fbpx

Charlie Munger – Chiến lược đa dạng hóa là điều điên rồ nhất tôi từng nghe

Thứ sáu, 28-02-2020 | 10:02 GMT+7

Trong đầu tư, nếu chúng ta đa dạng hóa “người chiến thắng” và “kẻ thua cuộc” sẽ triệt tiêu lẫn nhau.

“Đối với tôi, việc sùng bái đến mức tôn thờ thứ được
gọi là chiến lược đa dạng hóa thật sự điên rồ.”

– Charlie Munger –

Charlie Munger - Chiến lược đa dạng hóa là điều điên rồi nhất tôi từng nghe

Đa dạng hóa là cách để khiến những chuyên gia tư vấn tài chính và những nhà môi giới cổ phiếu không bị đánh giá quá thấp nhưng đồng thời cũng không được đánh giá quá cao. Điều sẽ xảy ra với việc áp dụng chiến lược đa dạng hóa một cách rộng rãi – ví dụ như sở hữu một danh mục đầu tư với từ 50 loại cổ phiếu khác nhau trở lên – đó là: “người chiến thắng” và “kẻ thua cuộc” sẽ triệt tiêu lẫn nhau. Đa dạng hóa tạo nên một tình huống mô phỏng những đặc điểm cơ bản của thị trường đầu tư hoặc một quỹ đầu tư theo chỉ số nào đó. Chiến lược này trong mắt những cố vấn đầu tư không bao giờ là quá tốt hoặc quá xấu, chúng chỉ nằm ở mức trung bình.

Charlie Munger - Chiến lược đa dạng hóa là điều điên rồ nhất tôi từng nghe
Nếu chúng ta đa dạng hóa “người chiến thắng” và “kẻ thua cuộc” sẽ triệt tiêu lẫn nhau.

Charlie Munger nhận ra rằng nếu chúng ta đầu tư vào một doanh nghiệp với nền tảng kinh tế vững chắc, được bán ở một mức giá hợp lý, số doanh nghiệp mà chúng ta sở hữu có thể giảm xuống con số mười hoặc ít hơn, tuy nhiên chúng ta vẫn được bảo vệ khỏi những rủi ro tài chính bất ngờ và danh mục đầu tư vẫn tiếp tục tăng trưởng tốt trong khoảng từ 10 – 20 năm. Giống như câu châm ngôn nói trên mà Charlie luôn tâm niệm, đa dạng hóa một cách bừa bãi chỉ đem lại cho chúng ta một “sở thú”, đầu tư có lượng mà không có chất. Thay vào đó, chú tâm trông nom cẩn thận mười quả trứng trong rổ của mình chẳng phải là dễ hơn rất nhiều hay sao?

Nhiều nhà đầu tư huyền thoại khác cũng có cùng quan điểm như Charlie Munger về sự đa dạng hóa:

Warren Buffett từng nói: “Đa dạng hóa có thể bảo vệ danh mục đầu tư khỏi sự ngu dốt, nhưng với những người biết mình đang làm gì thì đa dạng hóa lại không có nhiều ý nghĩa.

Huyền thoại Philip Fisher cho rằng “Nhà đầu tư đề cao sự đa dạng hóa với nỗi lo sẽ đặt quá nhiều trứng vào một chiếc giỏ, và rồi khiến họ mua quá ít cổ phần của những công ty mà họ hiểu rõ và quá nhiều cổ phần của những công ty mà họ chẳng có chút hiểu biết nào. Dường như nhà đầu tư, hay tệ hơn là cố vấn của anh ta, chẳng bao giờ nhận thức được rằng mua cổ phần của một công ty mà không có đủ kiến thức về nó còn nguy hiểm hơn là không đa dạng hóa.”

Còn NĐT Jim Rogers chia sẻ “Tôi biết mọi người đang được dạy là phải đa dạng hóa. Nhưng đó là điều mà các tay môi giới nghĩ ra để khỏi bị… kiện. Nếu bạn muốn trở nên giàu có, bạn phải tập trung và… tập trung. Tuy nhiên, nếu bạn không làm đúng cách, bạn sẽ mất tất cả. Nhưng nếu bạn làm đúng, bạn sẽ trở nên rất giàu. Và nhân tiện, đừng nghĩ rằng dễ làm đúng nhé. Không dễ đâu. Điều đó đòi hỏi sự am hiểu sâu sắc, làm việc chăm chỉ và nhiều thứ khác”.

Rõ ràng đa dạng hóa chưa bao giờ là chiến lược đúng đắn với những nhà đầu tư muốn có kết quả vượt trội.

Nguồn: Happy Live (Bài viết tham khảo một số nội dung từ sách The Tao of Charlie Munger)

Có thể bạn quan tâm: Bộ sách Đầu tư giá trị từ A đến Z

tủ sách đầu tư giá trị

ĐẶT SÁCH

ĐỌC THÊM

Tổng thống Putin và 10 câu nói đầy chất thép

Tổng thống Putin và 10 câu nói đầy chất thép

Có lẽ sẽ không còn ai xa lạ với cái tên Vladimir Putin, tổng thống đương thời của Liên Bang Nga. Ông vừa được tạp chí uy tín Forbes bầu chọn là người quyền lực nhất thế giới. Điều đó đủ để nói lên khả...

Xem thêm

7 bài học kinh doanh từ điệp viên 007

7 bài học kinh doanh từ điệp viên 007

Bạn có ấn tượng gì về James Bond sau khi xem những bộ phim hay đọc những câu truyện bất hủ về nhân vật này? Một điệp viên bảnh bao và liều lĩnh, luôn được trang bị những vũ khi tối tân nhất; một người...

Xem thêm

50 bước đi tài chính cá nhân thông minh (Phần 3)

50 bước đi tài chính cá nhân thông minh (phần 3)

Phần cuối của 50 bước đi tài chính thông minh sẽ khiến bạn ngạc nhiên bởi những quyết định tưởng chừng không liên quan gì nhưng lại là những lý do sâu xa, giúp bạn đạt được tự do tài chính. 

Xem thêm

Đợi đến khi nghỉ hưu mới nghĩ đến những chuyện này thì...

Trên khắp đất nước, những cặp vợ chồng đang dành thời gian thức dậy và ngủ cùng nhau trong ngày là rất ít. Đó là điều mà nhiều cặp vợ chồng đã nghỉ hưu thường xuyên làm, ngay cả khi có một đại dịch. Kinh nghiệm của họ rất...

Xem thêm

Đăng nhập tài khoản

Hoặc đăng nhập bằng

Quyền lợi khi đăng kí thành viên

  • Tài khoản sử dụng được trên tất cả các website happy-live
  • Vận chuyển siêu tốc
  • Sản phẩm đa dạng
  • Đổi trả dễ dàng