Charlie Munger, người bạn đồng hành lâu dài của Warren Buffett và là một trong những tâm hồn sáng tạo đằng sau sự thành công của Berkshire Hathaway, đã không chỉ chấp nhận những rủi ro lớn trong cuộc đời mình mà còn học hỏi từ những sai lầm và thất bại của người khác.

Một trong những trang kỳ tích nổi tiếng của Munger là việc anh ấy giải quyết thương vụ Blue Chip Stamps, một bài học sâu sắc trong cuốn sách “Damn Right: Vén Màn Bí Ẩn Về Tỷ Phú Charlie Munger Cánh Tay Phải Của Warren Buffett”. Hãy cùng tìm hiểu những bài học quý báu về đầu tư mà chúng ta có thể rút ra từ trải nghiệm của ông Munger trong thương vụ này.

Vào những thập niên 1960-1970, các doanh nghiệp thường dành cho khách hàng của mình một món quà đó chính là những con tem, cái mà hàng nghìn người Mỹ vẫn thường xuyên sưu tập và sau đó bán lại để lấy tiền. Buffett và Munger- cộng sự của ông đã nhìn thấy tương lai đầy hấp dẫn của ý tưởng này và dần dần tăng tỷ lệ cổ phiếu của Blue Chip Stamps trong tài khoản đầu tư của mình. Vào năm 1970, khi Berkshire lần đầu mua cổ phiếu của Blue Chip, nó đã thu được doanh thu 126 triệu USD và bán ra 60 triệu con tem.

Mặc dù sau đó, ý tường “quà tặng dành cho khách hàng” đã được các công ty thẻ tín dụng và các hãng hàng không sử dụng thì những con tem này chỉ sống được vào những năm 1970. Vào năm 1980, doanh số của công ty Blue Chip Stamps là 19,4 triệu USD và năm 2006, công ty này chỉ đem lại cho Berkshire 25,920 triệu USD.

Buffett đã thiệt hại bao nhiêu: Doanh số của Blue Chip đã giảm 99.97% từ năm 1970 tính đến năm 2006.

Khi bạn nhận ra rằng bạn đã phạm phải sai lầm, bạn sẽ làm gì tiếp theo. Những gì mà ta đã nghiên cứu ở trên về những thất bại lớn nhất trong cuộc đời đầu tư của Buffett cho thấy rằng đôi khi việc cắt lỗ ngay lập tức là rất cần thiết. Dưới đây nhà những bài học mà Charlie Munger nhấn mạnh sau thương vụ đầu đầu tư thất bại của Blue Chip Stamps.

1. Hiểu Rõ Nguyên Nhân Thất Bại

Munger nhận thức rõ rằng nguyên nhân chính khiến Blue Chip Stamps thất bại là do công ty này không thể cạnh tranh với các đối thủ mới xuất hiện, chẳng hạn như các công nghệ mới trong lĩnh vực bán lẻ. Điều này làm cho Munger nhấn mạnh việc phải hiểu rõ nguyên nhân khiến một công ty thất bại để tránh những lỗi tương tự trong đầu tư tương lai.

2. Tư Duy Dài Hạn và Kiên Nhẫn

Một trong những đặc điểm xuất sắc của Munger là tư duy dài hạn và sự kiên nhẫn. Thay vì đầu tư vào những công ty đang rơi vào tình trạng khó khăn và hy vọng chúng sẽ phục hồi ngay lập tức, Munger đã học được rằng việc chờ đợi và tìm kiếm những cơ hội đầu tư thực sự tốt là chìa khóa của sự thành công.

3. Học Hỏi Từ Sai Lầm

Thất bại không phải là điều tồi tệ nếu bạn học được từ nó. Munger không chỉ trở nên thành công với Berkshire Hathaway mà còn trở nên giỏi hơn sau khi học từ những sai lầm trong quá khứ. Việc nhìn nhận và rút kinh nghiệm từ sai lầm giúp bạn trở nên mạnh mẽ và linh hoạt hơn trong đầu tư.

4. Sự Quan Trọng của Kiểm Soát Rủi Ro

Trong thương vụ Blue Chip Stamps, Munger đã học được giá trị của việc kiểm soát rủi ro. Điều này không chỉ áp dụng trong việc đầu tư vào các công ty mà còn trong việc quản lý danh mục đầu tư. Việc cân nhắc và giảm thiểu rủi ro giúp bảo vệ vốn đầu tư và tạo ra lợi nhuận ổn định hơn trong dài hạn.

Kết Luận

Nhìn chung, cuộc hành trình đầu tư của Charlie Munger trong thương vụ Blue Chip Stamps không chỉ là một câu chuyện về thất bại mà còn là nguồn cảm hứng lớn cho những người đang tìm kiếm sự thành công trong thế giới đầy thách thức của đầu tư. Bằng việc hiểu rõ nguyên nhân thất bại, tư duy dài hạn, học hỏi từ sai lầm và kiểm soát rủi ro, chúng ta có thể điều chỉnh và phát triển chiến lược đầu tư của mình, tạo ra những kết quả tích cực và bền vững trong tương lai.

Những rủi ro trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán là không thể tránh khỏi song điều quan trọng, nếu không tự đầu tư, bạn phải lựa chọn một nhà quản lý quỹ tốt. Hãy nhớ rằng khi bạn chọn ai đó hay một công ty nào đó nắm giữ tiền của bạn thì người đó phải là người biết thừa nhận những sai lầm và luôn khiêm tốn về những thành công đạt được. 

Happy Live Team (Biên tập sách Damn Right!)

Có thể bạn quan tâm cuốn sách:

Damn Right! – Vén màn bí ẩn về tỷ phú Charlie Munger

ĐẶT SÁCH NGAY