Hệ thống đầu tư Canslim: 3 “Hòn đá tảng” một nhà đầu tư phải rèn luyện thuần thục
Nếu bạn tuân thủ kỷ luật và tìm kiếm các cổ phiếu đáp ứng hệ thống đầu tư Canslim, thì bạn sẽ bắt được những cổ phiếu triển vọng nhất hiện nay, khi chúng mới ở giai đoạn đầu của sóng tăng giá mạnh mẽ nhất.
Khái niệm Canslim
Hệ thống đầu tư Canslim bao gồm 2 ý tưởng đơn giản:
- Để tìm kiếm các siêu cổ phiếu trong tương lai, hãy nhìn lại các đặc điểm thường xuất hiện ở các siêu cổ phiếu quá khứ, trước khi chúng có sóng tăng giá mạnh mẽ nhất.
- Để biết thời điểm nào nên bán, hãy nhìn lại những dấu hiệu cảnh báo thường xuất hiện ở các siêu cổ phiếu quá khứ, khi chúng đạt đỉnh và bắt đầu giảm điểm.
Các cổ phiếu trông như thế nào trước khi và sau khi có sóng tăng giá mạnh mẽ nhất.
Những cổ phiếu hàng đầu luôn có 7 đặc điểm phổ biến trước khi chúng có sóng tăng mạnh mẽ nhất, mỗi chữ cái trong CANSLIM thể hiện cho một đặc điểm và chúng tạo nên nền tảng cho các quy tắc mua mà bạn sẽ thấy trong danh sách kiểm tra tín hiệu mua.
7 Đặc điểm của Siêu cổ phiếu
C = Tăng trưởng EPS và doanh thu quý hiện tại ở mức cao và đang tăng tốc.
A = Tốc độ tăng trưởng EPS hàng năm cao. Tìm kiếm tăng trưởng đột biến.
N = Các công ty trẻ, sản phẩm mới, lãnh đạo mới, thiết lập đánh giá mới từ các nền giá tốt.
S = Cung và Cầu. Lực cầu lớn tại các điểm quan trọng.
L = Bạn chọn cổ phiếu nào? Cổ phiếu dẫn dắt (Leader) hay cổ phiếu bị thị trường lãng quên (Laggard).
I = Sự bảo trợ của nhà đầu tư tổ chức.
M = Xu hướng thị trường, bạn xác định xu hướng thị trường như thế nào.
Lịch sửu hơn 130 năm của thị trường chứng khoán. Nghiên cứu của O’Neil được lần đầu tiên công bố vào những năm 1960 và ngày nay vẫn tiếp tục cập cho dự liệu hiện tại. Hiện nay nghiên cứu này đã xem xét các siêu cổ phiếu hàng đầu trong lịch sử hơn 130 năm qua của thị trường chứng khoán. Bắt đầu từ năm 1880 cho đến nay.
Những cái tên sẽ thay đổi, các công nghệ mới và ngành công nghiệp mới sẽ ra đời, nhưng các đặc điểm cơ bản tạo nên các siêu cổ phiếu vẫn không đổi. Vì thế, một khi bạn biết phải tìm kiếm điều gì, việc lựa chọn các siêu cổ phiếu tiếp theo không cần dựa vào linh cảm. Nó sẽ dựa trên các bằng chứng lịch sử và các dấu hiệu chi tiết.
Chỉ khoảng 1-2% trong số tất cả cổ phiếu sẽ thỏa mãn đầy đủ các đặc điểm CANSLIM. Nhưng giống như một nghiên cứu độc lập của AAII (Hiệp hội các nhà đầu tư cá nhân Hoa Kỳ) cho thấy, bạn sẽ nhận được phần thưởng xứng đáng: Nếu bạn tuân thủ kỷ luật và tìm kiếm các cổ phiếu có đặc điểm CANSLIM, thì bạn sẽ bắt được những cổ phiếu triển vọng nhất hiện nay, khi chúng mới ở giai đoạn đầu của sóng tăng giá mạnh mẽ nhất.
3 “Hòn đá tảng” của hệ thống đầu tư CANSLIM
William O’Neil nói rằng: “Trước hết, hãy đặt nền móng vững chắc cho thành công của bạn”. Sau này, lúc nào bạn cũng có thể bổ sung thêm những viên đá sỏi chính là những chi tiết quan trọng. Nhưng khi bạn mới khởi đầu, tốt hơn hết là hành tập trung vào những vấn đề cơ bản.
Điều này xuất phát từ việc bạn hiểu lý do tại sao Hệ thống đầu tư CANSLIM lại hoạt động hiệu quả và bạn sử dụng hệ thống này như thế nào để kiếm tiền trên thị trường.
Hòn đá tảng #1: Chỉ mua cổ phiếu trong thị trường tăng giá. Thực hiện các biện pháp phòng thủ khi thị trường con gấu bắt đầu xuất hiện
Chữ “M” trong CANSLIM thể hiện cho “Xu hướng thị trường”, tuy là chữ cái nằm ở cuối cùng nhưng lại quan trọng nhất. Có thể nói, nguyên nhân chính giữa việc kiếm tiền và thua lỗ trên thị trường chứng khoán đơn giản tùy thuộc vào việc bạn có giao dịch cùng nhịp với xu hướng thị trường hay không.
Bạn không cần phải luôn luôn giữ tỷ trọng cổ phiếu cao trên thị trường chứng khoán. Bạn chỉ kiếm được tiền khi thị trường chung đang tăng giá và hãy bảo vệ lợi nhuận khi xu hướng giảm bắt đầu.
Điều này thật hiển nhiên phải không?
Nhưng thực tế, nhiều người không hề chú ý đến xu hướng thị trường chung và cứ nhắm mắt “mua và nắm giữ”. Điều này là vì họ không hiểu chu kỳ thị trường hoạt động như thế nào. Họ không nhận ra khi xu hướng thị trường chung chuyển sang giảm kéo dài có đến 75% số lượng cổ phiếu trên sàn cũng giảm theo.
Các nhà đầu tư với chiến lược “mua và nắm giữ” có thể kiếm được tiền khi thị trường chung tăng giá, nhưng họ thường trả lại tất cả (và đôi khi là thua lỗ) khi thị trường giảm giá.
Đây là lúc bạn ngừng chơi trò chơi tàu lượn siêu tốc và bắt đầu sử dụng các quy tắc mua và bán dựa trên các chu kỳ thị trường.
Trong bộ sách làm giàu từ chứng khoán, bạn sẽ học được cách sử dụng:
- Danh sách kiểm tra tín hiệu mua, nhằm chỉ ra thời điểm tốt nhất để tham gia thị trường.
- Danh sách kiểm tra tín hiệu bán, cho biết thời điểm nào cần phải chốt lợi nhuận và tạm rời bỏ thị trường.
Hòn đá tảng #2: Tập trung vào các công ty có tăng trưởng lợi nhuận cao, sản phẩm hoặc dịch vụ mới, mang tính cách mạng
Tăng trưởng lợi nhuận cao và đang tăng tốc là yếu tố quan trọng số 1 bạn cần tìm kiếm ở bất cứ các siêu cổ phiếu nào. Điều này thường xảy ra ở công ty có sản phẩm mới, mang tính đột phá, là tạo tiền đệ tạo ra bùng nổ lợi nhuận.
Điều này giải tính tạo sao 3 đặc điểm đầu tiên của CANSLIM là rất quan trọng:
Hãy nghĩ về điều này: Nếu giá của một cổ phiếu tăng 100, 200% hoặc cao hơn, chắc chắn nó phải có lý do gì đó tạo xúc tác ủng hộ phía sau. Đó là điều mới mẻ, hấp dẫn khiến các nhà quản lý quỹ tương hỗ và các nhà đầu tư lớn khác đổ tiền vào cổ phiếu này, đẩy giá cổ phiếu lên các mức cao hơn. Lịch sử cho thấy nguyên nhân chính thường là tăng trưởng lợi nhuận.
Hòn đá tảng #3: Mua các cổ phiếu được nhiều nhà đầu tư tổ chức Thu gom. Tránh xa các nhà đầu tư tổ chức bán tháo nó.
Các nhà đầu tư tổ chức – chủ yếu là các quỹ tương hỗ, ngoài ra còn có các quỹ phòng hộ, ngân hàng, quỹ hưu trí, các công ty bảo hiểm và các “định chế” tài chính lớn khác – đóng vai trò trụ đỡ chính trong tất cả hoạt động giao dịch. Họ mang đến lực mua mạnh mẽ đẩy giá cổ phiếu tăng mạnh, kéo dài. Và khi họ bán, đây chính là lực bán tháo mạnh khiến giá cổ phiếu sụp đổ.
Điều này giải thích tại sao nhà đầu tư tổ chức là manh mối quan trọng bạn cần theo dõi. Còn bây giờ bạn chỉ hiểu được rằng, phải bám đuôi các nhà đầu tư tổ chức để mua các siêu cổ phiếu. Bạn chỉ mua các cổ phiếu được nhiều quỹ đầu tư và các nhà đầu tư lớn thu gom vì nhiều khả năng đây là những cổ phiếu có sóng tăng mạnh. Điều ngược lại cũng đúng. Bạn phải bán cổ phiếu và thoát ra khỏi chúng khi nhìn thấy các nhà quản lý quỹ đang thanh lý vị thế, vì những cổ phiếu này nhiều khả năng sẽ giảm giá mạnh.
Hãy đi theo các quỹ đầu tư.
“Mấu chốt là mua các cổ phiếu tốt đang được các quỹ tương hỗ thu gom và tránh xa khi cá quỹ đầu tư bán tháo”. Cố gắng chống lại hành động của các quỹ đầu tư chỉ khiến bạn tổn thương.
Lời kết: Hãy chắc chắn nhìn thấy một vài quỹ tương hỗ có thành tích đầu tư xuất sắc đang thu mạnh mạnh mẽ một cổ phiếu trước khi bạn mua.
Happy Live Team biên soạn/ Bộ sách làm giàu từ chứng khoán
