Nhà đầu tư tỷ phú Charlie Munger tuyên bố loại bỏ hai xu hướng đầu tư phổ biến hiện nay trong bài phát biểu quan trọng tại hội nghị Zoomtopia 2023 của Zoom.

Trí tuệ nhân tạo (AI) đã trở thành chủ đề nóng ở Phố Wall, thu hút hàng tỷ USD đầu tư trong năm nay. Nhưng Charlie Munger đã “làm cho mọi người tụt hứng” trước sự phấn khích xung quanh trí tuệ nhân tạo (AI): “Tôi nghĩ nó đã được đánh giá quá cao,” Munger nói, “Và tôi nghĩ nó nhận được nhiều sự chú ý hơn mức đáng có.”

Những thông tin không nên bỏ lỡ trong buổi phỏng vấn

– Bất động sản thương mại đã vượt trội so với S&P 500 trong 25 năm. Đây là cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn mà không phải đau đầu khi trở thành chủ sở hữu.

– Những người Mỹ trẻ giàu có đã mất niềm tin vào thị trường chứng khoán.

– ‘Một cách tự nhiên để đa dạng hóa’: Janet Yellen hiện nói rằng người Mỹ nên mong đợi sự sụt giảm của USD với tư cách là đồng tiền dự trữ của thế giới.

“Tôi nghĩ nó đang nhận được rất nhiều sự cường điệu,” Munger nói trong bài phát biểu quan trọng của mình vào ngày 4 tháng 10, theo Fortune. “Tôi nghĩ có lẽ nó đã nhận được nhiều hơn những gì nó xứng đáng.”

Không dừng lại ở đó. Người đàn ông 99 tuổi này cũng chỉ trích Bitcoin – và ở mức độ rộng hơn là tiền điện tử – là “khoản đầu tư ngu ngốc nhất mà tôi từng thấy”.

Với kinh nghiệm đầu tư hàng chục năm, Munger cảnh giác với những mặt hàng và cổ phiếu nóng có thể bùng nổ trong năm này và sụt giảm trong năm tiếp theo. 

Dưới đây là 2 loại cổ phiếu mà Charlie Munger từ chối “xuống tay” đầu tư:

Cổ phiếu AI

Đầu tiên, hãy để Happy Live giải thích những nhận xét tiêu cực của Munger về AI và tiền điện tử.

Nếu bạn nhìn vào cái gọi là “Bộ bảy vĩ đại” – bảy công ty lớn nhất Hoa Kỳ theo vốn hóa thị trường: Apple, Microsoft, Amazon, Google, Nvidia, Tesla và Meta – tất cả họ đều đã khởi xướng các dự án AI khổng lồ và đã có một khoản đầu tư khổng lồ vốn cổ phần tư nhân vào các doanh nghiệp tập trung vào AI.

Nhiều nhà phát minh coi AI là bước tiến lớn tiếp theo – nhưng Munger không tham gia vào cuộc chơi, lưu ý tại hội nghị rằng nó đã tồn tại từ những năm 1950.

Ông nói: “Chúng ta luôn có trí tuệ nhân tạo, nơi phần mềm tạo ra nhiều phần mềm hơn. “Và tất nhiên, điều đó rất hữu ích, [nhưng] chúng tôi đã có nó từ lâu rồi.”

Hành động táo bạo này của Munger hầu như không gây sốc. Nhà đầu tư tuyên bố rằng ông “nghi ngờ cá nhân” về AI tại cuộc họp cổ đông thường niên năm 2023 của Berkshire Hathaway – nói thêm: “Tôi nghĩ trí thông minh kiểu cũ hoạt động khá tốt”.

Cũng tại cuộc họp đó, Buffett đã ví sự ra đời của AI giống như việc chế tạo bom nguyên tử.

Buffett nói: “Tôi biết chúng ta sẽ không thể phát minh ra nó. Nhưng liệu nó có tốt cho 200 năm tới của thế giới không?”

Cả Munger và Buffett đều nổi tiếng là người thực hiện các khoản đầu tư dài hạn và chất lượng cao thay vì nhảy vào tài sản hoặc cổ phiếu hấp dẫn tiếp theo. Một số cổ phần dài hạn của họ thuộc về các công ty thực sự đang thúc đẩy đào tạo AI, chẳng hạn như những gã khổng lồ công nghệ Apple và Amazon và một số ngân hàng hàng đầu quốc gia.

Bitcoin và tiền điện tử

Munger trước đây đã từng lên tiếng rất nhiều về việc ông không thích tiền điện tử – và có vẻ như vụ sụp đổ tiền điện tử năm 2022 và sự sụp đổ của sàn giao dịch tiền điện tử FTX chỉ khiến quan điểm của ông khắc sâu hơn.

“Đừng bắt tôi phải bắt đầu với Bitcoin,” ông ấy nói với khán giả Zoomtopia, theo báo cáo của Fortune. “Hầu hết các khoản đầu tư đó sẽ về 0”.

Giá bitcoin đã giảm gần 65% vào năm 2022, trong đó loại tiền điện tử phổ biến này ghi nhận hiệu suất hàng năm tồi tệ nhất kể từ năm 2018. Thị trường tiền điện tử nói chung cũng không khá hơn. Sau khi đạt mức cao nhất khoảng 3 nghìn tỷ USD vào tháng 11 năm 2021, thị trường tiền điện tử đã lao dốc nghiêm trọng vào năm 2022, chạm mức giá trị thị trường thấp nhất trong hai năm là 796 tỷ USD khi FTX bùng nổ.

Năm nay, thị trường đã phục hồi trở lại và giá tiền điện tử đã được chứng minh là có khả năng phục hồi. Giá bitcoin tăng khoảng 70% từ đầu năm đến nay.

Bài phát biểu quan trọng của Zoomtopia không phải là lần đầu tiên Munger loại bỏ các khoản đầu tư liên quan đến các loại tiền kỹ thuật số. Vào tháng 2, ông ấy đã viết một bài bình luận cho Wall Street Journal, trong đó ông mô tả tiền điện tử là “một hợp đồng cờ bạc với lợi thế gần như 100% cho ngôi nhà” và kêu gọi lệnh cấm hoàn toàn đối với tiền điện tử.

Tại cuộc họp cổ đông thường niên năm 2023 của Daily Journal, ngay sau khi bài báo được xuất bản, Munger đã nói về tiền điện tử: “Thật là ngu ngốc. Nó rất nguy hiểm. Các chính phủ đã hoàn toàn sai lầm khi cho phép điều đó. Tôi không tự hào về đất nước của mình vì đã cho phép chuyện tào lao này xảy ra. Nó vô giá trị, không tốt, thật điên rồ, nó sẽ chẳng làm được gì ngoài việc gây hại.”

Cổ phiếu yêu thích của Munger

Vậy khoản đầu tư gì mà một trong những nhà đầu tư thành công nhất nước Mỹ thích khi mà không bị thuyết phục trước AI và tiền điện tử?

Munger là một nhà đầu tư giá trị nổi tiếng, người làm việc dựa trên giả định rằng cơ hội tốt là rất ít và rất xa – và ông sẵn sàng trả nhiều tiền hơn cho chất lượng. Giống như Buffett, ông chơi trò chơi dài hạn và sử dụng chiến lược đầu tư mua và nắm giữ để thu được lợi ích từ lãi suất kép.

Hồ sơ 13F mới nhất của Munger chỉ bao gồm 4 cổ phiếu nắm giữ: Wells Fargo ở mức khoảng 41%, Bank of America ở mức khoảng 40%, Alibaba ở mức khoảng 16% và U.S. Bancorp ở mức khoảng 3%.

Về cơ bản, anh ấy đã bỏ hết trứng vào hai giỏ: ngân hàng và thương mại điện tử. Cổ phiếu ngân hàng nói riêng là sự lựa chọn phổ biến của các nhà đầu tư giá trị vì hầu hết các ngân hàng đều trả cổ tức, mang lại cho nhà đầu tư một phần lợi nhuận.

Theo Forbes, Munger có tài sản ròng khoảng 2,6 tỷ USD.

Hoai An Le (Biên dịch Finance Yahoo)

Có thể bạn quan tâm cuốn sách:

Damn Right! – Vén màn bí ẩn về tỷ phú Charlie Munger

ĐẶT SÁCH NGAY