Chào bạn hữu buổi sáng, vài tin nổi bật của ngày hôm nay như sau:

1) Các chỉ số chứng khoán Mỹ vẫn giữ được sắc xanh sau phiên giao dịch ngày hôm qua, khi kết phiên chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJI) tăng nhẹ +0.35%, S&P 500 gần như đứng yên, và Nasdaq cũng tăng nhẹ +0.45%.

Không có gì tác động nhiều ngoài việc thị trường đang chờ đợi FED’s day & decision. Tác động giảm chính đến từ giá dầu.

2) Tiếp tục về chuyện Nâng lãi suất của FED – Cục dự trữ Liên Bang Mỹ: Lần đầu tiên trước một kì họp FED (dự kiến là tối nay theo giờ Việt Nam và sáng mai có thông tin) thì xác suất FED tăng lãi suất lần thứ 4 năm 2018 giảm xuống dưới 70% sau đa số thời gian ở mức gần 90%.

Donald Trump – Tổng Thống Mỹ liên tục hối thúc FED và nhắc nhở Jerome Powell (Người mà ông đã bổ nhiệm làm Chủ tịch cục dự trữ Liên Bang Mỹ – FED) rằng đừng mắc sai lầm tiếp theo (là nâng lãi suất lần thứ 4 trong năm 2018 và nâng nhanh 3 lần 2019) bởi thị trường đang trở nên rất ít tính thanh khoản. Ông nhắn nhủ FED hãy cảm nhận (feel) thị trường và những diễn biến xung quanh nó chứ đừng chỉ nhìn vào mấy con số (data) kinh tế KHÔNG CÓ Ý NGHĨA.

Mọi người nói tôi hay điểm tin và đưa Donald Trump vào làm gì? Tôi nói luôn, tôi theo dõi Donald Trump từ rất lâu, trước khi ông làm Tổng Thống Hoa Kỳ (cá nhân tôi ngưỡng mộ và luôn có một niềm tin rằng Trump sẽ đánh bại bà Hillary Clinton từ trước khi diễn ra bầu cử) và tôi nhận thấy xác suất rất cao những dòng tweet của Tổng Thống Trump trở thành hiện thực (nhất là các vấn đề về kinh tế). Khi đăng điều này hoàn toàn không có bias, chỉ là phần nhận định các “vụ lớn” của Trump, tất nhiên cũng không có proven data cho chuyện đó nhưng chúng ta có thể suy luận. Đừng quên một điều, các gia tộc Do Thái quyền lực là những gia đình có sự hậu thuẫn lớn cho TT Trump (có thể thông qua con rể Jared Kushner)

Cũng đừng quên TT Trump là người KHÔNG MUỐN GIÁ DẦU LÊN CAO gần đây, ông cũng muốn Saudi Arabia (Ả Rập Sau Di) tiếp tục cùng ông kiểm soát giá dầu lửa thấp!

Và nó…cũng đã dẫn đến cơ sự của ngày hôm nay:

3) Giá dầu lửa gây bàng hoàng cho tất cả giới tài chính/phân tích trên phố Wall (Kì thực báo chí giật tít thế thôi chứ nhìn đồ thị Ichimoku thì thấy…giá dầu “mù tịt” và “mịt mờ” từ lâu rồi)

Kết phiên hôm qua, giá dầu Crude Oil WTI giảm gần -8%. còn có 46.23 USD/thùng dầu tương lai. 

Một CON SỐ KHỦNG KHIẾP chỉ trong 1 phiên giao dịch. Nói chung là nhìn đồ thị (hình 4) thì xác suất rất cao tới 80% là các robot và các thuật toán trading sẽ đẩy giá dầu về tới quanh vùng 40-42 USD/thùng dầu trong thời gian rất ngắn nữa.

Mà 40-42 đô la/thùng là nơi tôi gọi vui “nơi tình yêu bắt đầu”

Nên nhớ chuyện này sẽ xảy ra, vì thuật toán robot hay còn gọi la algorithms trading system đang kiểm soát tới gần như toàn bộ thị trường hàng hóa tương lai và Forex. Và theo nhiều báo cáo sáng nay tôi đọc, tụi nó (tụi robot) vẫn được “lệnh” lập trình sẵn là bán xuống.

Ngưỡng 40-42 USD/thùng là ngưỡng support cứng, nhưng giờ Chúa mới biết chuyện gì sẽ xảy ra với giá dầu.

Mỹ thì tăng sản lượng dầu đá phiến, Mexico hôm qua có kế hoạch tăng +50% sản lượng trong 5 năm về dầu lửa và khí GAS. Ông Nga (Russia) thì nói cắt giảm sản lượng (Bộ Trưởng năng lượng Alexander Novak mới lên kế hoạch bàn với các catels dầu lửa của Nga để tiếp tục lên kế hoạch cắt giảm sau khi có cam kết với OPEC, thực tế thì còn lâu mới đi thực thi kế hoạch này).

Kế hoạch của Nga cắt giảm có 228,000 thùng dầu mỗi ngày (bpd) nhưng thực tế thì tháng 12 này ổng bơm ra thị trường toàn cầu tổng cộng 11.42 triệu thùng dầu/ngày. Holy Cow! Nga đang cần phải giảm thâm hụt và bội chi ngân sách.

Cắt giảm sản lượng dầu khí khi giá dầu xuống thấp quả là quyết định không khôn ngoan.

Trong khi đó Ả Rập Sau Di, đồng minh thân cận của Mỹ tháng này cũng không vừa, theo số liệu mới nhất đã tăng lượng xuất khẩu dầu lên mức 7.7 triệu thùng/ngày tăng mạnh từ mức 7.433 triệu thùng/ngày của tháng trước.

OPEC nói sẽ cắt giảm 1.2 triệu thùng/ngày nhưng số này chả ăn thua và cũng “không ra lệnh” cho robot hay còn gọi là algorithm trading system là nên LONG mà nó chỉ nói với đám Robot đó là nên SHORT.

Nếu giá dầu cuối năm về mức 40 USD/thùng, tôi cũng sẽ không ngạc nhiên.

3.1) Trong một diễn biến khác: Chúng ta cũng có vẻ tranh thủ (mà chả báo nào đưa tin mạnh mẽ) giá dầu giảm mạnh + lạm phát thấp nên từ 1/1/2019 thuế môi trường trên giá xăng đã là 4.000 đồng/lít (kịch khung, tức là tăng thêm +1.000 đồng/lít nữa). Tôi nghĩ nếu ở 4.000 đồng/lít có thể giảm hụt thu ngân sách. Nhưng hi vọng đừng quá tăng. Vì giá xăng giảm lâu dài sẽ có lợi cho sản xuất, thương mại của Việt Nam.

3.2) Mọi người trong cộng đồng nên bắt đầu làm bài tập về những ngành sản xuất sẽ được hưởng lợi từ giá dầu, sau đó là từng công ty với MOAT tốt thuộc ngành: Nhựa, Đạm, lốp xe…. (bổ sung thêm giúp tôi). Nhưng nên nhớ hãy làm bài tập và tìm được lợi thế cạnh tranh của các công ty. Nếu chưa biết tìm lợi thế cạnh tranh + định giá thì đọc Payback Time- ngày đòi nợ của Phil Town

4) Kết luận của ngày hôm nay (sau khi chứng kiến giá dầu và DJI vài tuần nay) là: Chúng ta cần phải tập sống với thế giới AI và các thuật toán sẽ chi phối thị trường trading toàn cầu. Bao gồm các chỉ số phái sinh. Mà theo tôi biết đánh Phái Sinh ở Việt Nam hiện nay một số công ty CK lớn đang áp dụng robot trading rồi. Con người bằng tay chân phải “lừa” được chúng và cũng có thể có ăn. Nhưng trong một sòng xì phé hay “xóc đĩa” tổ tôm thì 5% sẽ thắng còn lại 95% sẽ thua.

Phái sinh nên và chỉ nên sử dụng làm công cụ hedging thuần túy chứ không nên a dua biến nó thành sòng bài như hiện tại các CTCK đang thúc đẩy doanh số đẩy nhau qua đây.

100 người khách bước vào sẽ tới 95 người méo mặt bước ra và sẽ không quay lại nó nữa. For sure là như vậy

Anyway, sáng nay tôi điểm tin đủ dài và informative enough!

Chúc các bạn một ngày may mắn!

#Chúa Phù hộ cho các bạn!

#God Bless us!

– Morning News by Thai Pham Happy Live –

19 Dec 2018