Sở hữu kỹ năng đánh bạc thần sầu, vì đâu Edward Thorp từ bỏ để all in tất cả vào phố Wall
Dù Edward Thorp vẫn có thể đánh bại các sòng bạc bằng năng lực đếm bài thuần thục của mình, ông quyết định lùi bước để tiến vào sòng bạc khác tiềm năng hơn – phố Wall.
Ngày nay trò blackjack trong sòng bạc có lợi thế chung thiên về nhà cái. Nhưng nó không phải luôn là cửa thua lỗ. Trong thập niên 1960, một giáo sư toán học của MIT, Ed Thorp đã sử dụng các máy tính của MIT để chạy các phép tính khác nhau và đưa ra cách chơi blackjack tối ưu. Thorp đặt tên cho lối chơi tối ưu là Basic Strategy (Chiến lược cơ bản).
Ông viết cuốn sách bán chạy nhất, Beat the Dealer. Ngay cả ngày nay, cuốn sách vẫn được coi là tác phẩm kinh điển, và những người chơi blackjack trên toàn thế giới dựa vào Basic Strategy để tối ưu hóa ván bài. Vào thập niên 1960, sòng bạc sử dụng một cỗ bài blackjack duy nhất và chia toàn bộ cỗ bài. Tính toán của Thorp cho thấy những người chơi đếm bài và cân chỉnh khoản đặt cược của họ dựa trên các quân bài còn lại trong cỗ bài thì có lợi thế cao hơn so với các sòng bạc.
Ông sử dụng Công thức Kelly để tìm hiểu bạn nên đặt cược bao nhiêu mỗi lần trong ngân quỹ của mình dựa trên mức độ lợi thế. Ví dụ, nếu cỗ bài có tần suất hiện diện của quân mười và quân át cao, thì đó là tín hiệu tốt cho người chơi. Nếu tỷ lệ cược là 52:48 thiên về lợi thế người chơi, công thức Kelly khuyến khích người chơi đặt cược 4% ngân sách của mình. Đó là những gì Thorp chủ ý thực hiện với mọi tay bài.
Đối với Thorp, đây không phải bài tập mang tính lý thuyết. Ông bắt đầu lui tới các sòng bạc ở Nevada và rủng rỉnh tiền thưởng. Các sòng bạc không hiểu tại sao ông ấy liên tục chiến thắng, nhưng, với các băng nhóm chống lưng sòng bạc, đơn giản là không cần chờ cho đến khi hiểu. Họ chỉ đơn giản tống ông ra khỏi cửa và nếu ông còn trở lại, chắc chắn màn đón tiếp sẽ không lịch sự đến vậy.
Khi Thorp xuất bản Beat the Dealer, người chơi trên thế giới bắt đầu thắng đậm. Các ông chủ sòng bạc cũng đọc cuốn sách của Thorp và bắt đầu thay đổi luật chơi. Trong bốn thập kỷ qua, trò chơi đã trải qua nhiều thay đổi. Mỗi lần sòng bạc đổi luật chơi, vài con bạc tinh nhạy sẽ tìm ra cách thức đánh bại hệ thống. Sau đó, sòng bạc dần đánh hơi được và quyết tới một thay đổi khác. Ngày nay, hầu hết các sòng bạc chia bài từ tập hợp sáu đến tám cỗ bài.
Họ không chơi nếu còn vài cỗ bài và các tay quản lý (pit boss) thì liếc mắt như diều hâu. Ở một số sòng bạc, xáo bài tự động giúp thu và tái sắp xếp các quân bài đã chơi trong thời gian thực nhằm đảm bảo nguồn bài không bị quá hụt hoặc thừa bất kỳ quân bài đặc biệt nào.
Vì đâu Edward Thorp từ bỏ để all in tất cả vào phố Wall
Thorp suy nghĩ về thực tại đang thay đổi này (cùng với những đe dọa khủng khiếp) và quyết định nếu có thể ông muốn vận dụng tài năng của mình vào một sòng bạc khác lớn hơn:
– Không giới hạn bàn chơi.
– Tỷ lệ cược chiếm ưu thế hơn.
– Nhà cái lịch sự khi chịu thua lỗ lớn.
– Băng nhóm không vận hành sòng bạc.
Ông phát hiện có một sòng bạc như vậy tồn tại, và đó là Sở giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) và thị trường quyền chọn non trẻ. Nhiều thông tin cho rằng Thorp đã tìm ra Công thức tương tự Black-Scholes nhiều năm trước Black và Scholes nghiên cứu thành công. Thorp quyết định không công bố kết quả của mình.
Công thức Black-Scholes là Basic Strategy (Chiến lược cơ bản) hiệu quả cho thị trường quyền chọn. Nó xem xét một quyền chọn cụ thể nên được định giá ở ngưỡng nào. Vì là một trong những người chơi đầu tiên trang bị kiến thức này, Thorp có thể mua những quyền chọn bị định giá thấp và bán những quyền chọn được định giá cao – do đó đem lại lợi nhuận nhanh chóng và khổng lồ.
Thorp thành lập một quỹ phòng hộ mang tên Princeton Newport Partners. Trong khoảng thời gian 20 năm, vị giáo sư mang đến cho các nhà đầu tư của mình khoản lợi nhuận 20% với biến động cực kỳ thấp.
Một trong những nhà đầu tư tiềm năng của ông là nam diễn viên Paul Newman. Newman từng hỏi Thorp kiếm được bao nhiêu nếu dành toàn thời gian vào chơi blackjack. Thorp vẫn có thể đánh bại các sòng bạc bằng năng lực đếm bài thuần thục của mình và đáp rằng con số sẽ khoảng 300.000 đô la một năm.
Sau đó Newman thắc mắc tại sao ông không theo đuổi nó. Thorp nhìn anh ta và bảo “sòng bài” thị trường quyền chọn và NYSE mang lại cho ông tới hơn 6 triệu đô la một năm với rủi ro rất nhỏ. Tại sao phải đeo đuổi 300.000 đô la và gánh thêm rủi ro cho cuộc sống làm gì?
Happy Live Team
Nguồn: Nghệ Thuật đầu tư Dhandho
Có thể bạn quan tâm
Bộ Sách Đầu Tư Giá Trị Từ A Đến Z
