Hệ thống đầu tư Canslim – Thị trường chứng khoán là một trong những phát minh vĩ đại tạo ra sự giàu có nhanh chóng nhất. Trong thị trường tăng trưởng, bạn có thể kiếm được những khoản lợi nhuận đáng kể. Nhưng nếu bạn chỉ mù quáng đầu tư theo cách “buy and hold” và không thực hiện bất kỳ hành động phòng thủ nào khi xu hướng giảm xảy ra, rất có thể tất cả những lợi nhuận mà bạn phải khó khăn lắm mới kiếm được sẽ biến mất – và thậm chí biến thành một khoản thua lỗ.

Chữ M trong Canslim: Xác nhận xu hướng thị trường chung

Ngay cả khi bạn đã đúng ở 6 yếu tố C-A-N-S-L-I được trình bày ở trong bộ sách làm giàu từ chứng khoán, nhưng nếu bạn nhận định sai về xu hướng thị trường chung (ví dụ bạn mua khi xu hướng thị trường chung đang giảm giá), xác suất 75% cổ phiếu của bạn cũng sẽ sụt giảm theo xu hướng thị trường chung. Giao dịch ngược xu hướng thị trường chung sẽ khiến bạn mất rất nhiều tiền, giống như nhiều nhà đầu tư đã phạm phải sai lầm này vào năm 2000 và một lần nữa vào năm 2008.

“Bạn nhất định phải có một phương pháp đáng tin cậy, đã được chứng minh để xác định chính xác liệu bạn đang ở trong thị trường tăng trưởng hay thị trường giảm giá … Đây là bài học quan trọng nhất bạn có thể học nếu muốn ngừng thua và bắt đầu chiến thắng. ” William J. O’Neil, Nhà sáng lập & Chủ tịch IBD

Mặc dù chữ “M” – Xu hướng thị trường – là chữ cái cuối cùng trong Hệ thống đầu tư CAN SLIM®, nhưng thực ra đây lại là phần quan trọng nhất. Lịch sử cho thấy 3 trong số 4 cổ phiếu di chuyển cùng hướng với thị trường chung, tức tăng hoặc giảm.

Vì vậy, nếu bạn mua cổ phiếu khi thị trường đang có xu hướng tăng, bạn có 75% cơ hội đúng. Nhưng nếu bạn mua khi thị trường đang có xu hướng giảm, bạn có 75% khả năng bị sai.

Rất ít cổ phiếu nào miễn nhiễm với xu hướng thị trường. Thị trường chung tạo ra sức hút rất lớn đối với các cổ phiếu riêng lẻ. Ngay cả những cổ phiếu dẫn đầu mạnh nhất cũng sẽ gặp khó khăn khi thị trường đang đi xuống. Và nếu bạn chỉ mù quáng nắm giữ cổ phiếu và không có hành động phòng thủ nào khi xu hướng tăng đảo chiều thành vào xu hướng giảm, bạn có nguy cơ sẽ đánh mất tất cả số tiền kiếm được (thậm chí âm cả vào vốn).

Thật may, có một cách đã được thời gian chứng minh giúp thoát khỏi đoàn tàu lượn siêu tốc trước khi nó lao xuống và giữ cho lợi nhuận không mất đi theo chu kỳ thị trường.

Chúng ta cùng tìm hiểu cách sử dụng hệ thống CANSLIM để theo dõi các loại điều kiện thị trường, từ đó xác định thị trường đang di chuyển theo hướng nào và làm thế nào để giữ được tỷ lệ thành công có lợi. Khi biết phải làm gì, phải tìm kiếm thứ gì, bạn sẽ đạt được mục tiêu cơ bản khi đầu tư vào cổ phiếu, đó là kiếm tiền khi thị trường có xu hướng tăng và bảo vệ lợi nhuận nhọc nhằn mới kiếm được khi thị trường bắt đầu chuyển sang xu hướng giảm.

Cách theo dõi xu hướng thị trường

Ai từng đầu tư cũng đều biết thị trường chứng khoán liên tục biến động – nay tăng mai giảm. Vậy làm thế nào để giữ vị thế qua những thay đổi thường ngày đó và quyết định lúc này nên mua, bán hay nên nắm giữ? Giải pháp tốt nhất là tập trung vào xu hướng dài hạn tiềm năng. Để làm được điều đó, bạn cần trả lời hai câu hỏi:

– Thị trường hiện đang trong xu hướng tăng hay giảm?

– Làm sao biết khi nào xu hướng đó bắt đầu thay đổi?

Cách theo dõi xu hướng thị trường bạn thấy dưới đây là phương pháp ưu việt dựa trên những nghiên cứu thực tiễn trên tất cả các thị trường tăng và giảm kể từ năm 1880. Hầu như luôn có một số tín hiệu nhận biết nhất định xuất hiện mỗi khi xu hướng tăng hoặc giảm mới bắt đầu. Chúng ta chỉ cần theo dõi các dấu hiệu đó để xác định khi nào sự thay đổi xu hướng xuất hiện.

Thị trường luôn ở một trong ba điều kiện sau đây:

1. Xu hướng tăng được xác nhận

2. Xu hướng tăng gặp áp lực

3. Thị trường điều chỉnh.

Xu hướng tăng được xác nhận là thời điểm tốt nhất để mua các cổ phiếu mạnh về cơ bản đang phá vỡ thoát khỏi các mẫu hình nền giá thích hợp.

Xu hướng tăng gặp áp lực: cần đề cao cảnh giác trong khi thực hiện bất kỳ giao dịch mua mới nào và sẵn sàng thực hiện hành động phòng thủ, vì xu hướng tăng có thể sắp hết hơi. Nếu bạn quyết định mua, hãy gia tăng các điều kiện đối với cổ phiếu và chỉ tập trung vào những cổ phiếu thể hiện sức mạnh cơ bản và kỹ thuật đặc biệt.

Thị trường điều chỉnh: mua mới trong thị trường điều chỉnh sẽ khiến bạn gặp nhiều rủi ro, vì hầu hết các cổ phiếu sẽ đi theo xu hướng giảm của thị trường. Các cổ phiếu bạn hiện đang sở hữu nên được đánh giá cẩn thận dựa trên giá trị cá biệt của chúng:

– Bán những cổ phiếu yếu. Chúng có thể là những cổ phiếu đã bị một khoản lỗ nhỏ hoặc những cổ phiếu đang giảm theo thị trường.

– Theo dõi chặt chẽ các cổ phiếu mạnh trong danh mục, sẵn sàng chốt lời nếu chúng bắt đầu suy yếu theo thị trường.

Các chỉ báo chính giúp xác định thời điểm xu hướng thị trường có thể thay đổi

Xu hướng thị trường hầu như sẽ thay đổi khi các tín hiệu nhất định được kích hoạt. Những tín hiệu này đã đánh dấu sự khởi đầu và kết thúc của mọi chu kỳ thị trường trong hơn 130 năm qua. Dưới đây là các chỉ báo chính để xác định thời điểm xu hướng thị trường có thể thay đổi:

– Ngày xác nhận trở lại xu hướng tăng – Follow through day (ngày bùng nổ theo đà): là ngày báo hiệu giai đoạn điều chỉnh đã kết thúc và xu hướng tăng mới có thể đã bắt đầu. Khi tín hiệu này xuất hiện, thị trường sẽ thay đổi từ “Thị trường điều chỉnh” thành “Xu hướng tăng được xác nhận.”

Nói đơn giản, “ngày xác nhận thị trường trở lại xu hướng tăng” xảy ra sau khi chỉ số thị trường nỗ lực tăng lên cao hơn từ một mức đáy gần đây. Ngày xác nhận thị trường trở lại xu hướng tăng là một ngày tăng điểm với mức tăng lớn (1,25% trở lên) trên ít nhất một chỉ số chính với khối lượng gia tăng cao hơn hôm trước (không cần cao hơn trung bình 50 ngày, nhưng nếu cao hơn bình quân 50 ngày càng tốt), thường xảy ra vào ngày thứ 4 đến ngày thứ 7 từ ngày nỗ lực hồi phục – nó xác nhận đợt hồi phục vẫn đang hoạt động và xu hướng thị trường đã thay đổi sang tốt hơn.

Có những trường hợp mà sự xác nhận của ngày bùng nổ theo đà bị thất bại. Một vài nhà đầu tư tổ chức lớn, cùng với lực mua quy mô lớn của họ, có thể đẩy chỉ số thị trường tăng vào một ngày cụ thể và tạo ra cảm giác giả tạo về ngày bùng nổ theo đà. Trừ khi những người mua thông minh đang lên tàu, ngày bùng nổ theo đà giả này sẽ bị dập tắt, và trong vài ngày tiếp theo thị trường có thể đổ dốc với khối lượng lớn. Tuy nhiên, chỉ vì sự xuất hiện của những phiên điều chỉnh sau ngày bùng nổ theo đà không có nghĩa ngày bùng nổ theo đà đã thất bại. Khi thị trường chung tạo đáy lớn, nó thường xuất hiện các phiên kéo ngược và đẩy giá về gần sát (cao hơn hoặc thấp hơn) so với đáy cũ của nhiều tuần trước đó. Đây là những đợt điều chỉnh tích cực mang tính “kiểm tra” và loại bỏ những nhà giao dịch yếu ớt.

Bạn không nên vội vàng đổ xô mua khi có ngày bùng nổ theo đà. Nó chỉ đưa ra tín hiệu cho bạn biết hãy bắt đầu mua những cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt, với tăng trưởng doanh số và EPS cao một khi chúng tạo điểm thoát ra khỏi nền giá kiến tạo. Đây chính là sự xác nhận thứ hai cho thấy nỗ lực hồi phục đã thành công và một thị trường tăng giá thực sự bắt đầu. Nên nhớ, không có thị trường tăng giá mới nào bắt đầu diễn ra mà không có sự xác nhận bởi ngày bùng nổ theo đà (với giá và khối lượng tăng mạnh). Vì thế hãy kiên trì chờ đợi, lắng nghe tiếng nói từ thị trường và hành động dựa trên những gì nó nói với bạn.

– Ngày Phân Phối : là những ngày chỉ số thị trường chính giảm đáng kể (-0,20% trở lên) với khối lượng cao hơn ngày trước – là dấu hiệu bán của các tổ chức. Khi thấy một chuỗi Ngày Áp Lực Bán trong một khoảng thời gian ngắn, thường xu hướng tăng hiện tại đang bắt đầu chuyển sang điều chỉnh. Ví dụ: nếu thấy 5 – 7 ngày phân phối trong khoảng thời gian 4 – 5 tuần, thị trường sẽ thay đổi từ “Xu hướng tăng được xác nhận” sang “Xu hướng tăng gặp áp lực”. Nếu số ngày Ngày Phân Phối tiếp tục tăng lên, triển vọng thị trường có thể sẽ chuyển từ “Xu hướng tăng gặp áp lực” sang “Thị trường điều chỉnh”.

Bạn nên nghiên cứu chỉ số thị trường chung mỗi ngày

Các chỉ số thị trường cần được kiểm tra mỗi ngày, vì sự đảo ngược trong xu hướng có thể diễn ra chỉ trong vài ngày. Đọc hành động giá của các chỉ số thị trường chung là một phương pháp hiệu quả, thực tế và trực tiếp để nhận diện hành vi thị trường và xác định xu hướng của nó.

Đừng dựa dẫm vào người khác hay các dịch vụ tư vấn đầu tư vì chúng chưa từng được chứng minh là hiệu quả trong việc chọn đúng thời điểm mua và bán. Lắng nghe những thư dự báo thị trường, các nhà phân tích kỹ thuật hay các nhà chiến lược cà kê qua hơn 30 đến 50 chỉ báo kinh tế, kỹ thuật và nói cho bạn biết họ đang nghĩ gì về thị trường là một việc làm lãng phí thời gian. Các thư dự báo thị trường chỉ khiến nhà đầu tư thêm hoài nghi và rối trí. Thật thú vị, nhưng lịch sử đã nhiều lần cho thấy, thị trường thường có khuynh hướng tăng khi có nhiều thông tin xấu và các chuyên gia này đang tỏ ra hoài nghi và do dự nhất.

Khi thị trường chung đạt đỉnh, bạn phải tăng nắm giữ tiền mặt và loại bỏ ký quỹ (tức không sử dụng margin) để bảo vệ tài khoản của bạn. Là một nhà đầu tư cá nhân, bạn dễ dàng tăng nắm giữ tiền mặt và chỉ cần mất một hoặc hai ngày để tạm rời bỏ thị trường. Bạn có thể gia nhập lại thị trường một khi xu hướng tăng trở lại. Nếu bạn không bán cổ phiếu và tăng nắm giữ tiền mặt khi thị trường chung đạt đỉnh, các cổ phiếu dẫn dắt thị trường cũ đang có trong danh mục của bạn sẽ sụt giảm thê thảm. Nhiều cổ phiếu dẫn dắt cũ có thể không bao giờ trở lại mức đỉnh cũ.

Phương pháp đầu cơ tốt nhất là học cách giải thích đồ thị giá và khối lượng hàng ngày của các chỉ số thị trường chung. Nếu làm được điều này, bạn sẽ không phạm phải những sai lầm quá lớn. Đây chính là điều bạn cần. Đừng bao giờ tranh cãi với thị trường. Các nhà giao dịch thành công mách cho bạn biết, tranh cãi với thị trường sẽ khiến bạn phải trả giá đắt.

PHÙ THỦY CHỨNG KHOÁN MARK MINERVINI TỪNG NÓI: “TRONG SUỐT 35 NĂM GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN, TÔI LUÔN Ở VỊ THẾ MUA TRONG THỊ TRƯỜNG TĂNG GIÁ VÀ ĐỨNG NGOÀI KHI XUẤT HIỆN THỊ TRƯỜNG CON GẤU. ĐIỀU NÀY KHÔNG PHẢI VÌ DO TÔI CÓ QUẢ CẦU TIÊN TRI MÀ VÌ TÔI CHẲNG BAO GIỜ ĐI TRANH CÃI VỚI CÁI BẢNG ĐIỆN”.

Happy Live team biên soạn/bộ sách làm giàu từ chứng khoán

Có thể bạn quan tâm

Bộ sách Kết hợp Phân tích cơ bản (FA) và Phân tích kỹ thuật (TA) để tìm kiếm Siêu cổ phiếu

ĐẶT SÁCH NGAY