Nếu bạn đang muốn kiếm được lợi nhuận bền vững tốt hơn thị trường (tức là tốt hơn phần lớn các nhà đầu tư khác), thì tư duy của bạn phải tốt hơn những người khác, vừa phải mạnh mẽ hơn vừa phải ở cấp độ cao hơn.

Những nhà đầu tư khác có thể rất thông minh, có nguồn thông tin tốt và được trang bị tinh vi hơn, vì vậy bạn phải tìm ra lợi thế mà họ không có. Bạn phải suy nghĩ về những điều họ không nghĩ đến, thấy được thứ mà họ không thấy, hoặc tận dụng tầm nhìn mà họ không có được. Bạn phải phản ứng và hành xử khác biệt. Nói ngắn gọn, đưa ra quyết định đúng đắn có thể là một điều kiện cần để đầu tư thành công, nhưng nó sẽ là không đủ.

Bạn phải đúng nhiều hơn họ… có nghĩa rằng bạn cần phải có một tư duy khác biệt. 

Bây giờ, hãy tưởng tượng những nhà đầu tư mà bạn muốn vượt lên đang dùng lối tư duy cấp 1, cụ thể sẽ là như thế này: 

_ Tư duy cấp độ một nói rằng, “Đó là một công ty tốt, hãy mua cổ phiếu của công ty đó”. Tư duy cấp độ hai nói rằng, “Đó là một công ty tốt, nhưng ai cũng cho rằng công ty đó thật tuyệt vời, và đó là không đúng. Vì vậy, cổ phiếu này được đánh giá và định giá quá cao, hãy bán đi thôi.”

_ Tư duy cấp độ một nói rằng, “Triển vọng tăng trưởng thấp và lạm phát gia tăng. Phải bán hết cổ phiếu đi”. Tư duy cấp độ hai nói rằng, “Triển vọng không mấy sáng sủa, nhưng mọi người đang bán tháo cổ phiếu. Đây là lúc mua vào!”

_ Tư duy cấp độ một nói rằng, “Tôi cho rằng lợi nhuận của công ty sẽ giảm. Bán”. Tư duy cấp độ hai nói rằng, “Tôi nghĩ lợi nhuận của công ty sẽ giảm ít hơn mọi người dự đoán, và điều bất ngờ thú vị sẽ đẩy giá cổ phiếu lên. Mua.” 

Tư duy cấp độ một là những suy nghĩ đơn giản và hời hợt mà ai cũng có thể làm được (một dấu hiệu xấu cho bất cứ điều gì liên quan đến công cuộc trở nên vượt trội hơn trong đầu tư). Điều mà tất cả những người tư duy cấp độ một cần là một quan điểm về tương lai, như “triển vọng tương lai của công ty là thuận lợi, đồng nghĩa với việc cổ phiếu của công ty đó sẽ tăng”. Nhưng để nắm bắt được những cơ hội đầu tư sớm hơn số đông thì bạn cần phải suy nghĩ sâu hơn vào vấn đề – sử dụng tư duy cấp độ 2.

Tư duy cấp độ hai thì sâu sắc, phức tạp và khó hiểu hơn. Người tư duy cấp độ hai dựa vào yếu tố trong tính toán của mình: 

_ Phạm vi của những tình huống có thể xảy ra trong tương lai là gì?  

_ Tình huống nào tôi nghĩ sẽ xảy ra? 

_ Tỷ lệ đúng của tôi là bao nhiêu? 

_ Số đông đang nghĩ gì? 

_ Kỳ vọng của tôi khác với số đông như thế nào? 

_ Mức giá hiện tại của cổ phiếu có tương xứng với quan điểm tương lai của số đông và của tôi không? 

_ Tâm lý của số đông là bi quan hay lạc quan? 

_ Chuyện gì sẽ xảy ra với giá của cổ phiếu đó nếu số đông đúng, còn nếu tôi đúng thì sao?

Sự khác biệt về khối lượng công việc giữa tư duy cấp độ một và cấp độ hai là rất lớn, và số lượng người có khả năng làm được khối lượng công việc ở cấp độ hai là rất ít, so với số người tư duy ở cấp độ một. Những người tư duy cấp độ một suy nghĩ và hành động giống nhau, và vì vậy họ thường đi đến cùng một kết luận. Và về lý thì điều này không thể dẫn đến một kết quả vượt trội. Rõ ràng, tất cả các nhà đầu tư này không thể đánh bại thị trường bởi vì họ chính là thị trường.

Những ai xem đầu tư là đơn giản thường không để ý đến hoặc thậm chí không biết đến sự tồn tại của tư duy cấp độ hai. Vì vậy, nhiều người lầm tưởng rằng ai cũng có thể trở thành một nhà đầu tư thành công. Không phải ai cũng có thể thành công. Nhưng tin tốt là sự phổ biến của những người tư duy cấp độ một làm gia tăng lợi nhuận trên thị trường cho những người tư duy cấp độ hai. Để có thể đều đặn đạt được lợi nhuận vượt trội, bạn phải là một trong số những người tư duy cấp độ hai.  

Trước khi cố gắng cạnh tranh trong thế giới đầu tư mà có tổng bằng không như vậy, bạn phải tự hỏi rằng mình có khả năng để đứng ở nửa trên trung bình hay không. Để làm tốt hơn những nhà đầu tư bình thường, bạn phải có tư duy vượt trên số đông. 

Trích từ Điều Quan Trọng Nhất 

Có thể bạn quan tâm cuốn sách:

Điều Quan Trọng Nhất – Howard Marks

ĐẶT SÁCH NGAY