Các vấn đề về quản lý giao dịch mà nhà đầu tư cần cân nhắc
Các nhà giao dịch mới vào nghề cho rằng nếu bắt được điểm kết thúc của xu hướng thì đó sẽ là một giao dịch có lời vì thị trường sẽ đảo chiều theo hướng ngược lại. Nhưng điều này rất khó thực hiện.
Nhiều viễn cảnh có thể xảy ra
Đầu tiên, nhiều xu hướng kết thúc bằng việc đi vào phạm vi giao dịch. Khi thị trường đi ngang thì sẽ không có lợi nhuận vượt trội và các nhà giao dịch xông xáo thậm chí họ có thể chịu nhiều khoản lỗ nhỏ khi tiếp tục cố gắng vào lệnh kỳ vọng một xu hướng lớn mà nó không bao giờ xảy ra.
Ngoài ra, đa số các phạm vi này, đặc biệt là nếu chúng có thể giữ vững và tích lũy ở gần điểm cực hạn của xu hướng trước đó, có thể là dấu hiệu của xu hướng tiếp diễn chứ không phải là các mô hình đảo chiều ở khung thời gian cao hơn. Hoàn toàn có thể kiếm được tiền khi xu hướng kết thúc chuyển thành phạm vi giao dịch, nhưng kỳ vọng sẽ thấp hơn, đôi khi các giao dịch nhỏ trong phạm vi có thể là tất cả những gì mà thị trường mang lại cho bạn.
Điều cần nhớ khi giao dịch với xu hướng có khả năng sẽ kết thúc
Khi giao dịch với một xu hướng có khả năng sẽ kết thúc, điều đầu tiên là cần xác nhận rằng xu hướng đã thực sự kết thúc. Thông thường, điều này không có gì khó: nếu một xu hướng tăng kết thúc, thị trường sẽ ngừng đi lên và ngược lại với một xu hướng giảm. Tuy nhiên, quan sát có phần phiến diện này lại bỏ qua các trường hợp mà điểm cực hạn xu hướng bị kiểm tra lại, thậm chí có thể bị vượt quá một chút trong phạm vi giao dịch đang hình thành.
Điều quan trọng là phải theo dõi biến động giá để phân biệt xu hướng tiếp diễn với các lần kiểm tra nhanh phạm vi giao dịch này. Nói chung, các mô hình thất bại như Spring và Upthrust đánh dấu những lần kiểm tra trong xu hướng kết thúc thành công. Sự xuất hiện của đà mạnh vượt ngoài điểm cực hạn xu hướng cũ là một dấu hiệu không thể chối cãi rằng xu hướng này đang tiếp diễn.
Bước tiếp theo sau khi xác định được xu hướng đã kết thúc
Khi đã xác định được xu hướng đã kết thúc, điều quan trọng là phải xem xét cấu trúc thị trường ở khung thời gian cao hơn. Phạm vi giao dịch trong khung thời gian giao dịch cuối cùng sẽ kết thúc, nhưng thị trường nhiều khả năng sẽ thoát khỏi phạm vi theo hướng nào?
Trên khung thời gian giao dịch và các khung thời gian thấp hơn, phạm vi giao dịch có thể sẽ cực kỳ khó đọc do các biến động, nhiễu và sự ngẫu nhiên. Ở khung thời gian cao hơn, các cấu trúc như thế này thường tạo thành các mô hình tiếp diễn hoặc đảo chiều của xu hướng khung thời gian cao hơn đó, do đó, đôi khi tỷ lệ thắng sẽ nghiêng hẳn về một phía nào đó.
Ví dụ:
Giả sử xu hướng của khung thời gian giao dịch kết thúc trong một phạm vi giao dịch, khung thời gian cao hơn đang phát triển quá mức, đã hiển thị nhiều chân xu hướng theo cùng một hướng và đang cho thấy sự phân kỳ động lượng. Các yếu tố khung thời gian cao hơn này ám chỉ phạm vi ở khung thời gian giao dịch nhiều khả năng là một mô hình đảo chiều và điều này tác động lớn đến việc quản lý giao dịch.
Tuy nhiên, một xu hướng trên khung thời gian giao dịch có thể kết thúc trong một phạm vi mà phạm vi này lại là giai đoạn tích lũy thuận hướng ở khung thời gian cao hơn. Vào các giao dịch chống lại xu hướng khung thời gian cao hơn đó thường là một ý tưởng tồi, vì xu hướng đó rất có thể sẽ đòi lại quyền kiểm soát và ít nhất là sẽ cố gắng thử đòi lại ở một chân xu hướng khác.
Một mô hình rất phổ biến ở đây là vùng khung thời gian giao dịch tạo ra một đợt điều chỉnh phức tạp, hai chân ở khung thời gian cao hơn.
Ví dụ: Nếu khung thời gian cao hơn đang trong xu hướng tăng và khung thời gian giao dịch chuyển sang một phạm vi gần điểm cực hạn của xu hướng đó, bán khống dưới đáy của phạm vi đó chính là giao dịch sai lầm ở khung thời gian cao hơn.
Lời khuyên từ Adam Grimes
Giao dịch hợp lý duy nhất là mua ở đáy của đợt điều chỉnh phức tạp, cho dù là thiết lập vị thế mua hay mua lại các lệnh bán khống nghịch hướng. Nếu đang bán khống thành công trong phạm vi này và không mua lại khi giá chạm đáy phạm vi vì bạn kỳ vọng một cú phá đáy tiềm năng trong thị trường có nhiều biến động hơn, thì điều này là chấp nhận được.
Nhưng một khi giá lên cao hơn và xu hướng ở khung thời gian cao hơn dường như đang giành lại quyền kiểm soát, bạn phải mạnh mẽ bảo vệ phần lợi nhuận còn lại. Không có gì tệ hơn việc xác định chính xác một xu hướng kết thúc, thực hiện chính xác các giao dịch nghịch hướng vào đúng thời điểm, đã thấy chúng mang về lợi nhuận lớn, và rồi tích cực gia tăng vị thế đó tại đúng thời điểm bạn phải chốt lời. Những sai sót như thế này có thể tạo ra sự khác biệt giữa một sự nghiệp giao dịch thành công và thất bại.
Trích từ quyển sách “The Art & Science of Technical Analysis – Phân tích Kỹ thuật: Sự kết hợp giữa Khoa học và Nghệ thuật trong đầu tư chứng khoán”
Sự kết hợp giữa KHOA HỌC và NGHỆ THUẬT trong đầu tư chứng khoán
