fbpx

Charlie Munger – Ai là người được hưởng lợi từ lạm phát?

Thứ năm, 29-04-2021 | 10:00 GMT+7

Theo NĐT huyền thoại Charlie Munger, lạm phát là người bạn với những người sở hữu tài sản. Lạm phát lại là kẻ thù của những người sở hữu tiền mặt và trái phiếu. Lạm phát thực sự giúp ích cho ngành ngân hàng và bảo hiểm.

“Tôi vẫn còn nhớ thời mà một chiếc bánh hamburger có giá 0,05 đô la và mức lương tối thiểu là 0,40 đô là một giờ, vậy là cả đời tôi đã chứng kiến hàng loạt những cuộc lạm phát vô cùng ghê gớm. Nhưng điều này liệu có hủy hoại môi trường đầu tư? Tôi không cho là vậy.”

– Charlie Munger –

Charlie Munger - Ai là người được hưởng lợi từ lạm phát?
Tôi vẫn còn nhớ thời mà một chiếc bánh hamburger có giá 0,05 đô la và mức lương tối thiểu là 0,40 đô là một giờ

Vì giá tiền của chiếc bánh hamburger đã tăng lên, giá trị cổ phiếu của công ty bán chiếc bánh đó cũng theo đà tăng trưởng. Lạm phát đẩy giá của hàng hóa, tài sản và cổ phần trong một doanh nghiệp đại diện cho quyền sở hữu tài sản của công ty đó. Lạm phát là người bạn với những người sở hữu tài sản. Lạm phát lại là kẻ thù của những người sở hữu tiền mặt và trái phiếu. Tại sao? Khi Cục Dự trữ Liên bang in và lưu hành tiền vào thị trường, lãi suất sẽ giảm. Giá trị của các tài sản tài chính, ví dụ như cổ phần và bất động sản tăng lên nhanh chóng. Nhưng hành động in thêm tiền của Cục Dự trữ Liên bang đồng nghĩa với việc một tờ đô la sẽ mua được ít thứ hơn, và hàng hóa trở nên đắt đỏ hơn.

50 năm trước, để mua một chiếc bánh hamburger cần 0,40 đô la, vào thời điểm hiện tại, nó có giá 7 đô la. Năm 1965, để mua một ngôi nhà cần 50.000 đô la, vào thời điểm hiện tại bạn cần tới 500.000 đô la để mua nó. Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones đạt 910 đi vào năm 1965, hiện nay đã đạt đến 17.000 điểm. Nếu bạn giữ khư khư một khoản tiền mặt, số tiền đó sẽ mất giá qua từng năm. Vào năm 1996, nếu bạn mua những trái phiếu có thời hạn 20 năm rồi quy đổi ra tiền mặt vào 2016 thì số tiền bạn thu hồi lại sẽ ít hơn số tiền bạn đã bỏ ra trong quá khứ.

Lạm phát thực sự giúp ích cho ngành ngân hàng và bảo hiểm. Bởi vì căn nhà giá trị 50.000 đô la đã tăng đến 500.000 đô la, và người ta sẽ phải vay 450.000 đô la từ ngân hàng. Bạn sẽ phải trả thêm rất nhiều khoản phí ngân hàng nữa cho những khoản vay lớn hơn 50.000 đô la. Công ty bảo hiểm tài sản cũng kiếm được phần lời lớn hơn khi ký hợp đồng bảo hiểm với bất động sản trị giá 500.000 đô la so với bất động sản trị giá 50.000 đô la.

 Bây giờ thì bạn đã biết tại sao cái tên Charlie và Warren lại quan trọng với các ngân hàng và công ty bảo hiểm, vì họ là rào chắn hoàn hảo chống lại lạm phát, và họ được hưởng lợi từ điều đó.
Bây giờ thì bạn đã biết tại sao cái tên Charlie và Warren lại quan trọng với các ngân hàng và công ty bảo hiểm, vì họ là rào chắn hoàn hảo chống lại lạm phát, và họ được hưởng lợi từ điều đó.

Từ ví dụ trên, cả ngân hàng và công ty bảo hiểm đều chứng kiến lạm phát làm tăng 1000% doanh thu, nhưng không một tổ chức nào phải Tuyển dụng thêm nhân sự hay mở rộng quy mô. Bây giờ thì bạn đã biết tại sao cái tên Charlie Munger và Warren Buffett lại quan trọng với các ngân hàng và công ty bảo hiểm, vì họ là rào chắn hoàn hảo chống lại lạm phát, và họ được hưởng lợi từ điều đó. Với các ngân hàng và công ty bảo hiểm, lạm phát là món quà tuyệt vời.

Nguồn: The Tao of Charlie Munger / Tổng hợp & biên tập: Happy Live

Có thể bạn quan tâm: Payback Time – Ngày đòi nợ – Phil Town

(đầu tư theo phong cách Warren Buffett, Charlie Munger)

sach-Payback-Time-ngay-doi-no-phil-town

ĐỌC THỬ

ĐẶT MUA

ĐỌC THÊM

Thiết kế cuộc đời thịnh vượng

10 LÝ DO VÌ SAO NÊN ĐỌC SÁCH THIẾT KẾ CUỘC ĐỜI...

Có thể nói, đây vừa là một quyển tự truyện đi kèm với những bí quyết tạo nên một cuộc đời đáng sống trong suốt 20 năm “lăn lộn” trường đời của tác giả.  Quyển sách không ru ngủ bạn với những công thức thay đổi...

Xem thêm

Tổng thống Putin và 10 câu nói đầy chất thép

Tổng thống Putin và 10 câu nói đầy chất thép

Có lẽ sẽ không còn ai xa lạ với cái tên Vladimir Putin, tổng thống đương thời của Liên Bang Nga. Ông vừa được tạp chí uy tín Forbes bầu chọn là người quyền lực nhất thế giới. Điều đó đủ để nói lên khả...

Xem thêm

DHANDHO: Câu chuyện kinh doanh của người giàu thứ ba thế giới nhờ nghệ thuật đầu tư Dhandho

DHANDHO: Câu chuyện kinh doanh của người giàu thứ ba thế giới...

DHANDHOl Trong bảng xếp hạng những người giàu có nhất hành tinh của Forbes năm 2005, Bill Gates và Warren Buffett giữ vững phong độ với hai vị trí dẫn đầu của mình. Theo sát ở vị trí thứ ba là một doanh nhân người...

Xem thêm

Doanh nghiệp SME gia nhập nền tảng số: Quảng cáo đúng, hiệu quả thật

Doanh nghiệp SME gia nhập nền tảng số: Quảng cáo đúng, hiệu...

Nhận biết được tầm quan trọng của xu hướng chuyển đổi số trong các hoạt động kinh doanh tại Việt Nam, nhiều SME đã tìm ra giải pháp cho vấn đề này: quảng cáo.

Xem thêm

Chuyện gì sẽ xảy ra với thị trường chứng khoán và tiền số khi Fed dập tắt

Chuyện gì sẽ xảy ra với thị trường chứng khoán và tiền...

Các biện pháp kích thích tài chính và tiền tệ chưa từng có do Fed triển khai đang thúc đẩy sự hưng phấn của các nhà đầu tư mới. Liệu đây có phải là tác nhân gây ra quả bong bóng mới trên thị trường...

Xem thêm

Đăng nhập tài khoản

Hoặc đăng nhập bằng

Quyền lợi khi đăng kí thành viên

  • Tài khoản sử dụng được trên tất cả các website happy-live
  • Vận chuyển siêu tốc
  • Sản phẩm đa dạng
  • Đổi trả dễ dàng