Lời khuyên kiểm soát cảm xúc của Charlie Munger để tận dụng cơ hội trong khủng hoảng
Lời khuyên kiểm soát cảm xúc của phó chủ tịch Berkshire Hathaway, Charlie Munger có thể giúp bạn tận dụng cơ hội trong khủng hoảng. Khủng hoảng thị trường tạo cơ hội cho các nhà đầu tư mua cổ phiếu với mức giá thấp. Qua đó, họ có tiềm năng đánh bại thị trường thông qua việc tạo lợi nhuận cao trong dài hạn.
Tuy nhiên, cảm xúc có thể dễ dàng cản trở họ. Giá cổ phiếu giảm có thể khiến nhiều nhà đầu tư đi theo đám đông và ra quyết định bán thay vì mua cổ phiếu của những doanh nghiệp chất lượng. Họ cũng có thể không xem xét đúng mức tiềm năng đầu tư của doanh nghiệp bởi cảm xúc khiến họ hành động bốc đồng thay vì sử dụng phương pháp đầu tư được cân nhắc.
Do đó, lời khuyên kiểm soát cảm xúc của phó chủ tịch Berkshire Hathaway, Charlie Munger có thể giúp bạn tận dụng cơ hội trong khủng hoảng.
Khó khăn trong xử lý cảm xúc
Khi cổ phiếu giảm giá và kéo theo danh mục đầu tư của bạn, rất khó để chúng ta có thể giữ bình tĩnh. Luồng tin tức tiêu cực, dữ liệu kinh tế ảm đạm và sự bi quan ở hầu hết các nhà đầu tư có thể khiến giai đoạn này trở nên khó khăn hơn (so với thực tế).
Vậy nên, mua cổ phiếu trong thị trường giảm giá thậm chí còn khó khăn hơn nữa. Nhiều nhà đầu tư có thể lo lắng về tác động dài hạn đối với tình hình tài chính của mình sau cú sụt giảm của thị trường. Điều này có thể khiến họ ngừng đầu tư vào các doanh nghiệp mạnh trong khi chúng cung cấp biên độ an toàn rộng. Vấn đề này đã được Charlie Munger xác định:
“Hầu hết mọi người đều lao đao, họ lo lắng quá nhiều. Thành công cần sự kiên nhẫn cao độ, nhưng ta phải quả quyết khi cần.”
Mặc dù mua cổ phiếu trong khủng hoảng có thể gây ra một số khó chịu về mặt cảm xúc trong ngắn hạn, nhưng nó có thể đem lại lợi nhuận cao. Hãy đặt trọng tâm vào dài hạn, như Munger gợi ý, và tích cực bổ sung các doanh nghiệp chất lượng vào danh mục đầu tư của bạn khi chúng còn cung cấp giá trị cao.
Tâm lý bầy đàn
Các nhà đầu tư hoang mang có thể tìm kiếm sự thoải mái từ đám đông những nhà đầu tư xung quanh trong một vụ sụp đổ thị trường. Họ có thể lo lắng về triển vọng của thị trường chẳng hạn. Điều này có thể khiến họ nghe theo tiếng gọi của “bầy”, trong nhiều trường hợp có thể là tránh mua cổ phiếu cho đến khi triển vọng của nền kinh tế bắt đầu cải thiện.
Tuy nhiên, việc đi theo hành động của đám đông dường như không cho phép bạn đánh bại lợi nhuận của thị trường chứng khoán trong dài hạn. Nhiều khả năng, nó sẽ cho bạn lợi nhuận tương tự với đám đông. Như Munger đã nói, “Bắt chước đám đông đưa đến cho bạn lợi nhuận hồi quy về mức trung bình.”
Theo thời gian, nếu bạn đang nhắm đến việc tạo ra lợi nhuận cao hơn thị trường, thì sao chép các quyết định được đưa ra bởi các nhà đầu tư khác dường như không phải là một chiến lược thành công. Để đánh bại thị trường chứng khoán, đôi khi bạn phải sẵn sàng không chỉ tránh nghe theo bầy đàn mà còn chống lại tiếng gọi đó.
Đây có thể không phải là nhiệm vụ dễ dàng khi sự đồng thuận giữa các nhà đầu tư dâng cao, chẳng hạn như trong các thị trường giá xuống (bear market). Nhưng việc ra quyết định độc lập với quan điểm của đám đông có thể củng cố triển vọng danh mục đầu tư của bạn.
Ra quyết định đúng đắn
Mặc dù sụt giảm thị trường có thể gây ra sự sợ hãi trong các nhà đầu tư, nó cũng có thể tạo ra sự lạc quan tếu. Điều này có thể khiến các nhà đầu tư thất bại trong việc xem xét toàn diện các yếu tố khi mua cổ phiếu. Ví dụ, trong thị trường giá xuống, bạn có thể tập trung vào giá thấp mà không xem xét tình hình tài chính của doanh nghiệp hoặc con hào kinh tế (moat) của nó.
Munger từng nói rằng, “Không có phi công khôn ngoan nào, dù tài năng và kinh nghiệm của anh ta có tuyệt vời đến đâu, mà không sử dụng checklist”. Dành thời gian để kiểm tra tất cả các khía cạnh quan trọng của doanh nghiệp trước khi mua dường như là cách sử dụng thời gian khôn ngoan của bạn. Nó có thể giúp bạn khai quật những vấn đề tiềm ẩn trong một khoản đầu tư, cũng như đẩy cảm xúc của bạn gắn với một công ty hoặc một ngành cụ thể sang một bên. Điều này có thể cải thiện lợi nhuận dài hạn của bạn và giúp bạn đánh bại thị trường.
Nguồn: Gurufocus, Happy Live dịch
Có thể bạn quan tâm
Bộ sách Đầu tư giá trị từ A đến Z
