Trong đầu tư tài chính nói chung, thì các khái niệm Margin, Leverage,… là các thuật ngữ rất cơ bản mà hầu như các trader nào cũng phải nắm vững “như cháo”.

Các khái niệm liên quan đến Margin (ký quỹ) trong đầu tư

Leverage (Đòn bẩy): Trong giao dịch, đòn bẩy là một công cụ tài chính hữu ích có thể giúp các Trader tăng số tiền đầu tư trong thị trường. Nghĩa là số tiền của nhà đầu tư không cần phải quá lớn như các tổ chức quản lý quỹ.

Ví dụ: Nhà đầu tư có thể giao dịch với các vị thế tương ứng đòi hỏi số tiền 10,000 đô la nhưng số vốn thực chất các Trader chỉ bỏ ra nhỏ hơn con số này nhiều, có thể là 100 đô la hoặc 500 đô la tùy vào đòn bẩy.

Bằng cách nào mà các nhà đầu tư có thể tăng số tiền đầu tư của mình lên như vậy? Đó là bằng cách mượn một khoản tiền mà các nhà đầu tư đang thiếu (như ví dụ trên nhà đầu tư chỉ có 100 đô la nhưng giao dịch với vị thế cần số vốn 10,000 đô la) từ nhà môi giới. Bù lại sẽ phải ký quỹ một phần tiền trong tài khoản vốn của mình. Đó là cách đòn bẩy hoạt động. Đòn bẩy có thể giúp nhà đầu tư gia tăng lợi nhuận nhanh chóng. Tuy nhiên, đồng thời rủi ro cũng từ đó mà tăng theo nếu không có chiến lược quản lý vốn chặt chẽ.

Equity (Vốn): Đó chính là vốn thực sự bỏ ra của nhà đầu tư, là số dư của tài khoản giao dịch sau khi cộng lợi nhuận và trừ đi các khoản lỗ hiện tại khỏi tài khoản. Cần lưu ý vốn Equity ở đây là vốn thực của nhà đầu tư, tức là vốn mà chưa tính toàn đòn bẩy.

Margin (Ký quỹ): Là số tiền mà nhà đầu tư hay các trader cần thiết để bỏ ra đặt cọc ký quỹ với nhà môi giới (broker), số tiền này dùng để đặt cọc cho lệnh giao dịch của mình.

Used Margin (Ký quỹ đã sử dụng): Là số tiền mà sau khi nhà đầu tư thực hiện lệnh giao dịch bất kỳ trong tài khoản.Các lệnh đó đã chiếm một phần margin (ký quỹ) trong số tiền vốn của trader đó, tất cả số đặt cọc cho các lệnh giao dịch ấy được gọi là Used Margin (Ký quỹ đã được sử dụng).

Free Margin (Ký quỹ còn dư): sau khi đã đặt lệnh giao dịch với số vốn đã ký quỹ một phần, thì phần vốn còn lại chính là phần còn dư có thể sử dụng được, có thể ký quỹ được được gọi là Free Margin.

Margin Level (Mức ký quỹ): rất nhiều trader hay nhầm lẫn hoặc không biết cách tính Margin Level. Rất đơn giản, Mức kỹ quỹ – Margin Level được tính bằng lấy số vốn chia có số tiền đã sử dụng ký quỹ, sau đó nhân với 100 (vì Margin Level thường tính bằng đơn vị %). Ý nghĩa của Margin Level khá đơn giản, nó là thước đo cho mức độ chịu đựng rủi ro tài khoản của trader.

Margin Call (Lệnh gọi ký quỹ): đây có lẽ là thuật ngữ quan trọng nhất đối với giới trader. Margin Call, có nghĩa là sau khi nhà đầu tư set up các lệnh giao dịch, lệnh vẫn đang chạy, nhưng không may thị trường đi ngược hướng với dự đoán của nhà đầu tư, khiến các lệnh giao dịch đang thua lỗ, lỗ càng nhiều thì Free Margin càng giảm xuống, đồng thời vốn cũng giảm xuống, Margin Level cũng giảm theo. Và khi mức thua lỗ đủ lớn, vốn của chủ tài khoản đã xuống dưới mức Margin Level cho phép, khi đó Margin Call sẽ được kích hoạt. Khi đó có 2 trường hợp xảy ra:

• Một là các lệnh giao dịch của nhà đầu tư sẽ bị đóng bớt để tăng Margin – ký quỹ lên.
• Hai là nhà đầu tư sẽ được nhà môi giới yêu cầu nạp thêm tiền để “cứu” tài khoản, tăng mức độ chịu đựng của tài khoản từ việc tăng vốn.

Nguồn: kienthucforex

Có thể bạn quan tâm:

Cách kiếm lợi nhuận 18.000% trên thị trường chứng khoán

(Bước tiến hóa tuyệt vời của hệ thống giao dịch CANSLIM)

ĐỌC THỬ

ĐẶT SÁCH