Thị trường chứng khoán: Làm gì khi ai cũng hoảng sợ?
Bạn hữu nhắn tin hỏi tôi, gọi cho tôi hỏi Index đi về đâu, làm gì bây giờ? Loạn chưởng rồi…
Trước hết tôi thấu hiểu, cảm thông và không vui vẻ gì (rõ ràng là như vậy) khi nhận những câu hỏi của bạn mình. Vì họ hỏi tôi có nghĩa là tạm thời họ đang thua lỗ và đang đau đầu.
Trước tiên, cách đây 10 năm tròn tôi cũng ở trong tình hình của các bạn hữu của tôi nên tôi hiểu rõ một điều THẬT CHẢ THỂ NÀO BÌNH TÂM ĐƯỢC khi nhìn tài khoản của mình cứ đi xuống hàng ngày.
Những ngày tháng của 2007-2008 thật buồn chán cho đến ngày tôi gặp một luồng tư tưởng và là cuốn sách thay đổi cuộc đời đầu tư của mình: PHIL TOWN với 2 cuốn sách kinh điển “QUY TẮC SỐ 1” và “PAYBACK TIME – Ngày đòi nợ” (Mà vì tôi tin là nó hay và hữu dụng cho nhiều lớp nhà đầu tư ở Việt Nam nên tôi quyết tâm làm dịch giả và xuất bản cuốn sách vào 8/2017).
Nhờ Phil Town tôi hiểu được là đầu tư thực sự là như thế nào, và tôi bình tâm hơn khi biết được rằng Người giàu đối diện với cái gọi là khủng hoảng thì họ làm gì. Họ đã lợi dụng khủng hoảng để phất lên nhanh chóng ra sao. Vì khi khủng hoảng thì tài sản trước đây (equity) là những cổ phiếu của các doanh nghiệp được săn lùng chào đón, mua bằng mọi giá theo mọi chart kĩ thuật có thể hình dung được, và thậm chí họ sẵn sàng trả PE > 30 lần để có chúng nhưng khi khủng hỏang, điển hình là bong bóng dotcom 1999, khủng hoảng nợ dưới chuẩn 2008 họ, những nhà đầu tư, đầu cơ đầy nhiệt huyết ấy đã tìm cách bán bằng mọi giá các cổ phần, cổ phiếu của mình một cách rẻ mạt đáng BUỒN.
Và người giàu, những người đã nhận sớm ra những dấu hiệu của khủng hoảng, ở tận cùng của khủng hoảng đã bỏ tiền, chậm rãi nhặt dần tài sản (equities – cổ phiếu, cổ phần thậm chí là nhà cửa, đất đai) với giá rẻ như cho.
Tháng 3/2009 Phil trong một cuộc chat với chúng tôi đã nói “It’s time to load the truck” (đã đến lúc MUA vào) và ông ấy đã đúng. Nhờ hiểu phương pháp của Phil Town, nên tôi đã kiếm lại được không những toàn bộ phần đã mất mà còn lấy lại gấp 2 lần số tiền đã từng có giai đoạn 2005-2006, chỉ trong thời gian từ 3/2009-10/2009.
Rồi chứng khoán Việt Nam với hệ luỵ của gói kích cầu 2009, đã suy sụp đi ngang từ 2010-2014, 2015 mà khi nhắc đến chứng khoán, chả ai thèm nói chuyện gì và có khi người ta còn khinh thường vì người nghèo mới chơi và toàn dân đánh bạc. Câu chuyện này là sự thật 100%.
Nhưng cũng trong thời gian đáng chán ấy 2010-2015, tôi và các bạn của mình vẫn sống tốt với 2 mã cổ phiếu VNM, BMP và thi thoảng có một vài mã cổ phiếu khác. Tại sao lại là VNM, BMP thời điểm ấy? Đơn giản là Rule1 và PAYBACK TIME của Phil Town. Nhờ có nó mà tôi khoẻ, phất lên và hiểu thị trường rất nhiều. Nhờ các phương pháp Sàn-Trần, các MACD, RSI, Stochastic…
Sang giai đoạn 2016-2017, đây là giai đoạn của ETFs, của indexing game, giai đoạn này là giai đoạn chán nhất của những nhà đầu tư giá trị, vì giai đoạn này là giai đoạn hoàng kim của indexing game, đánh theo chỉ số. Đại khái là cứ con nào mà ảnh hưởng mạnh đến chỉ số thì người ta mua, mà mua là có ăn. Lúc thời này, cả làng cùng ăn, hè nhau ăn theo phương pháp kĩ thuật TA: từ VIC, NVL, SAB, BVH, MSN, VNM…
Vậy câu hỏi là indexing game sẽ là game muôn đời thịnh!? Chắc chắn là không rồi. Tôi đã hơn 1 lần cảnh báo các anh em trong group của tôi và bạn bè về sự sụp đổ của các quỹ chỉ số ETF FUNDS – Một Ponzi hiện đại của nền tài chính toàn cầu.
Bài viết của tôi ở đây:
Và ngày hôm nay, khi chứng kiến index bị bán quyết liệt trụ như thế này, VIC, VHM, BANK giảm sàn hàng loạt chủ yếu do các quỹ Pnotes, ETFs,… phát động tôi nghĩ index có cột mốc nào mà không về tới trong thời gian tới? 840-860? 800? 680? Hoàn toàn có thể nếu tình cảnh rút vốn của ETFs, PNOTES cứ diễn ra. Thiếu tiền mới, tiền của những người bỏ ra mua CCQ (chứng chỉ quỹ) mà lại còn bị redemption – rút CCQ – thì cơ bản là không có cột mốc nào khả thi.
Cái gì cũng vậy, thời nào thức ấy, cổ phiếu như quần áo, có mốt theo mùa. Nếu mùa của ETFs đã qua (có lẽ là qua thực sự) thì đến mùa trở lại của những giá trị. Mua cổ phiếu là mua doanh nghiệp, mua tài sản.
Nếu đầu tư, có nghĩa là:
1) Dùng số tiền nhàn rỗi sẵn sàng để yên cho tiền làm việc 5-10 năm, không nhăm nhe rút ra làm việc khác. Và đừng có vay margin
2) Mua cổ phiếu của công ty làm ăn tốt với giá rẻ – đúng thời điểm thị trường chán nản nhất
3) Chúng ta buộc phải nhìn xa và dài hạn và nếu trót kẹt hàng thì chúng ta phải chờ đợi và dùng tiền tiết kiệm nhàn rỗi để bổ sung vị thế mua ở những mức giá floor (hỗ trợ cứng) của cổ phiếu, công ty đó.
4) Theo dõi các công ty của mình, trở thành chuyên gia trong lĩnh vực đó, tập trung thời gian làm việc khác có hiệu quả mang lại dòng tiền hàng tháng để bổ sung thêm dòng tiền đầu tư.
Cá nhân tôi vẫn có 1 tỉ lệ cổ phiếu, tiền mặt hợp lý và hoàn toàn có thể chờ đợi và mong đợi sở hữu được nhiều cổ phiếu những công ty tôi muốn mua ở các mức giá rẻ hơn, rẻ hơn nữa nếu có… và đương nhiên với sự cho phép của Ngài Thị Trường cuồng loạn.
Khi tôi viết ra những dòng tweets trên facebook của mình thế này vào ngày 3/7/2018 thị trường chứng khoán đi đâu về đâu chỉ có thời gian mới trả lời được. Liệu nó có về nơi nó bắt đầu 680 điểm? Tất nhiên trước khi đó nó phải vật lên, vật xuống… nhưng tôi nghĩ đó là cơ hội tuyệt vời cho những người cầm tiền hoặc dũng cảm cơ cấu danh mục sang những cổ phiếu phòng thủ tương tự đoạn thị trường lúc 2010-2012.
Nào cuộc sống vấn tiếp diễn, thị trường CKVN còn ở đây mãi, công việc của các công ty niêm yết vẫn hoạt động nên các bạn hữu ơi, chúng ta cũng phải thay đổi.
Mỗi thời mỗi khác, thời của cổ phiếu giá trị và với giá hợp lý đang tới.
Chúc bạn hữu của tôi bảo toàn được vốn, thu thêm nhiều kinh nghiệm trận mạc, và tiếp tục đủ bền gan cho những chặng đường thú vị phía trước.
Riêng tôi, tôi biết ơn Phil Town và tư duy của ông qua những cuốn sách đã giúp tôi thay đổi và thực sự đã “phất lên” trông thấy.
Khủng hoảng thì chưa tới, mà nếu nó có tới hãy nhìn nó với ánh mắt THÈM KHÁT, và đặt câu hỏi: “MÌNH NÊN LÀM GÌ, để biến KHỦNG HOẢNG thành BẠN CỦA MÌNH?”
Nói với bản thân: “Mùa đông – winter time, là mùa của tôi, tôi là bạn nó nên tôi sẽ sống với nó, và tận dụng nó”.
Sài Gòn, 5.00 Pm, ngày 3/7/2018
– Alexander Phạm – Nhà đầu tư, dịch giả, nhà sáng lập Happy.Live –
P/S: nhiều bạn của tôi nhắn hỏi tôi vậy tôi là nhà đầu tư hay là một trader? Tôi nói tôi là một nhà đầu tư fusion. Nghĩa là tôi là một người đầu tư kết hợp cả FA và TA.
Tôi có lướt cổ phiếu không? Có chứ
Tôi có đầu tư cổ phiếu dài hạn 5-10 năm không? Có chứ
Tôi đã có chơi indexing game không? Có chứ
Tôi có lướt penny stocks không? Có chứ
Tôi sắp tới theo yêu cầu của nhiều anh em bạn hữu sẽ có mở một số buổi trao đổi với anh em bạn hữu về các phương pháp đầu tư của tôi.
Nếu có duyên, có thì giờ, chúng ta sẽ gặp nhau ngoài đời thật!
Chúc mọi người sức khoẻ!
Có thể bạn quan tâm: Payback Time – Ngày đòi nợ – Phil Town
