Làm giàu từ đầu tư theo công thức WARREN BUFFETT
Thị trường chứng khoán luôn là sự lựa chọn tuyệt vời cho những ai có tầm nhìn xa và rộng, hãy tham khảo cách làm giàu từ đầu tư theo công thức WARREN BUFFETT để học hỏi thêm từ nhà đầu tư huyền thoại này.
Đó là tuyên bố của Warren Buffett, vị tỷ phú tự lập người Mỹ 86 tuổi. Tổng tài sản riêng của vị chủ tịch, tổng giám đốc công ty cổ phần Berkshire Hathaway này trong năm 2016 là 12 tỉ USD.
Trong cuốn sách có tựa tạm dịch là Làm sao để giàu như Warren Buffett: các nguyên tắc và phương pháp thực hiện của nhà đầu tư vĩ đại nhất thế giới, Robert Miles, chuyên gia về Buffett kể rõ về ông, cùng những nguyên tắc đầu tư đơn giản nhưng hiệu quả vào thị trường chứng khoán (TTCK) và những lĩnh vực kinh doanh mà ông tin tưởng.
“Chỉ là hợp thức hóa”
Câu nói đầu bài của Warrett được minh chứng bằng việc ông không bao giờ đầu tư vào cổ phiếu , mà đầu tư vào công ty. Ông cho rằng cổ phiếu chỉ là sự hợp thức hóa quyền sở hữu của cổ đông với công ty ấy, nên không có chuyện ông “mua bán lòng vòng”.
Ông thường vận dụng chiến lược “mua và giữ” suốt một thời gian dài (thậm chí giữ luôn) một khi xác định đó là những công ty chiến lược, Buffett cho rằng cổ phiếu tốt là cổ phiếu đang được thị trường định giá thấp. Khoảng cách giữa giá thị trường và giá trị nội tại càng lớn thì biên độ an toàn cùng lợi nhuận cho nhà đầu tư sẽ càng cao.
Để có lợi nhuận thì phải tính được giá trị thật hoặc giá trị nội tại của cổ phiếu hay của công ty đó. Điều đó có nghĩa là phải nghiên cứu kỹ và sâu về từng công ty ông sắp đầu tư. Buffett khuyên: “Muốn thành công thì chịu khó đọc báo cáo thường niên của các công ty”.
Trong thực tế, Buffett tìm kiếm những công ty mà ông biết rõ, có lịch sử lợi nhuận ổn định, triển vọng phát triển dài hạn, có khả năng thu được lợi nhuận tốt từ vốn thông qua phát hành cổ phiếu với mức nợ thấp… Tiêu chuẩn mà ông đề ra là một doanh nghiệp có mô hình hoạt động đơn giản, mức doanh thu ổn định, lợi nhuận trên vốn tốt, nợ ít, và ban quản lý tốt. Ông quan tâm tới những công ty nằm trong mức từ 5 tỷ tới 20 tỉ USD, những công ty càng lớn càng tốt.
Làm giàu từ đầu tư nghĩa là đầu tư dàn trải
Buffett không ưa cách chọn mua nhiều cổ phiếu của các công ty khác nhau, khác ngành nghể nhằm đạt được lợi nhuận cao nhất và hạn chế tối đa rủi ro. Ông cho rằng nếu chọn được một công ty tốt để đầu tư thì sẽ đạt lợi nhuận cao và rủi ro thấp, còn đa dạng hóa danh mục đầu tư chỉ làm giảm lợi nhuận. Theo Buffett, nếu lỡ đầu tư vào công ty làm ăn có lãi ít, thì nên rút ra càng sớm vì nếu để lâu thì nhà đầu tư càng bị lỗ và mất cơ hội tái đầu tư vào công ty làm ăn hiệu quả khác. Ngược lại, nếu đầu tư đúng vào công ty tốt thì không nên rút tiền vốn và cổ tức, vì càng “gởi” lâu thì lợi nhuận càng cao.
Buffett cũng quan tâm đến lợi thế cạnh tranh của công ty và năng lực của ban lãnh đạo: họ có tầm nhìn, có kinh nghiệm về quản lý kinh doanh và có đạo đức hay không? Ông chỉ mua cổ phiếu của công ty có lợi thế cạnh tranh cao, phát triển tốt, đang dẫn đầu thị trường hoặc có thương hiệu được đánh giá cao và không bị đối thủ lớn cạnh tranh, cũng như phải có những nhà quản lý đáng tin cậy. Ông cũng để ý liệu công ty có giữ lại lợi nhuận để tái đầu tư?
Buffett không bao giờ vội mua các cổ phiếu có biên độ an toàn không rõ ràng. Ông thường đợi khi thị trường vào giai đoạn điều chỉnh hoặc đang giảm giá mạnh để mua cổ phiếu với giá thấp hơn giá trị nội tại của nó. Cách đầu tư đơn giản này giúp ông giàu và không bị tổn thất, dù ông bị chê là thận trọng nên bỏ phí những cơ hội lớn. Ông không quan tâm giá TTCK lên hay xuống, hay nói cách khác, đến lúc mua ông mới chú ý giá tăng hay giảm, sau đó không quan tâm nữa.
Làm giàu từ đầu tư đi đôi với cuộc sống thịnh vượng
Buffett tổ chức một bữa trưa, cho ai đó chịu trả tiền cao nhất ngồi ăn cùng ông nhằm quyên tiền cho quỹ từ thiện Glide Foundation giúp người nghèo và không nhà cửa. Năm 2009, Triệu Đan Dương người Trung Quốc ngồi ăn với ông, sau khi chịu góp 2,1 triệu USD.
Đó là những hoạt động từ thiện mới nhất của Buffett, người vào năm 2006 tuyên bố tặng 83% tài sản cho Qũy từ thiện Bill & Melinda Gate. Giàu nứt đổ đố vách nhưng ông sống trong một ngôi nhà 3 phòng ngủ mua từ 50 năm trước, sử dụng một chiếc ô tô cũ, làm việc trong một căn phòng nhỏ và cách xa Phố chứng khoán Wall Street, vì ông cho rằng mình không thuộc thế giới của những “bộ óc tài chính vĩ đại”. Ông không cần điện thoại di động hoặc máy tính, không bao giờ đi máy bay. Bài học lớn nhất đời ông là sự cần kiệm và lao động hết mình. Ông nói có 6 cách tiêu tiền:
•1 và 2: Trả nợ cho công ty và đầu tư vào TTCK, để tăng doanh thu và phát triển công ty.
•3 và 4: Mua nhà và tiện nghi nội thất, làm đẹp mặt công ty, vì cải thiện môi trường sống cũng là để tái tạo sức lao động.
•5 và 6: Mua xe xịn để hưởng cho mình và mua quà tặng cho con để động viên chúng, là sự lãng phí. Theo ông, xe chỉ để chạy và nếu bị kẹt xe, xe xịn cũng vô dụng. Còn mua quà cho con không “mua” được tình cảm chỉ khiến con cái ỷ lại. Đó là lý do ông chưa tuyên bố ai sẽ là người thừa kế tài sản trong số 3 người con và bà vợ đời thứ hai.
Buffett sống thoải mái, tìm thấy niềm vui khi chơi bài với bạn bè, đùa giỡn với con cháu hoặc tản bộ trong rừng. Ông cũng chơi golf với các doanh nhân, nhưng không ưa người ta lại chọn lúc giải trí này để bàn chuyện làm ăn và mở rộng quan hệ. Ông không thích “bon chen” như đã nói: “Tôi không muốn sắm một chiếc du thuyền dài 121m chỉ vì người khác có một chiếc du thuyền dài 120m”. Ông không xài thẻ tín dụng, mua món gì đều trả bằng tiền mặt, để “trước khi trả tiền ta phải suy nghĩ kỹ nó có đáng mua hay không”. Ông không ưa trò mua “trả góp” vì trả sau đồng nghĩa phải trả đắt hơn.
Buffett là người sẵn sàng khiếu nại với sở thuế nếu hoàn thuế cho ông mà thiếu vài USD, nhưng sẵn lòng làm từ thiện. Triết lý của ông khá đơn giản: “Đừng bao giờ làm mất đồng tiền mồ hôi nước mắt của mình. Điều này còn quan trọng hơn làm ra tiền”. Áp dụng triết lý này đầu óc ta sẽ trở nên sáng sủa hơn, lành mạnh hơn. Buffett thường nói: “Nếu bạn làm điều mà bạn yêu thích, bạn sẽ hết mình vì điều này, nói chung, ngang bằng với việc làm ra tiền”.
VÀI CÂU NÓI CỦA BUFFETT
Quy tắc số 1: Không bao giờ để mất tiền
Quy tắc số 2: Không bao giờ quên quy tắc số 1
Nguyên tắc để làm giàu: “Hãy sợ hãi khi những người khác tham lam. Hãy tham lam khi những người khác sợ hãi”. Khi số đông “tham lam” sẽ đẩy giá cổ phiếu lên quá cao, vượt qua giá trị thật. Còn khi số đông sợ hãi sẽ đẩy giá cổ phiếu xuống, tạo ra những cổ phiếu có biên độ an toàn và lợi nhuận trong tương lai cao.
“Thời gian là kẻ thù của những doanh nghiệp làm ăn thua lỗ, và là bạn của doanh nghiệp đang ăn nên làm ra”.
Nếu doanh nghiệp bạn đầu tư có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 20-25%, thời gian là bạn của bạn. Nếu tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp thấp hơn mức bạn mong muốn thì thời gian là kẻ thù của bạn.
Việc phân biệt Giá cả và Giá trị có thể hiểu đơn giản như sau
“Bạn cứ xem việc mua cổ phiếu như là mua một chiếc xe hơi. Bạn có thể mua một chiếc Maserati, và bạn chắc chắn sẽ tủm tỉm cười vì mua được nó với giá hời, hoặc bạn chắc chắn sẽ sôi máu vì mua hớ. Bạn sẽ xem xét: “phần cứng” của xe còn tốt không, khung gầm còn ngon không, dàn đồng có rỉ sét quá không. Trả lời được những câu hỏi đó, bạn sẽ định được giá trị của chiếc xe. Dĩ nhiên, sẽ có những vấn đề vụn vặt khác cần cân nhắc, như kính chắn gió có vỡ không, thân xe có chỗ nào bị móp không, bọc ghế có bị rách không, lốp có bị xì không, radio có hoạt động tốt không, vân vân và vân vân – nhưng bạn hoàn toàn có thể ước đoán một số tiền để sửa chữa những lỗi bề ngoài ấy, và vẫn có thể xác định chiếc xe là một món hời.
Nhưng nếu “phần cứng” không tốt, ví dụ vừa nổ máy đã thấy nó đuối hoặc rung, hay thân xe có quá nhiều chỗ rỉ sét, thì chi phí tân trang lại rất tốn kém, thậm chí là nếu làm hết mấy phần đó thì chi phí tân trang và phí mua xe sẽ còn lớn hơn nhiều so với giá của xe hơi đó có thể được bán trong tương lai. Nếu bạn mua chiếc xe xét về cơ bản là không tốt với bất cứ giá nào, bạn đã mất tiền. Nhưng nếu bạn mua chiếc xe cơ bản là tốt và đang bán hạ giá, bạn có cơ hội kiếm tiền khi bán ra.
Và vì thế, việc xác định giá trị của doanh nghiệp là vấn đề then chốt trong mua tích trữ cổ phiếu. Những người giàu lên nhờ mua các công ty, họ chỉ có thể giàu lên nếu biết được giá trị của công ty đó. Cũng có 1 vài trường hợp khách bỏ tiền mua lại các công ty mà chẳng biết giá trị thực của công ty đó và kiếm được tiền nhưng đó là những trường hợp may mắn không bền vững.”
Nguồn: Cafef
Có thể bạn quan tâm: Payback Time – Ngày đòi nợ – Phil Town (đầu tư theo phong cách Warren Bufffett, Charlie Munger)
