Guy Spier: Checklist là pháo đài bảo vệ nhà đầu tư khỏi những rủi ro
Một công cụ đầu tư quý giá gọi là: checklist (danh sách kiểm tra) sẽ giúp tăng thêm độ an toàn trong những quyết định đầu tư.
Mục đích của checklist là tránh những sai lầm nghiêm trọng và có thể tránh được. Trước khi đi đến quyết định cuối cùng là vào lệnh, nhà đầu tư nên rà soát lại mọi thứ dựa trên checklist đầu tư của bản thân để chắc chắn rằng ngăn bộ não không đáng tin cậy của mình đã không bỏ sót một dấu hiệu cảnh báo nào đó.
Từ đâu mà checklist lại trở thành công cụ không thể thiếu của những người thành công?
Ý tưởng và tầm quan trọng của checklist trong đầu tư không phải do Guy Spier nghĩ ra mà Atul Gawande, một cựu sinh viên Oxford và là bác sĩ phẫu thuật ở bệnh viện Brigham and Women ở Boston (đồng thời là một giáo sư phẫu thuật tại Đại học Y Khoa Harvard. Vào tháng 12/2007, Gawande đã xuất bản một bài báo có tiêu đề “The Checklist” trên tờ The New Yorker, nhằm khai phá một vấn đề vừa sâu sắc vừa thực tế. Ông nói: “Chuyên ngành hồi sức cấp cứu đã phát triển rất xa vượt qua sự phức tạp thông thường đến nỗi việc tránh sai sót thường nhật cũng là nhiệm vụ bất khả thi ngay cả với những chuyên gia cao cấp”.
Trước những vấn đề nhàm chán dễ bị bỏ qua, não bộ con người xuất hiện tình trạng “no brainer” nghĩa là “không cần phải suy nghĩ gì thêm”. Đó là lý các bác sĩ thường bỏ qua những quy trình đơn giản với các bệnh nhân, điều có thể lấy đi tính mạng của họ. Để giảm thiểu sai sót, ngày nay các bệnh viện đều sử dụng bản checklist để ngăn ngừa. Checklist là bước giúp các bác sĩ hồi tưởng lại những vấn đề cơ bản nhất.
Ý tưởng sử dụng checklist đã xuất hiện trong nhiều ngành nghề. Từ bác sĩ, phi công, quân sự…
Guy Spier đã phát hiện ra tầm quan trọng của Checklist trong đầu tư khi theo đuôi Mohnish Pabrai và sư phụ “Warren Buffett”
Mohnish Pabrai theo đuổi ý tưởng bản checklist một cách nghiêm túc đến khắc nghiệt. Ông bắt đầu tập hợp một nhóm những người giống chúng tôi để nhớ lại thật nhiều những sai lầm đầu tư mà chúng tôi đã mắc phải. Trong mỗi trường hợp, chúng ta phải tìm cho ra vì sao sai lầm đó xảy ra và xem liệu có một nguyên nhân nào mà chúng tôi nên nhìn thấy từ trước rồi hay không. Đôi khi nhìn lại những tình huống mà tôi đã bỏ qua những đầu mối nghiêm trọng, tôi lắc đầu và tự hỏi: “Sao mình lại không thấy điều đó nhỉ)”?
Trong thế giới đầu tư, việc mắc phải các sai lầm rất dễ bởi “bộ não của người nghiện”. “Viễn cảnh kiếm được tiền đây ma mị có thể kích thích cùng một cơ chế tưởng thưởng trong não bộ giống hệt như khi phê thuốc, khiến bộ não lý trí lờ đi những chi tiết tưởng như không liên quan nhưng thực chất rất liên quan. Không cần phải nói, trạng thái tinh thần này không phải là điều kiện tối quan trọng và hoàn hảo cho việc thực hiện các phân tích đầu tư rủi ro lạnh lùng và vô cảm.”
Trước khi bật đèn xanh cho một vụ đầu tư nào, tôi lấy bản checklist từ máy tính hoặc từ hồ sơ bàn làm việc để xem có thiếu sót gì không. Đôi khi quy trình này chỉ tốn khoảng 15 phút, nhưng nó giúp tôi loại bỏ hơn chục vụ đầu tư mà suýt tí nữa tôi đã quyết định đổ tiền vào đó. Ví dụ một trường hợp điển hình, tôi đi đến kết luận: “Ok cổ phiếu này trượt 4 câu trong bản checklist” và thế là tôi không đầu tư vào đó. Nhưng cũng cần phải nói, đây không phải là một quy trình mang tính hệ thống, rạch ròi trắng đen.
Do mắc chứng ADD, tôi khám phá ra rằng não bộ có một cơ chế lướt qua một số loại thông tin, ví dụ như thông tin kém quan trọng như chìa khóa nằm ở đâu. Điều này cũng xảy ra trong đầu tư. Bản checklist vô giá vì nó tái định hướng và thách thức sự chú ý hay đi lạc của nhà đầu tư một cách có hệ thống. Checklist giúp nhà đầu tư kìm hãm những ham muốn bốc đồng.
Guy Spier có gợi ý cách mà các nhà đầu tư có thể dựa vào để xây dựng checklist của riêng mình, vì bản thân mỗi chúng ta sẽ có những trải nghiệm khác nhau với thị trường, do đó mỗi checklist sẽ luôn có sự độc đáo riêng của nó.
Bạn có thể tham khảo cách mà Guy Spier đã xây dựng checklist của riêng mình qua quyển sách “Lột xác để trở thành nhà đầu tư giá trị” – Guy Spier”.
Nguồn: Trích từ “Lột xác để trở thành nhà đầu tư giá trị” – Guy Spier
Có thể bạn quan tâm:
Lột xác để trở thành nhà đầu tư giá trị – Guy Spier
Hành trình lột xác từ tay “mafia” cò mồi phố Wall
trở thành nhà đầu tư giá trị chân chính
