Đầu tư “thuật bản” – Con đường sáng để đánh bại thị trường
Nhà đầu tư “thuật bản” chính là các nhà đầu tư trường phái cơ bản – những người quan tâm tới những nhân tố thành công cơ bản của các công ty và tài sản mà họ đầu tư – sử dụng phương pháp, công cụ và công nghệ phân tích kỹ thuật để đưa ra những lựa chọn đầu tư.
Nhiều thập kỉ, những nhà đầu tư tổ chức phần nhiều đã phân tách thành hai nhóm chính: đầu tư cơ bản và đầu tư kỹ thuật. Trường phái phân tích cơ bản (FA) thông thường là các quyết định đầu tư được hình thành dự trên các báo cáo thu nhập và, tất nhiên, các yếu tố nền tảng của công ty. Trường phái phân tích kỹ thuật (TA) thì ít quan tâm hơn đến những nhận định hàng quý từ Giám đốc điều hành, mà tập trung hơn vào điều mà số liệu trong quá khứ có thể nói với họ về giá trị của cổ phiếu trong tương lai. Mặc dù vậy, chúng ta sống trong thế giới mà những định nghĩa phức tạp đã không còn quá rõ ràng, cùng những dòng định nghĩa nhà đầu tư, người thỏa thuận, người tạo lập thị trường, và các phương pháp phân tích đầu tư ngày càng mờ nhạt.
Ví dụ – một số quản lý theo phương pháp phân tích cơ bản hiện giờ sử dụng máy móc để phân tích các báo cáo thu nhập và kiểm tra hướng đi của thị trường dựa trên những thông tin trong quá khứ của công ty hay tin tức vĩ mô, một phương pháp mà đôi lúc nhờ đến kiến thức của phân tích kỹ thuật. Ngược lại, những nhà phân tích kỹ thuật hiện nay đang truy cập vào những nguồn dữ liệu thay thế – như là lượng truy cập từ điện thoại di động hay tâm lý của truyền thông xã hội – điều này cho phép nhà phân tích thiết lập các quyết định đầu tư có hệ thống cho từng cái tên độc lập. Hơn thế nữa, phần đông các nhà quản lý tài sản đi đầu thế giới đều có quỹ thông tin cơ bản và kỹ thuật, cung cấp cho khách hàng của họ với việc truy cập tốt vào cả hai thế giới.
Vậy khi các dải phân cách tiếp tục biến mất, điều gì tiếp theo? Chúng ta tiến tới đầu tư Thuật-Bản.
Nói ngắn gọn, nhà đầu tư thuật bản chính là các nhà đầu tư trường phái cơ bản – những người quan tâm tới những nhân tố thành công cơ bản của các công ty và tài sản mà họ đầu tư – sử dụng phương pháp, công cụ và công nghệ phân tích kỹ thuật để đưa ra những lựa chọn đầu tư. Dù có hay không một thiết bị mới của một công ty kỹ thuật chuẩn bị được bán ra thị trường, hay những một vài chi tiết của sản phẩm chứng khoán hóa sắp được ra mắt có vấn đề, thì quá trình xác định những sự kiện đó kết thúc ra sao và ảnh hưởng như nào tới giá cả hàng hóa đều được kiểm định kỹ thuật.
Ví dụ người quản lý theo trường phái phân tích cơ bản ngày một sử dụng nhiều hơn phân tích kỹ thuật giúp đinh hình danh mục cổ phiếu trong quá trình lựa chọn. Thậm chí, những quỹ đầu tư thụ động theo chỉ số sử dụng công nghệ điều chỉnh kỹ thuật để tái lập sự cân bằng trong danh mục đầu tư, quản lý bán ra/mua lại và xác định nhóm danh mục theo chỉ số nào nên nắm giữ trong khi hạn chế rủi ro cơ bản. Và còn cả những nhà cố vấn máy tính – một chỉ báo rõ ràng của mô hình phân tích kỹ thuật sử dụng cho các công cụ đầu tư thụ động.
Phương pháp tiếp cận mới cho đầu tư cơ bản tiếp tục tăng phần lớn nhờ vào sự tiến bộ khủng khiếp của công nghệ tài chính – FinTech. Sự nổi lên của dữ liệu thay thế trong đầu tư, như là vệ tinh hình ảnh và IoT (internet of things – mạng lưới của mọi điều) kiệt quệ, truy cập giá rẻ để lưu trữ và sức mạnh tính toán thông qua các đám mây và phân tích phức tạp để rút ra được thông tin hữu ích từ những dữ liệu không được hệ thống, công nghệ chỉ dành riêng cho những quỹ đầu cơ tinh vi nhất, hiện nay đã được phần lớn mọi người sử dụng. Sự đổi mới trong trí tuệ nhân tạo phát triển, máy móc và dữ liệu hình ảnh, cùng các nhà đầu tư tổ chức đang tiến vào một thế giới hoàn toàn mới.
Một thập kỉ gần đây đã khiến cho rất nhiều người tin rằng đầu tư kỹ thuật và giao dịch chứng khoán là lời vẫy gọi của ma quỷ, và rằng máy móc đang hủy hoại cả thị trường. Nhưng sự thật thì ngược lại. Những nhà đầu tư kỹ thuật gia tăng thanh khoản vào thị trường, giữ cho giá của những tài sản liên quan đồng đều và thường đóng vai trò là điểm quan sát đối nghịch khi phần lớn các nhà đầu tư di chuyển theo một hướng. Mỗi một yếu tố này, cùng với ích lợi mà các phương pháp phân tích kỹ thuật mang tới cho các danh mục đầu tư cơ bản, cho phép các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức tham gia và rời khỏi thị trường dễ dàng hơn và bắt được lợi nhuận cộng thêm, mà trong trường hợp khác, sẽ tiếp tục bị ẩn giấu.
Cuối cùng, những công cụ phân tích kỹ thuật ngày nay hay và trong tương lai đưa ra những cơ hội cho hầu hết mọi nhà đầu tư – không chỉ là những quỹ đầu cơ tinh vi với đội ngũ các nhà vật lý và các nhà khoa học dữ liệu. Mục tiêu không chỉ là loại bỏ yếu tố con người trong suốt quá trình mà còn cung cấp cho họ thông tin đầu tư nhiều hơn và tốt hơn những điều mà mà các công cụ nghiên cứu đầu tư truyền thống có thể làm. Sau tất cả, thị trường nổi tiếng là phi lý trí và đầu tư vào một thị trường phi lý như vậy là nỗ lực của một đội nhóm. Nó không phải là cuộc chiến giữa con người và máy móc, nó là sự hợp tác giữa máy móc với con người.
Nguồn: investo
Nhà đầu tư vĩ đại William O’Neil: Phân tích cơ bản hay phân tích kỹ thuật?
Có thể bạn quan tâm
Bộ sách Làm Giàu Từ Chứng Khoán (phiên bản mới) + Hướng Dẫn Thực Hành CANSLIM
(Kết hợp Phân tích cơ bản (FA) và Phân tích kỹ thuật (TA) để tìm kiếm Siêu cổ phiếu)
