fbpx

Phong cách đầu tư điếu xì gà của Warren Buffett (Phần 1)

Thứ sáu, 17-03-2017 | 11:17 GMT+7

Đây là phương pháp Buffett dùng trong khoảng thời gian từ 1957 – 1969. Giai đoạn này Buffett có 13 năm liên tiếp không thua lỗ và hiệu quả đầu tư luôn vượt trội so với mức tăng trưởng của chỉ số Dow Jones.

Trường phái giá trị đã được ông sử dụng với 3 biến thể khác nhau và các chiến lược đầu tư cũng khác nhau ở 3 giai đoạn.

Trong đó giai đoạn 1 có tên Đầu tư giá trị cổ điển. Trong giai đoạn đầu quản lý quỹ đầu tư (quỹ phòng hộ) từ 1957-1969, Buffett có 13 năm liên tiếp không thua lỗ và hiệu quả đầu tư luôn vượt trội so với mức tăng trưởng của chỉ số Dow Jones. Trong giai đoạn này chỉ số Dow Jones tăng trưởng trung bình là 7,4%, nhưng Buffett đã đem lại cho các nhà đầu tư góp vốn chung suất sinh lời là 23,8%.

Tốc độ tăng trưởng của chỉ số Dow Jones và tỷ suất sinh lời
mà Buffett đem lại cho các nhà đầu tư góp vốn chung

Những năm mới bắt đầu sự nghiệp đầu tư, Buffett tuân thủ triệt để phương pháp đầu tư giá trị của Graham Benjamin, phương pháp này như sau:

– Tập trung chủ yếu vào bảng cân đối kế toán của 1 công ty để cố gắng mua những cổ phiếu được định giá dưới 30-50% giá trị thực của nó.

– Bán cổ phiếu đó khi nó tăng gần đến giá trị thực, phân bổ tài sản theo nguyên tắc không bỏ chung trứng vào 1 giỏ.

Những công ty chất lượng thường ít khi được giao dịch dưới giá trị thực, nên giai đoạn này ông thường mua những cổ phiếu “dỏm”, cổ phiếu vốn hóa không cao và bị thị trường định giá quá xa dưới giá trị thực.

Ông áp dụng sách lược này khoảng 20 năm đầu tiên, chọn cổ phiếu bị thị trường bán “ khuyến mãi” thấp 50% so với giá trị thực, giữ khoảng 5 năm rồi bán ra. Chiến lược này đem đến cho ông lợi nhuận trung bình 20% mỗi năm, bất chấp thị trường chung tốt hay xấu.

Phương pháp đầu tư nổi bật của ông trong gian đoạn này được phát biểu một cách dễ hiểu dưới hình tượng điếu xì gà: “Warren Buffett thường mua những công ty mà bạn có thể hình dung nó như điếu xì gà bỏ đi nhưng vẫn còn kéo được thêm một hơi nữa. Và ông ấy muốn mua vào đúng thời điểm để hưởng lợi từ lần hút sau cùng này.”

ĐỌC THÊM

Tổng thống Putin và 10 câu nói đầy chất thép

Tổng thống Putin và 10 câu nói đầy chất thép

Có lẽ sẽ không còn ai xa lạ với cái tên Vladimir Putin, tổng thống đương thời của Liên Bang Nga. Ông vừa được tạp chí uy tín Forbes bầu chọn là người quyền lực nhất thế giới. Điều đó đủ để nói lên khả...

Xem thêm

Warren Buffett và Masayoshi Son: Hai nhà đầu tư huyền thoại cũng mắc sai lầm

Warren Buffett và Masayoshi Son: Hai nhà đầu tư huyền thoại cũng...

Ông chủ SoftBank thường được mô tả là Warren Buffett trong giới công nghệ. Cách so sánh này từng được coi là có phần tâng bốc nhưng thành tích đầu tư của cả SoftBank và Berkshire Hathaway đều đang dần sa sút.

Xem thêm

CHỨNG KHOÁN ABC: Nến Doji (Phần 3)

CHỨNG KHOÁN ABC: Nến Doji (Phần 3)

Trong phân tích, nhà giao dịch cũng chú ý đến phần bóng (chân) của nến Doji. Một nến Doji chân dài đem lại rất nhiều dữ liệu khi giao dịch.

Xem thêm

Tâm lý học và 5 ứng dụng vàng để bán hàng hiệu quả

Tâm lý học và 5 ứng dụng vàng để bán hàng hiệu...

Tâm lý học hành vi là chìa khóa vạn năng để doanh nghiệp tiếp cận và thấu hiểu khách hàng. Ứng dụng tâm lý học vào bán hàng đã trở thành kỹ năng cốt lõi để thúc đẩy tăng trưởng mạnh mẽ. 

Xem thêm

Đăng nhập tài khoản

Hoặc đăng nhập bằng

Quyền lợi khi đăng kí thành viên

  • Tài khoản sử dụng được trên tất cả các website happy-live
  • Vận chuyển siêu tốc
  • Sản phẩm đa dạng
  • Đổi trả dễ dàng