Khi nghĩ đến những nạn nhân của Bernard Madoff, điều gì lóe lên trong đầu mọi người trước tiên? Có phải là các ngân hàng tham lam ở phố Wall và những nhà đầu tư ngu ngốc không tự làm bài tập về nhà? Sự thật phức tạp hơn thế nhiều!
Có thể bạn chưa bao giờ nghe đến cái tên Edward Thorp, tuy nhiên, đối với những ai quan tâm đến trò chơi casino black jack hoặc tìm hiểu về lĩnh vực quản lý quỹ phòng hộ, thì tên tuổi của ông có thể vang xa như một tượng đài vững chắc trong lĩnh vực này.
Mô hình Ponzi – một hoạt động đầu tư lừa đảo – được đặt theo tên vua bịp Charles Ponzi vào đầu thế kỷ 20. Sang thế kỷ 21, nổ ầm một mô hình Ponzi siêu lừa đảo do Bernard Madoff điều khiển mà Ponzi nếu sống dậy chắc cũng chịu thua.
Ewan Kirk là CEO và đồng sáng lập Cantab Capital Partners, một quỹ phòng hộ hệ thống có trụ sở tại Cambridge, Anh. Kirk trước đây là phụ trách nhóm chiến lược định lượng của Goldman Sachs ở Châu Âu. Nhóm của ông chịu trách nhiệm tất cả công nghệ định lượng của Goldman Sachs trên hàng hóa, tiền tệ, lãi suất, tín dụng và cổ phiếu. Sau đây là trích đoạn phỏng vấn của tác giả cuốn sách Trend Following – Michael W. Covel với Ewan Kirk để nhấn mạnh rằng thua lỗ là không thể tránh khỏi trong đầu tư, dù là nhà đầu tư cá nhân hay tổ chức.
Khủng hoảng tài chính bùng phát tại Mỹ và lan rộng toàn cầu, kéo theo sự sụp đổ đồng loạt của nhiều định chế tài chính khổng lồ, thị trường chứng khoán khuynh đảo. Năm 2008 cũng chứng kiến nỗ lực chưa từng có của các nền kinh tế để chống chọi với “bão”.
Bernard Madoff là kẻ đáng khinh bỉ. Tuy nhiên, nếu một ngày nào đó lâm vào bước đường cùng thì bạn sẽ cần những bài học từ người đàn ông này.
“Chuyển trọng tâm từ đánh bại các trò chơi cờ bạc sang phân tích thị trường chứng khoán, tôi ngây ngô cho rằng mình đang rời khỏi thế giới bài bịp nan giải và gia nhập vào nơi có quy định và pháp quyền tạo ra một sân chơi công bằng cho các nhà đầu tư. Thay vào đó, tôi ngộ ra canh bạc lớn hơn thu hút những tên trộm bền gan hơn.”
Edward Thorp cho rằng hiện trên phố Wall vẫn còn rất nhiều chiến thuật lừa đảo kiểu mô hình Ponzi. Năm 1991, tức hơn 17 năm trước khi mô hình này sụp đổ, ông đã từng khuyến cáo về rằng lợi nhuận mà Bernard Madoff thu được quá cao để có thể trở thành sự thật. Nhưng không có nhiều người nghe theo ông và đã bị lừa.
