết định đầu tư ban đầu của mình. Bạn đã thực sự làm bài tập về nhà của bạn chưa? Trong hầu hết các trường hợp này, một chút logic và rất nhiều kiên nhẫn là tất cả những gì cần thiết để tránh bán hàng khi bạn không nên bán.
Nếu bạn đang tìm kiếm một cuốn sách để hiểu rõ hơn về các chiến lược đầu tư và cách quản lý cảm xúc trong giao dịch, hãy tìm đọc cuốn “Ngày Đòi Nợ” của Phil Town. Cuốn sách này cung cấp những kiến thức và kinh nghiệm quý báu từ một nhà đầu tư kỳ cựu, giúp bạn tự tin hơn trong việc đưa ra các quyết định đầu tư đúng đắn. Đặt sách ngay hôm nay để trang bị cho mình những kỹ năng cần thiết để trở thành một nhà đầu tư thành công!
Bây giờ tôi rất muốn nghe ý kiến của bạn. Bạn đã bao giờ bán một cổ phiếu khi bạn không nên bán chưa? Hãy cho chúng tôi biết trong phần bình luận bên dưới.
