Có những con số khiến người ta ngỡ ngàng, và kỳ tích 18.000% chính là một trong số đó. Trong vòng 7 năm, Chris Kacher và Gil Morales, hai học trò xuất sắc của huyền thoại đầu tư William O’Neil, đã biến số vốn ban đầu thành mức lợi nhuận khổng lồ. Tương đương tỷ suất sinh lợi bình quân hơn 110% mỗi năm.

Kết quả này không đến từ may mắn nhất thời. Nó đến từ việc nắm chắc tinh hoa của phương pháp O’Neil, đồng thời cải tiến nó để thích nghi với một thị trường liên tục thay đổi.

Ngọn nguồn: Từ trường phái O’Neil

William O’Neil, tác giả “How to Make Money in Stocks”, nổi tiếng với hệ thống đầu tư CANSLIM. Khi kết hợp chặt chẽ giữa phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và đọc hiểu xu hướng thị trường. Trong nhiều thập kỷ, O’Neil đã chứng minh rằng bí quyết chiến thắng không nằm ở việc đa dạng hóa vô tội vạ, hay mua các cổ phiếu “rẻ”. Ông tập trung vào những doanh nghiệp dẫn đầu, có kết quả kinh doanh xuất sắc, đang phá đỉnh giá và được dòng tiền tổ chức mạnh mẽ hậu thuẫn.

O’Neil từng nhấn mạnh: “Cổ phiếu dẫn dắt thật sự bắt đầu sóng lớn bằng cách giao dịch ở những đỉnh giá mới. Chứ không phải ở những mức đáy mới hoặc đã giảm mạnh so với đỉnh.”

Khi gia nhập William O’Neil + Co., Morales và Kacher được tiếp xúc trực tiếp với hệ thống này. Họ học được những nguyên tắc cốt lõi.

– mua cổ phiếu mạnh ở đỉnh giá mới.

– cắt lỗ nhanh tối đa 7-8%.

– để lãi chạy cho đến khi xu hướng thực sự kết thúc.

– và tập trung danh mục vào cổ phiếu dẫn dắt thay vì phân tán vốn vào hàng chục mã.

Khi thị trường thay đổi, phương pháp cũng phải tiến hóa

Một trong những điều làm nên thành công của Morales và Kacher là khả năng nhìn nhận thị trường như một sinh thể luôn vận động. Họ hiểu rằng, phương pháp O’Neil là “bộ khung” vững chắc. Còn nhiệm vụ của mình là thêm những “cơ bắp” mới để phù hợp với bối cảnh.

Họ gọi đó là “phương pháp nhỏ” – các quy tắc bổ sung, không phá vỡ tinh thần CANSLIM, nhưng mang lại lợi thế khi bối cảnh thị trường thay đổi.

1. Mua sớm trong nền giá

Morales và Kacher từng vào vị thế Apple (AAPL) năm 2004 khi giá vẫn còn trong vùng tích lũy, trước khi bứt phá chính thức. Cách này cho phép họ vào lệnh ở vùng rủi ro thấp và tăng tỷ lệ lợi nhuận khi cổ phiếu bắt đầu sóng tăng.

2. Tận dụng khoảng trống tăng giá

Trong đợt tăng mạnh của Research In Motion (RIMM), họ mua ngay sau một phiên gap up kèm khối lượng kỷ lục. Sau đó, RIMM tăng hơn 50% chỉ trong vài tuần – minh chứng cho sức mạnh của dòng tiền tổ chức.

3. “Đường kháng cự yếu nhất”

Họ tìm điểm vào khi giá tiếp cận vùng kháng cự mà áp lực bán đã cạn kiệt. Ví dụ, ở cổ phiếu First Solar (FSLR), một cú bứt phá qua đường kháng cự yếu đã mở ra nhịp tăng hơn 100% chỉ trong vài tháng.

4. Linh hoạt trong bán khống

Trong thị trường gấu 2008, họ áp dụng nguyên tắc đảo ngược của O’Neil để bán khống Financial Select Sector SPDR (XLF) khi phá vỡ nền giá yếu, thu về khoản lợi nhuận đáng kể khi thị trường lao dốc.

Kỷ luật: Sợi chỉ đỏ xuyên suốt

Dù sáng tạo thế nào, cả hai chưa bao giờ bỏ qua yếu tố quan trọng nhất: kỷ luật sắt. O’Neil từng nói:

“Toàn bộ bí mật để thu được thành công lớn trên thị trường chứng khoán không phải là đúng mọi lúc, mà là thua ít nhất có thể khi sai.”

Chính kỷ luật giúp họ tránh sa đà vào giao dịch cảm tính. Khi thị trường chống lại, họ rút lui không do dự; khi có cơ hội rõ ràng, họ tăng quy mô vị thế.

Nhật ký giao dịch: Từ thực tiễn đến bài học

Cuốn sách không chỉ nói lý thuyết, mà chia sẻ cả các giao dịch thật. Một ví dụ đáng nhớ là quý 2 và 3 năm 1999, Kacher mất gần 50% tài khoản khi thị trường biến động dữ dội. Nhưng thay vì bỏ cuộc, ông phân tích lại từng lệnh, nhận ra mình quá chậm trong việc cắt lỗ, và từ đó đặt ra quy tắc hành động nhanh ngay khi giá vi phạm ngưỡng an toàn.

Khi trò “vượt thầy”

Morales và Kacher không phá bỏ CANSLIM, mà thêm vào nó những mảnh ghép giúp thích nghi.

– mua sớm hơn.

– phản ứng nhanh với dấu hiệu sức mạnh

– và không ngại giao dịch ngược chiều khi bối cảnh cho phép.

Kết quả? Một kỳ tích đầu tư mà nhiều người nghĩ chỉ có trong sách vở.

Bài học cho nhà đầu tư hôm nay

Từ câu chuyện của Morales và Kacher, có 3 bài học then chốt:

– Giữ vững nguyên tắc cốt lõi. Bộ khung của một phương pháp đã được kiểm chứng là tài sản vô giá.

– Linh hoạt và sáng tạo. Thị trường thay đổi, phương pháp cũng cần tiến hóa.

– Kỷ luật tuyệt đối. Không nguyên tắc nào có giá trị nếu nhà đầu tư không đủ kỷ luật để thực hiện.

Trong bối cảnh thị trường ngày nay, nhà đầu tư Việt Nam có thể học được rất nhiều từ cách họ kết hợp “nguyên bản” và “biến thể”. Một người mới có thể bắt đầu bằng việc học kỹ CANSLIM, còn người có kinh nghiệm có thể thử áp dụng “phương pháp nhỏ” để tìm lợi thế riêng.

Kết

Cách kiếm lợi nhuận 18.000% trên thị trường chứng khoán là câu chuyện về kế thừa và sáng tạo. Nó cho thấy, bí quyết thành công không nằm ở việc mù quáng đi theo ai đó, mà là học hỏi, áp dụng, rồi biến nó thành phương pháp của chính mình.

Nếu bạn muốn một cuốn sách không chỉ nói “làm gì” mà còn chỉ cho bạn “làm như thế nào” với ví dụ thật, thì đây chính là cuốn sách bạn nên đọc.

Happy Live Team 

Có thể bạn quan tâm:

Bí quyết nhận diện điểm mua sớm hơn

trên hệ thống giao dịch Canslim

ĐẶT SÁCH