Hệ thống đầu tư Mark Minervini – Mục tiêu của quy trình sàng lọc SEPA là tìm ra những cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng đột phá, được các tổ chức lớn mua vào mạnh mẽ, và đang hình thành sự mất cân bằng cung – cầu rõ rệt, mở ra cơ hội bứt phá nhanh chóng khi dự báo lợi nhuận liên tục được điều chỉnh tăng.

4 Bước quy trình tìm kiếm và xếp hạng cổ phiếu theo hệ thống đầu tư SEPA  

Quy trình lựa chọn và sàng lọc cổ phiếu theo phương pháp SEPA được hệ thống hóa qua các bước như sau:

1. Sàng lọc theo Hình Mẫu Xu Hướng (Trend Template)

Đầu tiên, cổ phiếu phải đáp ứng được các tiêu chí về xu hướng theo “Hình Mẫu Xu Hướng”. Nếu không vượt qua vòng này, cổ phiếu không đủ điều kiện để được xem là ứng viên siêu cổ phiếu. Nếu mỗi ngày bạn mở bảng điện, nhìn chằm chằm vào hơn 1600 mã cổ phiếu…Rồi cứ thế:

Lướt qua bảng nhiệt. Thấy mã nào “xanh”, “tím” thì click vào xem biểu đồ. Xem qua vài chỉ số cơ bản, cảm thấy “ổn” là xuống tiền Thì rất có thể bạn đang đầu tư bằng cảm tính. Bạn chưa có một hệ thống sàng lọc cổ phiếu chuẩn chỉnh. Bạn chưa biết đâu là những tiêu chí quan trọng để xác định cổ phiếu tiềm năng thực sự. Và đó là lý do vì sao: kết quả đầu tư vẫn cứ lẹt đẹt, hoặc thậm chí ngày càng…thua lỗ mất vốn.

 Nhưng với Mark Minervini, huyền thoại đạt 33.500% lợi nhuận kép – mọi quyết định đều đến từ một hệ thống khoa học, cực kỳ kỷ luật.

8 tiêu chí “sống còn” để lọc cổ phiếu tiềm năng của Mark Minervini:

– Giá hiện tại nằm trên MA150 và MA200

– MA150 nằm trên MA200

– MA200 phải dốc lên ít nhất 1–5 tháng

– MA50 nằm trên MA150 và MA200

– Giá cổ phiếu trên MA50

– Giá cao hơn đáy 52 tuần ít nhất 30%

– Giá cách đỉnh 52 tuần không quá 25%

– Chỉ số sức mạnh tương đối (RS) từ 70 trở lên – lý tưởng nhất là 80–90

Mark Minervini nói rằng: Đây là hệ thống tiêu chuẩn hóa giúp tôi “sàng lọc cổ phiếu” hiệu quả. Nếu một cổ phiếu không đáp ứng đầy đủ 8 tiêu chí này, tôi sẽ loại bỏ nó khỏi danh mục quan sát, bất kể yếu tố cơ bản có vẻ hấp dẫn đến đâu.

Lý do? Vì lịch sử thị trường chứng khoán đã chứng minh:

–  99% siêu cổ phiếu từng ghi nhận đều giao dịch trên MA200.

– 96% trong số đó nằm trên cả MA50 trước khi bước vào giai đoạn tăng mạnh nhất.

Đây chính là bước sàng lọc đầu tiên, tối quan trọng giúp Mark Minervini tập trung vào những ứng viên siêu cổ phiếu đáng giá nhất.

2. Lọc theo năm tiêu chí định lượng quan trọng

Các cổ phiếu vượt qua vòng đầu sẽ được đưa vào danh sách theo dõi và tiếp tục được sàng lọc theo năm tiêu chí quan trọng:

– Tăng trưởng lợi nhuận

– Tăng trưởng doanh thu

– Sự cải thiện của biên lợi nhuận

– Sức mạnh giá tương đối (Relative Strength – chỉ báo RS)

– Độ biến động giá

Trên thực tế, khoảng 95% cổ phiếu đạt Hình Mẫu Xu Hướng sẽ bị loại ở vòng này – theo kinh nghiệm thực chiến của tôi.

3. So sánh với Hồ sơ Các Cổ Phiếu Dẫn Dắt Thị Trường

Những cổ phiếu còn lại sẽ được đối chiếu với hệ thống Hồ sơ Các Cổ Phiếu Dẫn Dắt Thị Trường, để xem chúng có những đặc điểm cơ bản và kỹ thuật tương đồng với các siêu cổ phiếu trong quá khứ hay không. Đây là bước sàng lọc sâu hơn nhằm thu hẹp danh sách giám sát xuống những cổ phiếu có tiềm năng cao nhất.

Dựa trên ba thập kỷ giao dịch thực chiến và lượng dữ liệu lịch sử kéo dài từ cuối những năm 1800, tôi đã xây dựng nên một sơ đồ tổng hợp các đặc điểm cốt lõi của những siêu cổ phiếu – tôi gọi đó là: Hồ sơ các cổ phiếu dẫn dắt thị trường (Leadership Profile). Đây là kết quả của một hành trình nghiên cứu không ngừng nghỉ, với mục tiêu xác định chính xác những yếu tố đã từng làm nên các cổ phiếu thành công nhất trong quá khứ – từ đó tìm ra những cái tên có khả năng trở thành “siêu sao” trong tương lai. Điểm cốt lõi trong phát hiện của tôi không chỉ nằm ở mức độ tăng giá, mà còn là tốc độ tăng giá – cổ phiếu đó tăng nhanh đến đâu và yếu tố nào thúc đẩy sự bứt phá. Trên thị trường chứng khoán, thời điểm là yếu tố sống còn – bởi thời gian chính là tiền bạc. Trong quá trình theo dõi, tôi liên tục đối chiếu từng cổ phiếu tiềm năng với các tiêu chí trong hồ sơ này. Cổ phiếu nào thỏa mãn càng nhiều tiêu chí, khả năng trở thành siêu cổ phiếu càng cao.

4. Đánh giá thủ công và xếp hạng

Ở vòng cuối cùng, tôi tiến hành đánh giá thủ công từng cổ phiếu một, dựa trên hệ thống điểm số phản ánh các đặc điểm sau:

– Tăng trưởng lợi nhuận và doanh thu mới nhất vừa công bố

– Lịch sử gây bất ngờ tích cực (tức vượt kỳ vọng lợi nhuận và doanh số của giới phân tích Phố Wall)

– Tốc độ tăng trưởng EPS và dấu hiệu tăng tốc

– Hướng dẫn lợi nhuận (guidance) có mang tín hiệu tích cực không

– Giới phân tích có điều chỉnh tăng kỳ vọng lợi nhuận hay không

– Cải thiện biên lợi nhuận

– Triển vọng tăng trưởng của toàn ngành

– Các chất xúc tác tiềm năng (sản phẩm, dịch vụ mới)

– Cổ phiếu có đang thể hiện tốt hơn so với các cổ phiếu khác cùng ngành hay không

– Phân tích hành vi giá và khối lượng giao dịch

– Rủi ro thanh khoản

Mục tiêu của quy trình sàng lọc và xếp hạng SEPA là:

1. Xác định được cổ phiếu có tiềm năng tạo bất ngờ tích cực về tăng trưởng lợi nhuận và doanh thu trong tương lai, cùng với việc các nhà phân tích liên tục điều chỉnh tăng dự báo.

2. Tìm ra các cổ phiếu có sự tham gia rõ rệt từ nhà đầu tư tổ chức, thể hiện qua hành vi mua tích cực và dòng tiền thông minh.

3. Lựa chọn cổ phiếu có khả năng bứt phá nhanh, nhờ sự mất cân bằng cung – cầu rõ rệt trên thị trường (áp lực bán suy yếu, lực cầu vượt trội).

SỰ HỘI TỤ CỦA NHIỀU YẾU TỐ TÍCH CỰC

Tôi đã phát triển hệ thống đầu tư SEPA nhằm xác định chính xác thời điểm mua cổ phiếu với mức rủi ro thấp nhất và tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro cao. Mục tiêu của tôi là đạt được lợi nhuận ngay sau khi mua vào. Để làm được điều đó, tôi cần quan sát sự hội tụ của nhiều yếu tố: cả yếu tố cơ bản, kỹ thuật và điều kiện thị trường chung. Tôi chỉ thực hiện giao dịch khi đồng thời hội tụ đầy đủ các yếu tố: công ty có nền tảng cơ bản tích cực, hành động giá xác nhận xu hướng tăng, khối lượng giao dịch tích cực, và thị trường chung đang ủng hộ xu hướng tăng. Tôi luôn tìm kiếm sự đồng thuận giữa bốn yếu tố tích cực này, và SEPA chính là công cụ giúp tôi nhận diện được thời điểm chúng hội tụ.

Gần như tất cả các siêu cổ phiếu đều hội tụ đầy đủ các tiêu chí này trước khi bước vào giai đoạn tăng giá mạnh. Khi đã trở thành siêu cổ phiếu, những đặc điểm đó lại càng dễ nhận biết: có thể là một sản phẩm mới, một dịch vụ đột phá, hoặc những thay đổi lớn về yếu tố cơ bản giúp công ty đạt được mức tăng trưởng cao và duy trì lợi nhuận vượt trội trong thời gian dài. Khi đó, các nhà đầu tư tổ chức đổ xô mua vào, đẩy giá cổ phiếu tăng mạnh. Tuy nhiên, bạn không nhất thiết phải biết toàn bộ thông tin về công ty hay thị trường để xác định thời điểm mua lý tưởng. Chỉ cần quan sát tổng hợp các yếu tố cơ bản, hành động giá, khối lượng và xu hướng thị trường chung, bạn hoàn toàn có thể phát hiện ra những siêu cổ phiếu tiềm năng.

Giờ đây toàn bộ hệ thống, chiến lược và quy tắc giao dịch đã giúp Mark Minervini đạt lợi nhuận hơn 33,500% – đều được hé lộ chi tiết trong: “Phù Thủy Giao Dịch Chứng Khoán”.

Cuốn sách chính thức TÁI BẢN ĐỘC QUYỀN tại Happy Live – mở Pre-order từ 20/7.

Happy Live sưu tầm/Phù thủy chứng khoán Mark Minervini

PRE-ORDER CHÍNH THỨC MỞ NGÀY 20/7

ĐẶT SÁCH TRƯỚC