Jesse Livermore, nhà đầu cơ huyền thoại, đã chia sẻ về một sai lầm tai hại khiến ông mất đi khoản lợi nhuận khổng lồ và 2 bài học đắt giá mà NĐT nào cũng nên nằm lòng.

Sai lầm trị giá 1 triệu đô của huyền thoại Jesse Livermore – thua đau vì mua sai thời điểm

Tham gia thị trường bằng mọi giá

Livermore đã từng tin tưởng mạnh mẽ vào tiềm năng tăng giá của Cotton. Tuy nhiên, thay vì kiên nhẫn chờ đợi thời điểm thích hợp để mua vào, ông đã vội vàng thực hiện giao dịch khi thị trường chưa thuận lợi.

“Tôi đã hình thành một quan điểm chắc chắn rằng Cotton sẽ có một sự trỗi dậy mạnh mẽ. Nhưng thị trường thường xuyên bất lợi và không sẵn sàng để tôi có thể tham gia. Nhưng tôi đã quá tự tin, tôi đã đưa ra kết luận rằng mình chắc chắn đúng và phải tham gia thị trường bằng mọi giá.

Lệnh mua đầu tiên của tôi là 20.000 cổ phiếu. Lệnh này khiến thị trường buồn tẻ đột ngột tăng 15 điểm. Sau đó, sau khi mua 100 cổ phiếu cuối cùng, thị trường giảm trở lại về mức giá ban đầu chỉ sau 20 tiếng đồng hồ. Mức giá này duy trì một thời gian. Cuối cùng, trong sự chán nản, tôi đã bán hết, lỗ 30.000 đô la, bao gồm cả tiền phí. Đương nhiên 100 cổ phiếu cuối cùng tôi đã phải bán với giá thấp chưa từng có.”

Vài ngày sau, thị trường lại hấp dẫn Jesse Livermore. Ông không thể gạt bỏ nó khỏi tâm trí của mình, và cũng không thể gạt bỏ niềm tin ban đầu rằng đây là một món hời. Vì vậy, Livermore đã mua lại 20.000 cổ phiếu.

Điều tương tự lại xảy ra: Thị trường tăng vọt và ngay sau đó, thị trường giảm xuống và chạm đáy. Việc chờ đợi khiến Jesse Livermore khó chịu, vì vậy một lần nữa ông lại bán số cổ phiếu đang nắm giữ, và đương nhiên lô cuối cùng với giá thấp chưa từng có.

Ông đã lặp lại hành động tốn kém này năm lần trong sáu tuần, mỗi lần tôi mất từ 25.000 đến 30.000 đô la. Jesse Livermore trở nên chán ghét chính mình.

Ông đã ra lệnh cho trợ lý văn phòng gỡ bỏ biểu tượng Cotton trước khi đặt chân đến văn phòng vào sáng hôm sau. Ông không muốn bị cám dỗ khi nhìn vào thị trường Cotton nữa. Đó là tâm trạng chán nản, một tâm trạng không có lợi cho việc suy nghĩ kỹ càng – điều luôn rất cần thiết trong đầu cơ.

Sự hối lỗi muộn màng

Hai ngày sau khi Jesse Livermore cố gắng xóa mã cổ phiếu Cotton ra khỏi danh mục – thứ mà ông không còn hứng thú – thị trường bắt đầu nóng dần lên, và nó không dừng lại cho đến khi tăng 500 điểm. Trong quá trình tăng điểm, đã có lúc giá tăng một khoảng tuyệt vời, 40 điểm một lúc.

Như vậy, nhà đầu cơ huyền thoại đã đánh mất một trong những thương vụ hấp dẫn nhất và hay nhất mà ông từng hình dung. Sau đây là hai lý do cơ bản mà Jesse Livermore cho rằng đã dẫn ông đến sai lầm.

“THỨ NHẤT, tôi thiếu kiên nhẫn để đợi cho đến thời điểm tâm lý thị trường xuất hiện và hỗ trợ cho việc đẩy giá xuống mức phải chăng, để bắt đầu mua vào. Tôi đã biết rằng nếu Cotton được bán với giá 12 xu/pound thì nó sẽ còn tăng giá rất nhiều. Nhưng không, tôi đã không kỷ luật và kiên nhẫn để chờ đợi. Tôi nghĩ mình phải nhanh chóng kiếm thêm vài đô la, trước khi Cotton đến điểm mua, và tôi đã hành động trước khi thị trường đạt độ chín.

Tôi không chỉ mất 200.000 đô la tiền vốn, mà còn mất khoản lãi 1.000.000 đô la đáng lẽ tôi đã có thể kiếm được. Đáng lẽ tôi nên theo kế hoạch ban đầu của tôi – thứ nên được cố định trong tâm trí – tích lũy 100.000 cổ phiếu sau khi điểm Pivotal bị vượt qua. Nếu làm vậy tôi đã không bỏ lỡ việc đạt được ít nhất 200 điểm lợi nhuận trở lên.

THỨ HAI, tôi đã cho phép mình trở nên tức giận và chán ghét thị trường chỉ vì tôi đã ra một quyết định tồi trong một khoảnh khắc, dù cho thương vụ này vô cùng tiềm năng. Sự mất mát của tôi hoàn toàn là do thiếu kiên nhẫn trong việc chờ đợi thời điểm thích hợp để bảo toàn nhận định ban đầu và tuân thủ kế hoạch đã định trước.”

Bài học từ sai lầm của Jesse Livermore là lời nhắc nhở quý giá cho bất kỳ nhà đầu tư nào. Hãy luôn kiên nhẫn, kỷ luật và không ngừng học hỏi để thành công trong thị trường đầy biến động.

Happy Live Team
Nguồn: Cách thức kinh doanh và đầu cơ cổ phiếu!

Có thể bạn quan tâm cuốn sách:

Cách thức kinh doanh và đầu cơ cổ phiếu!

ĐẶT SÁCH