Phạm vi giao dịch (phần 2): Phạm vi đảo ngược
Một khả năng khác, phạm vi có thể là sự đảo chiều xu hướng ở khung thời gian cao hơn. Bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy một xu hướng có thể kết thúc (tăng quá mức, phân kỳ xung lượng, mô hình kết thúc cụ thể,…) đều áp dụng cho tất cả các khung thời gian.
Hình 4.15 vẫn là chỉ số tiền mặt S&P 500, lần này là ở các đỉnh trong đầu năm 2010. Biểu đồ tuần đã mở rộng quá mức và biến động giá hàng ngày cho thấy một sự thiếu hụt niềm tin ở các đỉnh. Để chứng minh rằng đây không phải là phân tích nhận thức muộn, tôi đã viết trong báo cáo buổi sáng của mình vào ngày 26 tháng 4 năm 2010 – chính là tại điểm A trên biểu đồ ngày: “Thị trường (có thể) dễ bị tổn thương bởi một cú sốc, hậu quả có thể nằm ngoài tưởng tượng. Đây là lý do tại sao chúng tôi đang tập trung tìm kiếm một vị trí giao dịch nghịch hướng tốt… Hôm nay, chúng tôi có một thiết lập giao dịch tiềm năng với chỉ số S&P 500. Nếu chỉ số đóng cửa dưới đỉnh YTD trước đó (Year to Date high/low: đỉnh/đáy của năm tính đến ngày hiện tại – Chú thích của người dịch)… chúng tôi sẽ bán khống”. Hóa ra đây chính là đỉnh của thị trường trong nhiều tháng và chúng tôi đã may mắn mua lại những vị thế cuối cùng của lần bán khống sau đó vài ngày, gần sát đáy vào ngày xảy ra Flash Crash 2010.
Cũng cần nhắc lại rằng có nhiều trường hợp việc xác định xu hướng không đơn giản như vậy. Bạn hãy nhớ rằng những ví dụ điển hình chúng ta vừa xem chỉ là những tình huống đơn giản nhất. Đôi khi không thể thực hiện bất kỳ lệnh định hướng nào và các nhà giao dịch không có lý do gì để vào lệnh. Trong những trường hợp này, tốt nhất là đứng ngoài (không giữ vị thế nào cả) và chờ thông tin rõ ràng hơn trước khi thực hiện giao dịch.
Những người theo trường phái Edwards và Magee sẽ nhận ra hàng chục biến thể của phạm vi giao dịch, nhưng đối với tôi, chúng đều giống nhau. Tất cả chúng đều chỉ có một trong hai chức năng với khung thời gian cao hơn, và chúng đều là các mô hình gây nhiễu được giới hạn bởi ngưỡng hỗ trợ và kháng cự. Tại sao phải làm rối một mô hình đơn giản với các biến thể, tiêu chuẩn và điều kiện không cần thiết? Về mặt trực quan, yếu tố quan trọng nhất để phân biệt giữa các kiểu phạm vi khác nhau là những gì đang xảy ra ở các cạnh phạm vi. Phạm vi có nằm trong các đường thẳng song song không, các cạnh đang hội tụ hay phân kỳ? Những trường hợp này có một vài khác biệt nhỏ, có thể ảnh hưởng đến độ phân giải (sự rõ ràng, có thể dự đoán) kỳ vọng của các mô hình.
Trích từ ấn phẩm Phân tích kỹ thuật: Sự kết hợp giữa Khoa học và Nghệ thuật trong đầu tư chứng khoán
Có thể bạn quan tâm
Sự kết hợp giữa KHOA HỌC và NGHỆ THUẬT
