fbpx

Phong cách đầu tư điếu xì gà của Warren Buffett (Phần 1)

Thứ sáu, 17-03-2017 | 11:17 GMT+7

Đây là phương pháp Buffett dùng trong khoảng thời gian từ 1957 – 1969. Giai đoạn này Buffett có 13 năm liên tiếp không thua lỗ và hiệu quả đầu tư luôn vượt trội so với mức tăng trưởng của chỉ số Dow Jones.

Trường phái giá trị đã được ông sử dụng với 3 biến thể khác nhau và các chiến lược đầu tư cũng khác nhau ở 3 giai đoạn.

Trong đó giai đoạn 1 có tên Đầu tư giá trị cổ điển. Trong giai đoạn đầu quản lý quỹ đầu tư (quỹ phòng hộ) từ 1957-1969, Buffett có 13 năm liên tiếp không thua lỗ và hiệu quả đầu tư luôn vượt trội so với mức tăng trưởng của chỉ số Dow Jones. Trong giai đoạn này chỉ số Dow Jones tăng trưởng trung bình là 7,4%, nhưng Buffett đã đem lại cho các nhà đầu tư góp vốn chung suất sinh lời là 23,8%.

Tốc độ tăng trưởng của chỉ số Dow Jones và tỷ suất sinh lời
mà Buffett đem lại cho các nhà đầu tư góp vốn chung

Những năm mới bắt đầu sự nghiệp đầu tư, Buffett tuân thủ triệt để phương pháp đầu tư giá trị của Graham Benjamin, phương pháp này như sau:

– Tập trung chủ yếu vào bảng cân đối kế toán của 1 công ty để cố gắng mua những cổ phiếu được định giá dưới 30-50% giá trị thực của nó.

– Bán cổ phiếu đó khi nó tăng gần đến giá trị thực, phân bổ tài sản theo nguyên tắc không bỏ chung trứng vào 1 giỏ.

Những công ty chất lượng thường ít khi được giao dịch dưới giá trị thực, nên giai đoạn này ông thường mua những cổ phiếu “dỏm”, cổ phiếu vốn hóa không cao và bị thị trường định giá quá xa dưới giá trị thực.

Ông áp dụng sách lược này khoảng 20 năm đầu tiên, chọn cổ phiếu bị thị trường bán “ khuyến mãi” thấp 50% so với giá trị thực, giữ khoảng 5 năm rồi bán ra. Chiến lược này đem đến cho ông lợi nhuận trung bình 20% mỗi năm, bất chấp thị trường chung tốt hay xấu.

Phương pháp đầu tư nổi bật của ông trong gian đoạn này được phát biểu một cách dễ hiểu dưới hình tượng điếu xì gà: “Warren Buffett thường mua những công ty mà bạn có thể hình dung nó như điếu xì gà bỏ đi nhưng vẫn còn kéo được thêm một hơi nữa. Và ông ấy muốn mua vào đúng thời điểm để hưởng lợi từ lần hút sau cùng này.”

 

 

ĐỌC THÊM

Những câu nói bất hủ của Tổng thống Nga Vladimir Putin

Tổng thống Putin và những câu nói đầy chất thép

Có lẽ sẽ không còn ai xa lạ với cái tên Vladimir Putin, tổng thống đương thời của Liên Bang Nga. Ông vừa được tạp chí uy tín Forbes bầu chọn là người quyền lực nhất thế giới. Điều đó đủ để nói lên khả...

Xem thêm

Ankiti Bose - CEO của Zilingo

Nữ CEO trẻ tuổi nhất lãnh đạo startup thời trang Zilingo gần...

Câu chuyện về startup thời trang Zilingo Pte bắt đầu từ khi Ankiti Bose có một cuộc trò chuyện với người hàng xóm trong một bữa tiệc tại nhà.

Xem thêm

Một đồng nhặt được trên đường cũng khiến chúng ta sung sướng hơn là 99 đồng do tự tay làm ra. Tiền kiếm được từ trò đánh bài Faro hay trên thị trường chứng khoán cũng cho chúng ta cảm giác tương tự.

Đại văn hào Mark Twain và những triết lý sâu cay trong...

Mark Twain là đại văn hào người Mỹ, ít ai biết, song song với sự nghiệp văn chương lẫy lừng, ông còn là một doanh nhân và một nhà đầu tư mạo hiểm. 

Xem thêm

Điểm tin tài chính quan trọng đầu tuần 18/2/2019

Chào các bạn hữu buổi sáng sớm! Có thể nói, chúng ta đã vừa kết thúc một tuần giao dịch khá là “bằng phẳng” và “hanh thông” đầu năm Kỷ Hợi 2019, và ngày hôm nay chúng ta sẽ bước sang tuần giao dịch tiếp...

Xem thêm

Đăng nhập tài khoản

Hoặc đăng nhập bằng

Quyền lợi khi đăng kí thành viên

  • Tài khoản sử dụng được trên tất cả các website happy-live
  • Vận chuyển siêu tốc
  • Sản phẩm đa dạng
  • Đổi trả dễ dàng