Phân tích kỹ thuật: Các mẹo khớp lệnh!
Phân tích kỹ thuật: Hãy theo dõi các mẹo khớp lệnh trong bài viết này từ nhà giao dịch tỷ đô để khớp lệnh hiệu quả.
Trước hết, bạn có thể trở thành người tạo lập giá hoặc người chấp nhận giá – thêm vào hoặc lấy bớt thanh khoản ở sổ lệnh. Đặc biệt đối với các nhà giao dịch rất ngắn hạn giao dịch khối lượng lớn, các khoản giảm giá thanh khoản có thể giúp bù đắp một phần đáng kể chi phí giao dịch của họ, vì vậy các nhà giao dịch này khớp lệnh bằng các lệnh giới hạn, bổ sung thanh khoản thường xuyên nhất có thể. Tuy nhiên, bạn phải lưu ý đến nhược điểm của lệnh giới hạn, đó là nếu tập trung vào việc khớp lệnh bằng lệnh giới hạn, bạn sẽ vào mọi giao dịch thua lỗ nhưng lại tự loại mình ra khỏi một số giao dịch thắng lợi.
Trong phân tích kỹ thuật: Hãy cẩn thận với các lệnh thị trường
Nói chung, hãy cẩn thận với các lệnh thị trường. Các lệnh thị trường thực không có giới hạn về giá và bạn không thể xin rút trong trường hợp bị khớp lệnh cực kỳ tồi tệ. Thậm chí, ở một số thị trường, có thể khớp lệnh với giá ngoài phạm vi trong ngày ở một mức giá mà tài sản chưa bao giờ đạt được. Chúng ta nói đến trượt giá – chênh lệch giữa giá dự định và giá khớp lệnh thực tế và nó là một chi phí rất lớn ở một số thị trường. Các lệnh thị trường rất lớn sẽ ăn một lượng lớn thanh khoản trong sổ lệnh, đôi khi đẩy giá đi rất xa. Nỗi sợ hãi lớn nhất của nhà tạo lập thị trường là gặp phải một nhà giao dịch có hiểu biết, người thực hiện một lệnh lớn trên thị trường, đẩy nhà tạo lập thị trường, về bản chất, về phía bên kia của lệnh đó. Các thuật toán tạo lập thị trường giám sát cách các lệnh chạm giá chào mua và chào bán, đồng thời chúng coi các lệnh thị trường lớn có thể lấy đi nhiều thanh khoản có khả năng là các nhà giao dịch có hiểu biết. Để tự bảo vệ mình, các nhà tạo lập thị trường sau đó mở rộng chênh lệch giá mua – bán và rời bỏ khỏi thị trường, điều này càng làm trầm trọng thêm tác động của các lệnh thị trường lớn này.
Trong phân tích kỹ thuật, khi phải dùng lệnh thị trường thì:
Nếu bạn phải sử dụng lệnh thị trường, hãy làm một cách thận trọng. Chia lệnh lớn thành nhiều lệnh nhỏ hơn nếu có thể và thực hiện chúng trong một khoảng thời gian dài. Các lệnh giới hạn thị trường hầu như luôn được sử dụng thay vì các lệnh thị trường thuần túy. Lệnh giới hạn thị trường là lệnh được đặt sai phía với thị trường: Lệnh giới hạn mua thường đặt tại hoặc dưới giá chào mua, nhưng lệnh giới hạn mua thị trường được đặt bằng hoặc cao hơn giá chào bán. Tương tự như vậy, lệnh giới hạn bán thị trường có thể bán với giá bằng hoặc thấp hơn giá chào mua. Các lệnh giới hạn thị trường có thể xóa sạch thanh khoản và làm tăng trượt giá với giá giới hạn, nhưng chúng tránh bị khớp lệnh bất lợi quá lớn với sự đánh đổi là lệnh giới hạn thị trường có thể không được khớp chút nào. Nếu lệnh này làm thị trường sợ hãi và làm cho giá di chuyển mà không khớp hết lệnh, phần còn lại sẽ tiếp tục hoạt động như lệnh giới hạn ở mức giá giới hạn. Có lẽ lần duy nhất bạn muốn sử dụng một lệnh giao dịch ngoài thị trường là lệnh cắt lỗ trên một vị thế, khi bạn thực sự muốn thoát bằng bất cứ giá nào. Nếu không, hãy đặt lệnh giới hạn thị trường làm công cụ tiêu chuẩn của bạn.
Hầu hết các nhà giao dịch, đặc biệt là các nhà giao dịch ngắn hạn mà chênh lệch giá mua – bán rất quan trọng với lời lỗ của họ, nên nghĩ đến việc dùng lệnh giới hạn để khớp lệnh với ít nhất một phía của giao dịch, nếu có thể. Nếu bạn vào bằng lệnh thị trường (lệnh giới hạn thị trường), hãy thoát vị thế theo lệnh giới hạn. Nếu bạn vào bằng lệnh giới hạn, bạn có thể sử dụng lệnh thị trường để thoát ra. Chênh lệch giá mua – bán cho cả hai phía của giao dịch có thể là một tổn thất nghiêm trọng về hiệu quả. Ví dụ, một người lướt sóng ngắn hạn có thể tham gia khi lợi nhuận là 0,10 và rủi ro dự kiến là 0,10. Nếu người này phải trả 0,02 mỗi khi vào và thoát lệnh do chênh lệch giá, thì các giao dịch chiến thắng đó sẽ trở thành 0,06 và giao dịch thua lỗ sẽ trở thành – 0,14. Đối với các nhà giao dịch khung thời gian cao hơn, yếu tố này ít quan trọng hơn, nhưng việc xây dựng kỷ luật cố gắng thực hiện một phía giao dịch theo lệnh giới hạn càng nhiều càng tốt vẫn là việc nên làm. Tất nhiên, khi bạn sai, tốt nhất là bạn nên thoát ra, đừng làm rối tung mọi thứ. Tốt nhất là khớp luôn với giá chào mua hơn là đặt chào bán thấp hơn liên tiếp, vì khi chờ khớp giá chào bán bạn đã tạo thêm áp lực đẩy giá xuống thấp hơn. Hầu hết các nhà giao dịch sẽ đạt được kết quả tốt nhất khi không bị quá ám ảnh về giá khớp lệnh khi giao dịch thua lỗ – chỉ cần thoát ra là được.
Lưu ý về những thị trường mỏng trong phân tích kỹ thuật
Thị trường mỏng, kém thanh khoản là một con dao hai lưỡi. Mặt khác, thanh khoản kém sẽ có lợi khi bạn đi đúng hướng của một giao dịch. Một thị trường kém thanh khoản thường sẽ di chuyển theo hướng dự đoán nhanh hơn nhiều, vì ít có giao dịch hai chiều và ít bất đồng về giá cả – việc tìm kiếm giá thanh khoản lý thuyết sẽ rõ ràng hơn nhiều khi ít nhiễu động hơn trong sổ lệnh. Thông thường, các lệnh thoát ra một phần trong những trường hợp này nên được thực hiện theo hướng chuyển động của giá: Bán các vị thế mua hiện có khi giá tăng và mua lại các vị thế bán khống hiện có trong các đợt sụt giảm giá. Đúng vậy, điều này có nghĩa là bạn sẽ hầu như không bao giờ mua đáy bán đỉnh trong một động thái, nhưng nói chung, bạn sẽ có lợi hơn nhiều nếu bạn không bị chênh lệch giá. Chi phí để thoát ra khỏi thị trường mỏng khi bạn ở sai phía có thể là rất lớn. Ngay cả khi bạn theo dõi sổ lệnh, bạn có thể không khớp lệnh được với thanh khoản hiển thị, vì thanh khoản bị rút ra khỏi sổ nhanh hơn nhiều so với khả năng phản ứng của con người.
Đừng quên xem xét những sai lầm mà nhà giao dịch theo phân tích kỹ thuật sẽ và hay mắc phải
Một điều cuối cùng cần xem xét là các sai lầm. Ai cũng mắc sai lầm. Ngay cả khi bạn đang sử dụng một hệ thống hoàn toàn tự động với ít tác động của con người, thì vẫn sẽ có một số lỗi. Bạn chắc chắn sẽ mắc sai lầm, và điều quan trọng không kém việc giảm thiểu tần suất xảy ra sai lầm là chấp nhận rằng chúng sẽ xảy ra và lập kế hoạch xử lý chúng. Bạn mua vào nhưng đáng lẽ phải bán ra. Có lẽ bạn định khớp lệnh ở một thị trường này nhưng bạn lại nhầm sang một thị trường khác. Có lẽ bạn vào lệnh dừng hoặc lệnh giới hạn với một mức giá ngớ ngẩn nào đó và nó bị kích hoạt trong khi bạn không muốn như vậy. Có lẽ một lệnh thoát đã bị hủy và bạn nắm giữ một vị thế mà bạn không mong đợi, dù là lãi hay lỗ. Khi những điều này xảy ra, việc làm thế nào để bạn có thể ngăn ngừa được sai lầm này không quan trọng bằng câu hỏi bạn sẽ làm thế nào khi chúng xảy ra, và câu trả lời rất đơn giản: sửa sai ngay lập tức. Đừng cân nhắc liệu bạn có vui khi có được vị thế đó hay không, hay có cách nào để chuyển bại thành thắng không. Đừng nghĩ gì cả. Đừng biện minh. Hãy sửa sai ngay. Đây là kỷ luật và phải được thực thi mỗi khi xảy ra sai sót.
Nguồn: Happy Live team chia sẻ dựa trên Phân tích kỹ thuật: Sự kết hợp giữa KHOA HỌC và NGHỆ THUẬT trong đầu tư chứng khoán
Có thể bạn quan tâm:
Sự kết hợp giữa KHOA HỌC và NGHỆ THUẬT trong đầu tư chứng khoán
