Trong thị trường tài chính đa từ rất lâu có 2 trường phải phân tích hiệu quả và vẫn còn tồn tại đến ngày nay đó là PHÂN TÍCH CƠ BẢN và PHÂN TÍCH KỸ THUẬT. Nếu PHÂN TÍCH CƠ BẢN cần có kiến thức bao quát và sự hiểu , biết rộng rãi, thì PHÂN TÍCH KỸ THUẬT yêu cầu nhà đầu tư phải nắm rõ những công cụ được sử dụng trong các biểu đồ kỹ thuật. Mỗi phương pháp đều có lợi thế riêng. Vậy 2 trườn phái phân tích này khác nhau như thế nào?

Phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản đánh giá chứng khoán dựa vào giá trị hiện hành, và điều này khẳng định giá trị thực của một công ty có mối quan hệ mật thiết với các đặc tính tài chính như: khả năng phát triển, những rủi ro mà công ty có thể gặp phải, dòng tiền mặt,…

Dữ liệu sẽ dựa trên báo cáo kinh tế, sự kiện tin tức, thống kê trong ngành. Đối tượng đầu tư thường là những nhà đầu tư dài hạn. Thời gian họ thường nắm giữ cổ phiếu trong nhiều ngày, nhiều tuần, thậm chí nhiều tháng. Khi đầu tư các nhà đầu tư sẽ dựa vào báo cáo kỳ vọng so với thực tế, các sự kiện tin tức hiện tại so với các sự kiến tin tức lịch sử,…

Phương pháp phân tích của các nhà đầu tư theo trường phái phân tích cơ bản: Phân tích kinh tế vĩ mô, đánh giá môi trường kinh tế hiện tại, những ảnh hưởng lên ngành và công ty, phân tích ngành, đánh giá triển vọng. Thường sẽ mua (bán) khi tài sản dưới (trên) giá trị của nó.

Phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật sẽ dựa vào những biến động và mô hình về giá cả, khối lượng giao dịch trên biểu đồ để dự đoán biến động giá trong tương lai

.

Dữ liệu sẽ dựa trên phân tích biểu đồ. Đối tượng đầu tư thường là những nhà đầu tư ngắn hạn và giao dịch tự do. Thời gian nắm giữ cổ phiếu đa số thường chỉ giữ trong vài ngày, vài giờ, thậm chí vài phút vài giây. Khi đầu tư các nhà đầu tư thường dựa vào phân tích biểu đồ, xu hướng, hỗ trợ, kháng cự,…

Phương pháp phân tích của các nhà đầu tư theo trường phái phân tích kỹ thuật: Phân tích dựa trên các chỉ số, (MACD, RSI, Stochastic,…), phân tích dựa trên hành động giá. Họ sẽ mua khi các tín hiệu về kỹ thuật cho phép.

Mối quan hệ giữa hai trường phái 

Mặc dù có sự khác nhau cơ bản giữa hai phương pháp phân tích này, sự kết hợp giữa chúng lại trở thành công cụ đắc lực hỗ trợ các nhà đầu tư ra quyết định.

Thông thường, các quyết định của nhà đầu tư dựa trên phân tích cơ bản nhưng việc xác định điểm vào và ra khỏi thị trường phụ thuộc vào các phân tích kỹ thuật. 

Phân tích cơ bản là nền tảng và không có sự xung đột với phân tích kỹ thuật.

Phân tích kỹ thuật sẽ khắc phục được một số yếu tố của phân tích cơ bản như:

+ Khó tính chính xác giá trị nội tại

+ Bỏ qua cào trò của yếu tố tâm lý của các bên tham gia trên thị trường

+ Hạn chế xác định thời điểm ngắn hạn

Phân tích cơ bản dựa trên lý thuyết giá thị trường của một tài sản có khuynh hướng di chuyển về phía “Giá trị thực” của nó. Giúp nhà đầu tư có thể nhận biết xu hướng về giá trị cổ phiếu.

Phân tích kỹ thuật là phương pháp dựa vào biểu đồ, đồ thị diễn biến giá cả và khối lượng giao dịch cổ phiếu nhằm phân tích các biến động cung – cầu đối với cổ phiếu để chỉ ra cách ứng xử trước mắt, tức chỉ cho nhà phân tích thời điểm nên mua vào, bán ra hay giữ cổ phiếu trên thị trường.

Có thể bạn quan tâm:

Bộ Sách Phân Tích Kỹ Thuật Toàn Diện Kiếm Tiền Trên Mọi Thị Trường

ĐẶT SÁCH NGAY