Những tiêu chí lựa chọn cổ phiếu giúp bạn đánh giá cổ phiếu mang lại lợi nhuận bền vững trên thị trường mà bất cứ nhà đầu tư nào muốn tự do tài chính được thực hiện.

Tầm soát cổ phiếu phải mang tính trọng yếu là những yếu tố tác động trực tiếp và mạnh nhất đến kết quả kinh doanh doanh nghiệp biến động giá cổ phiếu

Tăng trưởng vượt trội

Lợi nhuận tăng tương xứng với doanh thu tăng: ưu tiên lợi nhuận đến từ mảng kinh doanh cốt lõi( phải chiếm tỉ lệ cao trong cơ cấu doanh thu) không nên là lợi nhuận đột biến từ bán tài sản/ hoàn nhập lãi dự phòng( vì lợi nhuận này không thường xuyên)

Doanh thu tăng bằng việc mở rộng sản xuất: dự án thành công như thế nào. Các phát minh, sáng chế ra sản phẩm mới 

Tốc độ cải thiện biên lợi nhuận: Tỷ lệ lợi nhuận ròng/ Doanh thu cho thấy mức độ cải thiện nội lực và sáng tạo giải pháp hiệu quả như cắt giảm chi phí, tăng năng suất… 

Tăng trưởng chiếm lĩnh thị phần: Công ty phải ngày càng mở rộng thị phần, dung lượng thị trường phía trước còn lớn và có thể chiếm được => cho thấy sức mạnh và vị thế của doanh nghiệp 

2. Xem trọng số EPS

EPS là từ viết tắt Earning per Share hay còn gọi là thu nhập trên mỗi cổ phiếu 

Thị giá / EPS = P/E (tạm gọi là số năm hoàn vốn đầu tư)

EPS qua các quý phải tăng và tăng càng cao càng tốt. Tốc độ tăng của EPS phải xác định cao thuộc nhóm đầu bảng và nhìn thấy được thông qua phân tích định giá.

EPS so với cùng kỳ vô cùng quan trọng và mức tăng trưởng cao liên tục đây là thể hiện đây là cổ phiếu có khả năng sinh lời cao và giúp rút ngắn thời gian hoàn vốn cho chúng ta.

Thông thường chúng ta sẽ so sánh tốc độ tăng trưởng EPS so với cùng kỳ mới thể hiện đầy đủ và chính xác(doanh nghiệp có tính mùa vụ) EPS tăng trưởng mạnh so với quý trước càng cao càng tốt, chứng tỏ sức mạnh tăng trưởng doanh nghiệp.

Đây chính là cổ phiếu mà chúng ta tìm kiếm để đầu tư.

3.Tăng trưởng lợi nhuận tổng thể

Đầu tiên, tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận phải cao ít nhất 25%-30% trở lên và thể hiện trong nhiều năm liền

Sau mỗi kỳ báo cáo quý, các bạn phải tầm soát doanh để đánh giá doanh nghiệp còn đạt những tiêu chí bạn đề ra hay không

Thứ hai, ROE càng cao càng tôt. ở thị trường chứng khoán Việt Nam thì ROE trong nhóm 15% trở lên là một lựa chọn tuyệt vời

Nếu tốc độ cải thiện ROE liên tục cao cũng đồng nghĩa với giá cổ phiếu sẽ gia tăng như vũ bão.

Những công ty có mức tăng trưởng lợi nhuận từ 30-50% trên thị trường không khó để tìm.

4. Phẩm chất cổ phiếu minh bạch 

Đầu tư là góp vốn cho người giỏi nhất trong lĩnh vực đó thay mình sản xuất kinh doanh tạo ra doanh thu lợi nhuận.

Nên ban lãnh đạo là tiêu chí quan trọng mà chúng ta cần phải theo dõi cho kỹ, đó là loại doanh nghiệp có đặc điểm: 

Công ty không có tham nhũng nội bộ

Công ty không có sân sau rút ruột và lợi ích của giới lãnh đạo. Tốt nhất là lãnh đạo nên giữ tỷ trọng cổ phiếu cao thì tốt hơn vì nó gắn liền với quyền lợi với chính Ban lãnh đạo

Công ty luôn cải tiến quản trị nội bộ và minh bạch hóa hoàn toàn

Xem trọng cổ đông và lãnh đạo hưởng lợi ích thành quả chung.

Thương hiệu của 1 doanh nghiệp chính là thương hiệu của vị lãnh đạo. Khi nhắc đến anh Tài Thế giới di động, anh Long Hòa Phát… là những nhân vật có phẩm chất đạo đức uy tín trên thị trường mà chúng ta có thể đánh giá được. 

Đánh giá tiêu chí này sẽ rất khó khăn với những ban lãnh đạo mới, trẻ hay ít thông tin trên thị trường.

5. Luôn ở nhóm dẫn dầu (Leader)

Thị phần duy trì và tăng trưởng thị phần theo năm tháng. Thậm chí trong thời điểm khó khăn, khủng hoảng như Dịch bệnh Covid này, doanh nghiệp đó còn mở rộng thị phần nhanh vì lực họ mạnh đủ để nuốt thị phần những Doanh nghiệp yếu kém. 

Thuộc nhóm dẫn đầu toàn ngành.

Ví dụ bạn lựa chọn ngành thép thì lựa chọn tốt nhất chắc chắn là: HPG, HSG, NKG, vì đó là 3 công ty hàng đầu trong lĩnh vực kinh doanh, vì có thương hiệu, có lịch sử và năng lực tốt. Chứ những DN nhỏ hơn chỉ có thể ăn theo nhờ sóng thị trường chứ không thực sự tăng nhờ nội tại doanh nghiệp.

Sau khi dòng tiền rút đi, giá sẽ về đúng giá trị

6. Cơ cấu cổ đông và lưu hành cổ phiếu

Cơ cấu cổ đông ảnh hưởng rất lớn đến giá cổ phiếu 

Khi mà cơ cấu cổ đông lớn ngày càng phình ra thể hiện có sự tham gia của dòng tiền lớn, của những NĐT chuyên nghiệp thì sẽ có lợi cho giá cổ phiếu.

Khi các nhóm cổ đông lớn giá tăng sở hữu là một dấu hiệu tích cực của cổ phiếu.

Những cổ phiếu dạng này khi giảm giá sẽ không xuất hiện khối lượng lớn, thay vào đó xuất hiện dòng tiền mua vào mạnh mỗi khi giảm điểm

Một trong những kích thích lớn của NĐT lớn muốn mua gom phần nào trôi nổi trên thị trường. Các tổ chức lớn muốn nắm giữ là những động thái quan trọng trong định giá và xu thế tăng trưởng

7. Xác định xu thế thị trường và chuyển động ngành

Những cú sốc trong nền kinh tế thị trường biến động như đại dịch Covid -19 tạo ra một sự biến động mạnh trên thị trường chứng khoán.

 Chu kỳ kinh tế tạo ra các chuyển động ngành khác nhau có thể khiến giá cổ phiếu biến động mạnh giảm rất mạnh cũng như tạo các siêu cổ phiếu.

Biến động đầu vào và đầu ra trên thị trường cũng sẽ tác động đến tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp => ảnh hưởng cổ phiếu

Xu thế của thị trường chứng khoán chung theo chu kỳ dài hạn có tính ảnh hưởng đến trọng số giá cổ phiếu rất lớn. Vì thế 7 tiêu chí chọn cổ phiếu trên sẽ giúp bạn chọn lựa những cổ phiếu tốt nhất tạo ra mức lợi nhuận cao nhất.

Nguồn: Happy Live sưu tầm.

Có thể bạn quan tâm: Bộ sách Đầu tư giá trị từ A đến Z

ĐẶT SÁCH