Với kinh nghiệm đầu tư dày dặn, Charlie Munger muốn gửi đôi lời với nhà đầu tư cá nhân mới tham gia vào thị trường.

Trong 50 năm Charlie Munger sở hữu cổ phiếu công ty Berkshire Hathaway, ông đã chứng kiến ba lần giá cổ phiếu giảm 50% khi khủng hoảng.

“Nếu bạn chưa thể nhạy bén với thị trường giá giảm 50% hai đến ba lần một thế kỷ thì bạn hoàn toàn chưa phù hợp để trở thành cổ đông và bạn chỉ có thể nhận được một kết quả tầm thường so với những người khôn ngoan, luôn có những quan điểm tiên tiến về biến động thị trường.” 
– Charlie Munger –

1. Charlie Munger: Một số người được sinh ra để trở thành nhà đầu tư

Charlie đang chỉ ra rằng không phải mọi thứ đều có thể học được khi đầu tư. Vâng, bạn có thể đọc tất cả những cuốn sách đầu tư tuyệt vời ngoài kia. Và bạn nên. Bạn có thể nghiên cứu tất cả các nhà đầu tư vĩ đại trước đây. Và bạn nên. Tuy nhiên, điều đó là cần thiết nhưng chưa đủ. Bạn cũng cần những phẩm chất nhất định mà một số người có và những người khác… chỉ là không.

2. Tính khí

Những phẩm chất này là gì? Chà, nó được mô tả tốt nhất là khí chất. Điều đó nghĩa là gì? Hãy tưởng tượng một kịch bản mà mọi thứ đang diễn ra không như ý muốn đối với bạn với tư cách là một nhà đầu tư. Thị trường chứng khoán đang đánh dấu các khoản đầu tư của bạn đang đi xuống. Đồng nghiệp của bạn không đồng ý với bạn. Khách hàng của bạn đang bắt đầu nghi ngờ bạn. Bạn đã không có một năm tốt trên thị trường trong một thời gian. Bạn vẫn có thể tuân thủ quy trình đầu tư hợp lý của mình chứ? Hay bạn sẽ suy sụp và đầu hàng trước nỗi đau và bắt đầu chệch hướng để cố gắng bắt kịp sớm hơn?

3. Charlie Munger: Quan trọng là phải biết Kiên nhẫn

Có vẻ như rất đơn giản. Chỉ không làm gì khi không có gì đáng làm. Tuy nhiên, điều này dường như rất khó nắm bắt đối với hầu hết các nhà đầu tư. Họ tự thuyết phục bản thân hoặc bị người khác thuyết phục rằng giá như họ đủ thông minh, đủ chăm chỉ, rằng luôn có điều gì đó thông minh để làm. Vì vậy, họ trượt xuống con dốc trơn trượt của “đủ tốt”. Mỗi sự thỏa hiệp có vẻ nhỏ nhặt, hoặc không phải là một sự thỏa hiệp nào cả, nhưng cuối cùng thì họ cũng tụt dốc so với những đỉnh cao chỉ huy của kỷ luật đầu tư mà họ đã khao khát đạt được.

4. Hiếu chiến

Bất chấp mọi hoạt động của họ khi cần sự kiên nhẫn, nhưng khi thực sự đến lúc phải hành động, hầu hết các nhà đầu tư đều… không đủ năng động! Tôi nhớ Peter Lynch đã đến nói chuyện với các nhà quản lý và phân tích danh mục đầu tư của Fidelity khi tôi mới vào nghề, khoảng 20 năm trước. Anh ấy nói với khán giả rằng khi họ tìm thấy một ý tưởng tuyệt vời, họ nên tăng gấp ba, gấp bốn lần ý tưởng đó. Không chỉ có một vị trí nhỏ “thừa cân” so với điểm chuẩn của họ. Có sự im lặng. Không ai không đồng ý với nhà đầu tư huyền thoại. Tuy nhiên, khi các nhà quản lý danh mục đầu tư trở lại văn phòng của họ vào ngày hôm sau, tôi không quan sát thấy bất kỳ ai thay đổi cách tiếp cận hoặc danh mục đầu tư của họ, vốn thường chứa hàng trăm khoản đầu tư nhỏ, không đáng kể cho từng cá nhân.

5. Tự nhận thức về giới hạn năng lực của bản thân

Biết được giới hạn của vòng tròn năng lực của bạn là rất quan trọng với tư cách là một nhà đầu tư. Nếu bạn không chắc có thứ gì đó bên trong nó hay không, thì câu trả lời rất đơn giản: không có. Hình phạt cho việc chờ đợi trong đầu tư là thấp, miễn là bạn đang tích cực theo đuổi một vài cơ hội đầu tư tuyệt vời mà bạn gặp phải. Tuy nhiên, rất nhiều người cố gắng trả lời những câu hỏi khó mà với tư cách là một nhà đầu tư, họ nên bỏ qua đống câu hỏi “quá khó” và tiếp tục. Nếu đó không phải là thành kiến ​​quá tự tin trong hành động, thì tôi không biết đó là gì.

Charlie Munger đã cho chúng ta nhiều hiểu biết sâu sắc về đầu tư trước đây. Để giữ lý trí. Để đánh giá chất lượng của một công ty, không chỉ là giá rẻ thống kê của cổ phiếu. Để ý đến sự nhạy bén và liêm chính của đội ngũ quản lý.

Cuối cùng, không điều nào trong số này đủ để khiến chúng ta trở thành những nhà đầu tư giỏi nếu chúng ta không thể làm tốt hai việc đơn giản nhưng không dễ dàng khi thực sự khó thực hiện chúng nhất. Kiên nhẫn khi không có gì để làm, và rất năng nổ trong những trường hợp hiếm hoi khi các vì sao sắp xếp và có một khoản đầu tư lớn cần được thực hiện.

> Tham khảo thêm về cuộc đời và trải nghiệm đầu tư của Charlie Munger qua ấn phẩm Damn Right! – Vén màn bí ẩn về tỷ phú Charlie Munger!

============

>> Hãy trao gửi những tâm sự về trải nghiệm đầu tư của bạn với Happy Live nhé!

HÒM THƯ: TÂM SỰ ĐẦU TƯ