Trong lá thư gửi cổ đông, Warren Buffett – nhà đầu tư huyền thoại với hơn sáu thập kỷ thành công vang dội – đã thẳng thắn thừa nhận một sự thật mà ít nhà lãnh đạo dám nói ra: Ông đã mắc sai lầm. Không phải một lần, mà rất nhiều lần.

Warren Buffett thừa nhận sai lầm đầu tư trong thư gửi cổ đông

Sai lầm trong đánh giá tiềm năng kinh tế

Warren Buffett tiết lộ rằng ông từng đánh giá sai tiềm năng kinh tế của một số doanh nghiệp mà Berkshire Hathaway đã mua lại. Những sai lầm này xảy ra không chỉ với cổ phiếu (mà ông coi như sở hữu một phần của doanh nghiệp) mà còn trong các thương vụ thâu tóm toàn bộ công ty.

– Mua lại các công ty không đạt kỳ vọng: Buffett thẳng thắn thừa nhận rằng đã có những doanh nghiệp mà ông kỳ vọng quá lạc quan về tiềm năng tăng trưởng, dẫn đến quyết định thâu tóm toàn bộ công ty. Tuy nhiên, thực tế vận hành không đạt được như mong đợi, khiến lợi nhuận không như dự báo.

– Đầu tư cổ phiếu mà không kiểm soát được quản lý: Khi đầu tư vào cổ phiếu như một phần sở hữu doanh nghiệp, Buffett nhận ra rằng ông không có quyền kiểm soát trực tiếp đối với cách công ty vận hành và phân bổ vốn. Điều này dẫn đến việc công ty đưa ra những quyết định chiến lược không hiệu quả, làm ảnh hưởng đến giá trị cổ phần của Berkshire.

Sai lầm trong đánh giá nhân sự

Buffett cũng không ngại thừa nhận rằng đôi khi ông đã đánh giá sai năng lực hoặc lòng trung thành của các nhà quản lý. Điều này không chỉ ảnh hưởng đến kết quả tài chính mà còn gây ra nỗi đau tinh thần, theo cách ông ví như “một cuộc hôn nhân đổ vỡ”.

Điều đặc biệt là Buffett không bao giờ đổ lỗi cho những người quản lý đó. Ông tự nhận trách nhiệm về mình vì đã không đủ nhạy bén trong việc nhìn nhận con người. Đây chính là phẩm chất của một nhà lãnh đạo lớn, luôn dũng cảm đối diện với sai lầm của chính mình.

Bài học “Thumb-sucking” từ Charlie Munger

Một trong những bài học sâu sắc nhất mà Buffett chia sẻ chính là từ người cộng sự lâu năm – Charlie Munger. Ông nhắc đến cụm từ “thumb-sucking” (chần chừ, trì hoãn), để chỉ việc do dự trong việc sửa sai. Đây là thói quen cực kỳ nguy hiểm mà nhiều nhà đầu tư mắc phải khi không dám đối diện và hành động kịp thời trước sai lầm của mình.

Charlie Munger từng khuyên Buffett rằng: “Các vấn đề không thể biến mất nếu chỉ mong ước. Chúng cần được hành động, dù điều đó có khó khăn đến mức nào.” Điều này giống như khi một khoản đầu tư đang thua lỗ, thay vì hy vọng thị trường sẽ đảo chiều, nhà đầu tư cần mạnh dạn cắt lỗ và học hỏi từ sai lầm đó.

Sức mạnh của những quyết định đúng đắn

Buffett chỉ ra rằng việc thừa nhận sai lầm giúp ta nhận ra giá trị của những quyết định đúng đắn. “Kinh nghiệm của chúng tôi cho thấy một quyết định đúng đắn có thể tạo nên sự khác biệt đáng kinh ngạc theo thời gian”, ông chia sẻ.

Ông điểm lại những quyết định mang tính bước ngoặt trong lịch sử Berkshire Hathaway – từ thương vụ mua lại GEICO, việc bổ nhiệm Ajit Jain từ McKinsey vào ban quản lý, đến sự hợp tác với Charlie Munger – người bạn đồng hành và Phó Chủ tịch tập đoàn trong hơn bốn thập kỷ.

“Những sai lầm sẽ phai nhạt dần; những người chiến thắng có thể mãi mãi nở rộ”, ông khẳng định.

Có thể nói, lá thư của Warren Buffett không chỉ đơn thuần là một báo cáo tài chính thường niên, mà nó mang lại những bài học đầu tư vô giá về cách đối mặt với sai lầm.
Ông dạy chúng ta rằng:

– Sai lầm không phải là dấu chấm hết, mà là bước đệm để phát triển nếu bạn biết thừa nhận và học hỏi từ chúng.

– Điều tồi tệ nhất không phải là sai lầm, mà là sự chần chừ trong việc sửa sai.

– Trung thực với bản thân và hành động quyết liệt khi nhận ra sai lầm là chìa khóa để thành công lâu dài trong đầu tư.

Trong hành trình đầu tư của mình, bạn chắc chắn sẽ gặp sai lầm. Nhưng điều sẽ quyết định bạn trở thành một nhà đầu tư thành công hay thất bại không phải là số lần bạn sai, mà là cách bạn đứng dậy sau mỗi lần vấp ngã.

Hãy học cách thừa nhận sai lầm, ngừng chần chừ và hành động mạnh mẽ – đó chính là bài học lớn nhất từ Warren Buffett.

Happy Live Team

Có thể bạn quan tâm ấn phẩm bán chạy của Happy Live

Ngày đòi nợ – Phil Town

ĐẶT SÁCH